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Rev. Proc. 86-34

AUG. 25, 1986

Rev. Proc. 86-34; 1986-2 C.B. 434

DATED AUG. 25, 1986
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Citations: Rev. Proc. 86-34; 1986-2 C.B. 434
Rev. Proc. 86-34

                              CONTENTS

 

 

PART A. GENERAL

 

 

     SECTION 1. PURPOSE

 

     SECTION 2. BACKGROUND-PRIOR YEAR CHANGES (TAX YEAR 1985)

 

     SECTION 3. NATURE OF CHANGES-CURRENT YEAR (TAX YEAR 1986)

 

     SECTION 4. WAGE AND PENSION INFORMATION FILED WITH SSA

 

     SECTION 5. APPLICATION FOR MAGNETIC MEDIA REPORTING AND

 

                 REQUESTS FOR UNDUE HARDSHIP WAIVERS

 

     SECTION 6. FILING OF MAGNETIC MEDIA REPORTS AND RETENTION

 

                 REQUIREMENTS

 

     SECTION 7. FILING DATES

 

     SECTION 8. EXTENSIONS OF TIME TO FILE

 

     SECTION 9. PROCESSING OF MAGNETIC MEDIA RETURNS

 

     SECTION 10. HOW TO FILE CORRECTED RETURNS

 

     SECTION 11. TAXPAYER IDENTIFICATION NUMBERS

 

     SECTION 12. EFFECT ON PAPER RETURNS

 

     SECTION 13. TO CONTACT THE IRS NATIONAL COMPUTER CENTER

 

 

PART B. SINGLE DENSITY DISKETTE SPECIFICATIONS

 

 

     SECTION 1. GENERAL

 

     SECTION 2. DISKETTE HEADER LABEL

 

     SECTION 3. PAYER/TRANSMITTER "A" RECORD

 

     SECTION 4. PAYER/TRANSMITTER "A" RECORD-RECORD LAYOUT

 

     SECTION 5. PAYEE "B" RECORD-GENERAL INFORMATION FOR ALL FORMS

 

     SECTION 6. PAYEE "B" RECORD-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORMS 1098,

 

                 1099 DIV, 1099 G, 1099 INT, 1099 MISC, 1099 OID,

 

                 1099 PATR, 1099 R, AND 5498

 

     SECTION 7. PAYEE "B" RECORD-RECORD LAYOUTS FOR FORMS 1098,

 

                 1099 DIV, 1099 G, 1099 INT, 1099 MISC, 1099 OID,

 

                 1099 PATR, 1099 R, AND 5498

 

     SECTION 8. PAYEE "B" RECORD-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORM 1099 A

 

     SECTION 9. PAYEE "B" RECORD-RECORD LAYOUTS FOR FORM 1099 A

 

     SECTION 10. PAYEE "B" RECORD-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORM 1099 B

 

     SECTION 11. PAYEE "B" RECORD-RECORD LAYOUTS FOR FORM 1099 B

 

     SECTION 12. PAYEE "B" RECORD-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORM W 2G

 

     SECTION 13. PAYEE "B" RECORD-RECORD LAYOUTS FOR FORM W 2G

 

     SECTION 14. END OF PAYER "C" RECORD

 

     SECTION 15. END OF PAYER "C" RECORD-RECORD LAYOUT

 

     SECTION 16. STATE TOTALS "K" RECORD

 

     SECTION 17. STATE TOTALS "K" RECORD-RECORD LAYOUT

 

     SECTION 18. END OF TRANSMISSION "F" RECORD

 

     SECTION 19. END OF TRANSMISSION "F" RECORD-RECORD LAYOUT

 

 

PART C. DOUBLE DENSITY DISKETTE SPECIFICATIONS

 

 

     SECTION 1. GENERAL

 

     SECTION 2. PAYER/TRANSMITTER "A" RECORD

 

     SECTION 3. PAYER/TRANSMITTER "A" RECORD-RECORD LAYOUT

 

     SECTION 4. PAYEE "B" RECORD-GENERAL INFORMATION AND FIELD

 

                 DESCRIPTIONS FOR FORMS 1098, 1099 DIV, 1099 G,

 

                 1099 INT, 1099 MISC, 1099 PATR, 1099 R, AND 5498

 

     SECTION 5. PAYEE "B" RECORD-RECORD LAYOUTS FOR FORMS 1098,

 

                 1099 DIV, 1099 G, 1099 INT, 1099 MISC, 1099 OID,

 

                 1099 PATR, 1099 R, AND 5498

 

     SECTION 6. PAYEE "B" RECORD-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORM 1099 A

 

     SECTION 7. PAYEE "B" RECORD-RECORD LAYOUT FOR FORM 1099 A

 

     SECTION 8. PAYEE "B" RECORD-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORM 1099 B

 

     SECTION 9. PAYEE "B" RECORD-RECORD LAYOUTS FOR FORM 1099 B

 

     SECTION 10. PAYEE "B" RECORD-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORM W 2G

 

     SECTION 11. PAYEE "B" RECORD-RECORD LAYOUTS FOR FORM W 2G

 

     SECTION 12. END OF PAYER "C" RECORD

 

     SECTION 13. END OF PAYER "C" RECORD-RECORD LAYOUT

 

     SECTION 14. STATE TOTALS "K" RECORD

 

     SECTION 15. STATE TOTALS "K" RECORD-RECORD LAYOUT

 

     SECTION 16. END OF TRANSMISSION "F" RECORD

 

     SECTION 17. END OF TRANSMISSION "F" RECORD-RECORD LAYOUT

 

 

PART A. -- GENERAL

SECTION 1. PURPOSE

.01 The purpose of this revenue procedure is to provide the requirements and conditions for filing information return Forms 1098, 1099, 5498, and W 2G on 8 inch magnetic diskette. Other revenue procedures provide instructions for filing on magnetic tape, 5 1/4 inch magnetic diskette, and cassette or mini-disk. THIS REVENUE PROCEDURE IS TO BE USED FOR THE PREPARATION OF TAX YEAR 1986 INFORMATION RETURNS ONLY. THIS PROCEDURE IS UPDATED YEARLY TO REFLECT NECESSARY CHANGES. PLEASE READ THIS PUBLICATION CAREFULLY. Specifications for filing the following forms are contained in this procedure:

(a) Form 1098, Mortgage Interest Statement.

(b) Form 1099 A, Information Return for Acquisition or Abandonment of Secured Property.

(c) Form 1099 B, Statement for Recipients of Proceeds from Broker and Barter Exchange Transactions.

(d) Form 1099 DIV, Statement for Recipients of Dividends and Distributions.

(e) Form 1099 G, Statement for Recipients of Certain Government Payments.

(f) Form 1099 INT, Statement for Recipients of Interest Income.

(g) Form 1099 MISC, Statement for Recipients of Miscellaneous Income.

(h) Form 1099 OID, Statement for Recipients of Original Issue Discount.

(i) Form 1099 PATR, Statement for Recipients (Patrons) of Taxable Distributions Received From Cooperatives.

(j) Form 1099 R, Statement for Recipients of Total Distributions From Profit-Sharing, Retirement Plans, Individual Retirement Arrangements, Insurance Contracts, Etc.

(k) Form 5498, Individual Retirement Arrangement Information.

(l) Form W 2G, Statement for Recipients of Certain Gambling Winnings.

Specifications for filing Forms 1042S, 6248, 8027, W 2, and W 2P are contained in separate publications.

.02 Section 1.6045-1(1) of the Income Tax Regulations requires brokers and barter exchanges to use magnetic media to report ALL Form 1099 B data to IRS. THIS REQUIREMENT APPLIES TO BOTH ORIGINAL AND CORRECTED RETURNS. Section 6011(e) of the Internal Revenue Code as amended by the Interest and Dividend Tax Compliance Act of 1983, Pub.L. 98-67, 1983-2 C.B. 352, 359, requires that any person, including corporations, partnerships, individuals, estates, and trusts, required to file more than 50 information returns in the aggregate for payments of certain interest (Forms 1099 INT and 1099 OID), dividends (Form 1099 DIV), or patronage dividends (Form 1099 PATR), for any calendar year, must file such returns on magnetic media. THIS REQUIREMENT APPLIES TO BOTH ORIGINAL AND CORRECTED RETURNS. For example, if you must file 30 Forms 1099 DIV and 25 Forms 1099 INT, filing on magnetic media is required. In addition, for returns filed in 1987 (for tax year 1986), magnetic media reporting is required if you file 500 or more of each of the following forms: Forms W 2, W 2P, W 2G, 1098, 1099 A, 1099 G, 1099 MISC, 1099 R, 5498, 1042S, 6248, and 8027. THIS REQUIREMENT APPLIES TO BOTH ORIGINAL AND CORRECTED RETURNS. Form W 2c is not included in these filing requirements. The 500 or more requirement for these forms will drop to 250 or more for returns filed in 1988 (for tax year 1987) and later years. Forms W 2 and W 2P are filed with the Social Security Administration (SSA), NOT Internal Revenue Service (IRS). At this time, corrected returns filed on Form W 2c with SSA are not required on magnetic media. These requirements shall not apply if you establish that it will cause you undue hardship. Refer to Part A, Sec. 5.

.03 This procedure also provides the requirements and specifications for diskette filing under the Combined Federal / State Filing Program. Refer to Part A, Sec. 14.

.04 The following revenue procedures and publications provide more detailed filing procedures for certain information returns:

(a) 1986 "Instructions for Forms 1099, 1098, 5498, 1096, and W 2G" provide further information on filing returns with IRS. These instructions are available at IRS offices.

(b) Rev. Proc. 84-24, 1984-1 C.B. 465, regarding preparation of transmittal documents (Forms 1096 and 4804) for information returns.

(c) Rev. Proc. 84-33, 1984-1 C.B. 502, regarding the optional method for agents to report and deposit backup withholding.

(d) Publication 1179, Specifications for Paper Substitutes for Forms 1096, 1098, 1099, 5498, and W 2G.

.05 This procedure supersedes the following revenue procedure: Rev. Proc. 85-47, 1985-37, also published in Publication 1255 (Rev. 9-85), Requirements and Conditions for Filing Information Returns in the Forms 1098, 1099, 5498, and W 2G Series on Magnetic Diskette.

.06 Refer to Part A, Sec. 15 for definitions of terms used in this publication.

SEC. 2. BACKGROUND-PRIOR YEAR CHANGES (TAX YEAR 1985)

DUE TO NUMEROUS LEGISLATIVE AND FORMS CHANGES BETWEEN TAX YEARS 1984 AND 1985, CHANGES WERE NOT LISTED INDIVIDUALLY UNDER THIS SECTION. THE ENTIRE PUBLICATION WAS REVISED. FOR TAX YEAR 1985, SEE REV.PROC. 85-47, 1985-37 FOR SPECIFIC CHANGES.

SEC. 3. NATURE OF CHANGES-CURRENT YEAR (TAX YEAR 1986)

.01 The following changes must be incorporated into your programs for tax year 1986.

.02 GENERAL CHANGES ARE AS FOLLOWS:

(a) The note on the cover and which follows the table of contents was revised to alert filers that their data should be reviewed for accuracy before submission to prevent erroneous notices to the persons for whom reports are filed.

(b) Part A, Sec. 1.02 lists the forms described in this revenue procedure that must be filed on magnetic media. THESE REQUIREMENTS APPLY TO BOTH ORIGINAL AND CORRECTED RETURNS. Corrected returns filed on Form W 2c with SSA are not required at this time on magnetic media.

(c) A note was added to Part A, Sec. 4.01 to alert filers that applications to file Forms W 2 and W 2P on magnetic media are requested from SSA; however, requests for magnetic media related undue hardship waivers and extensions of time to file Forms W 2 and W 2P on magnetic media are requested from the IRS National Computer Center. Waiver requests for these forms must be filed by July 31, 1986, for tax year 1986 for returns to be filed in 1987.

(d) Transmitter Control Codes may be alpha / numeric. This has been noted in several places within the publication.

(e) The dates for submission of "test" files have been revised in Part A, Sec. 5. "Test" files should be submitted between August 15 and December 15 each year. Also, "test" data for the "A" Record must be actual data, not fictitious information.

(f) Part A, Sec. 5.04 has been revised to alert filers that a transmittal Form 4804, 4802 or computer generated substitute must accompany "test" files. The transmittal Form 4804 and 4802 have been updated for 1986. Agencies who produce a computer generated substitute must update their format for these forms. The Form 4804 now includes a checkbox 1 to indicate the type of file (e.g., original, correction, replacement, test).

(g) Part A, Sec. 5 includes new information concerning undue hardship waiver requests. Filers are now required to submit Form 8508, Request for Waiver From Filing Information Returns on Magnetic Media. THIS REQUIREMENT APPLIES TO BOTH ORIGINAL AND CORRECTED RETURNS WITH THE EXCEPTION OF FORM W 2c.

(h) Part A, Sec. 6 has been updated to include the retention requirements for information returns and the new affidavit requirements for transmittal documents.

(i) For documents filed on paper with the appropriate service center, it is no longer necessary to note on the transmittal Form 1096 that a portion of the returns are being filed on magnetic media. This has been deleted from Part A, Sec. 6.07.

(j) Part A, Sec. 6.08 has been reworded to clarify that reports from different branches for one payer, if submitted on the same file, must be consolidated under one "A" Record for each type of information return.

(k) A note has been added to Part A, Sec. 7 that Form 5498 is used to report amounts contributed during or after the calendar year but not later than April 15.

(l) Part A, Sec. 8(h) has been added to inform filers who file extension requests for multiple payers that the request must include a list of all payers and their TINs (SSN or EIN).

(m) Part A, Sec. 10 alerts filers that the magnetic media filing requirements apply to both original and corrected returns with the exception of Form W 2c filed with SSA. Refer to Part A, Sec. 1 for the filing requirements. Corrected returns should be aggregated and submitted as soon as possible but not later than October 1 of each year. Also, corrections should be submitted only for the returns filed in error, not the entire file.

(n) In prior years, diskette position 6 of the "B" Record was used as the corrected return indicator. Part A, Sec. 10.01 indicates that this has now been changed to position 7. The Guidelines in Sec. 10 have also been updated to reflect this change. You must adjust your programs. This change was necessary to facilitate the need for a second position in the "B" Record, Document Specific Code field.

(o) Transmittal Form W 3G is now obsolete. This form was used to transmit paper Forms 1099 R and W 2G. These two forms are now to be transmitted to the service center with Form 1096.

(p) Two new charts were added to the publication last year to provide instructions for filing corrections on magnetic media and on paper forms. Chart 2, Guidelines for Filing Corrected Returns on Paper Forms has been deleted. The instructions for filing corrections on paper forms are now available in the 1986 "Instructions for Forms 1099, 1098, 5498, 1096, and W 2G."

(q) Part A, Sec. 10, Guidelines have been revised. If a return was filed with NO Payee TIN (SSN or EIN), or the return was filed with an incorrect Payee TIN, only one transaction is now necessary to make the correction.

(r) Part A, Sec. 12 has been completely revised. Refer to this section for specific changes.

(s) Service center addresses have been deleted from this publication. They are available in the 1986 "Instructions for Forms 1099, 1098, 5498, 1096, and W 2G."

(t) Part A, Sec. 14.02 has been revised to inform filers of the authorization to sign consent Form 6847. Filers who have received approval to file on this program in prior years may be required to resubmit a consent Form 6847 signed by each payer. Refer to Part A, Sec. 14.02 for further information.

(u) The dollar criteria in Table 2 of Part A, Sec. 14 has changed. For the state of Minnesota, Form 5498 must now be reported. Also, two footnotes for Minnesota have now been deleted: $10.01 for Savings and Loan Associations and Credit Unions; and $600.01 for Rents and Royalties.

(v) Acceptable foreign country codes have been added to Part A, Sec. 16 to assist you in developing the address field.

(w) Part B, Sec. 1.04 has been revised to indicate changes made to the external media labels. Form 5064 is the external media label and has been updated for tax year 1986. You must use the updated label for 1986. These will be included in your magnetic media reporting packages.

.03 THE FOLLOWING CHANGES HAVE BEEN MADE TO THE PAYER / TRANSMITTER "A" RECORD:

(a) A note has been added to Part B, Sec. 3.03 to indicate that all alpha characters should be uppercase.

(b) Form 1099 MISC, Amount Code "8," Direct Sales Indicator, NOTE 1, has been clarified.

(c) Form 1099 OID, the title of Amount Code 2 has been changed from "Stated interest," to "Other periodic interest."

(d) Form 1099 R, the term "Insurance Contracts" has been added to the title of the form and insurance premiums has been added to Amount Code "5."

(e) Amount Code "7" has been added to Form 1099 R to report "State income tax withheld."

(f) A note has been added for reporting distributions from KEOGH plans on Form 1099 R.

(g) Form 5498, Amount Code "1" has been changed to report "Regular SEP contributions made in 1986 and 1987 for 1986." The regular SEP contributions have been deleted from Amount Code "3" and now appear separately as Amount Code "1."

(h) Form 5498, the title of Amount Code "4" has been changed to "Life insurance cost included in codes 1 or 3 (for endowment contracts only)."

(i) Amount Code "3" has been added for Form W 2G to report "State income tax withheld."

(j) The First Payer Name Line has been clarified for those reporting Form 1098, "Mortgage Interest Statement." Refer to the First Payer Name Line field description for specific information.

.04 THE FOLLOWING CHANGES HAVE BEEN MADE TO THE PAYEE "B" RECORD:

(a) A note has been added to Part B, Sec. 5.03 concerning invalid addresses.

(b) A note has been added to Part B, Sec. 5.08 to indicate that all alpha characters should be uppercase.

(c) The Document Specific Code field length has been increased from 1 to 2 positions. Diskette positions 5-6 now represent this coding. This change was necessary due to multiple coding required in certain cases for Form 1099 R.

(d) Additional coding and clarification has been added to the Document Specific Code for Form 1099 R. A Code "9" represents PS 58 Costs; Code "P" represents excess contributions refunded plus earnings on such excess contributions taxable in 1985; Code "A" represents distributions that qualify for 10 year averaging; Code "B" represents distributions that qualify for the death benefit exclusion; and Code "C" indicates that the distribution qualifies for both "A" and "B".

(e) The Document Specific Code, Direct Sales indicator has been clarified.

(f) In prior years, diskette position 6 was used as the corrected return indicator. This has now changed to position 7. You must adjust your programs.

(g) Examples have been added to assist you in the development of the Name Control field.

(h) The Type of TIN indicator field has been clarified for those accounts that are questionable. Code "9" has been deleted.

(i) The Payer's Account Number for the Payee field has been clarified.

(j) The First Payee Name Line field description has been clarified for those reporting Form 1098, "Mortgage Interest Statement." Refer to the First Payee Name Line field description for specific information.

(k) The Payee City, Payee State, and Payee ZIP Code are three separate fields. If the payee lives outside of the United States, insert a "1" in position "1" of the Payee City field and spell out the name in the remaining positions. Use the appropriate Country Code as shown in Part A, Sec. 16 in the Payee State field. Some foreign countries utilize alpha characters in the ZIP Code. The use of alpha characters is only acceptable if there is a "1" in position "1" of the Payee City field.

.05 THE FOLLOWING CHANGES HAVE BEEN MADE TO THE END OF PAYER "C" RECORD:

(a) Part B, Sec. 14 clarifies the totals required in the "C" Record.

(b) Part B, Sec. 14.03 provides instructions to assist you in the development of the "C" Record.

.06 THE FOLLOWING CHANGES HAVE BEEN MADE TO THE END OF TRANSMISSION "F" RECORD:

(a) The Number of Payers field name and description have been reworded.

(b) The Number of Reels field description has been reworded.

.07 A new section has been added to the revenue procedure for filers who wish to submit double density 8 inch diskettes which contain sectors of 256 bytes instead of 128 bytes. Refer to Part C, Sec. 1 through Sec. 17 for Field Description and Record Layout information.

SEC. 4. WAGE AND PENSION INFORMATION FILED WITH SSA

.01 Section 8(b), Pub.L. 94-202, 1976-1 C.B. 503, enacted in January 1976, authorized the combined reporting of FICA detailed information in one consolidated annual W 2 (Copy A) to the Federal government. AS A RESULT, FORMS W 2 AND W 2P ARE TO BE FILED WITH SSA, NOT WITH IRS. Applications to file Forms W 2 and W 2P on magnetic media are to be mailed to SSA; however, undue hardship waivers and extensions of time to file Forms W 2 and W 2P are to be requested from the IRS National Computer Center, NOT from SSA. Requests for undue hardship exemption for these two forms must be filed with the IRS National Computer Center by July 31, 1986, for tax year 1986 for returns to be filed in 1987. Refer to Part A, Sec. 13 for the address and Part A, Sec. 5.08 and Sec. 8 for the required information.

.02 SSA will accept magnetic media filing of Forms W 2 and W 2P and has issued the following concerning this: TIB 4a, "Magnetic Tape Reporting, Submitting FICA Wage and Tax Data to the Social Security Administration"; TIB 4b, "Magnetic Tape Reporting, Submitting Annuity, Pension, Retired Pay or IRA Payment to the Social Security Administration"; and TIB 4c, "Diskette Reporting, Submitting FICA Wage and Tax Data to the Social Security Administration." Applications for filing Forms W 2 and W 2P on magnetic media appear in TIBs 4a, 4b, and 4c.

.03 Copies of Social Security Administration publications TIB 4a, 4b, and 4c are available from any local Social Security Administration office or the SSA Regional Magnetic Media Coordinators.

SEC. 5. APPLICATION FOR MAGNETIC MEDIA REPORTING AND REQUESTS FOR UNDUE HARDSHIP WAIVERS

.01 For purposes of this revenue procedure, the PAYER includes the person making payments, a recipient of mortgage interest payments, a broker, a barter exchange, a trustee or issuer of an IRA, SEP or DEC, or a lender who acquires an interest in secured property or who has reason to know that the property has been abandoned. The TRANSMITTER is the organization preparing the diskette file. The payer and transmitter may be the same organization. Payers or their transmitters are required to complete Form 4419, Application for Magnetic Media Reporting of Information Returns. A copy of this form, for your use, is included in this publication. Requests for additional information or forms relating to magnetic media processing should be addressed to the National Computer Center. Beginning January 1, 1986, magnetic media processing was centralized at the National Computer Center. The address is listed in Part A, Sec. 13.

.02 Applications should be filed with the National Computer Center before "test" files are submitted. ("Test" files must be submitted between August 15 and December 15 each year.) IRS will act on an application and notify the applicant, in writing, of authorization to file. A five character alpha / numeric Transmitter Control Code will be assigned and included in an acknowledgement letter within 30 days of receipt of the application. Diskette returns may not be filed with IRS until the application has been approved. Do not enter blanks in the "A" Record Transmitter Control Code field; enter the five character alpha / numeric Transmitter Control Code that is assigned to you by IRS after you have filed an application and it has been approved. Applications for approval to file Forms W 2 and W 2P on magnetic media must be filed with SSA, NOT with IRS. Refer to Part A, Sec. 4.

.03 After you have received approval to file on magnetic media, you do not need to reapply each year; however, notify IRS in writing if:

(a) there are hardware or software changes that would affect the characteristics of the magnetic media submission (e.g., changing from diskette to tape filing or vice versa) a new Transmitter Control Code may be necessary or,

(b) you discontinue filing on magnetic media for a year (your five character alpha / numeric Transmitter Control Code may be reassigned).

If either of these conditions applies to you, you should contact IRS for clarification. In ALL correspondence, refer to your current five character alpha / numeric Transmitter Control Code to assist IRS in locating your files.

.04 IRS will assist new filers with their initial diskette submission by reviewing "test" files submitted in advance of the filing season. The "test" data should be actual data for the "A" Record, not fictitious information. This applies to all records submitted in the "test" file. Approved payers or transmitters should submit "test" files to the National Computer Center. You MUST submit a "test" file in order to participate in the Combined Federal / State Program; however, you are encouraged to submit "test" files if you are a new filer on magnetic media. As a guideline, IRS prefers that all "test" files be submitted between August 15 and December 15 each year. Refer to Part A, Sec. 13 for the address. Do not submit "test" diskettes after December 15. If you are unable to submit your "test" file by this date, you may only send a sample hardcopy printout or diskette dump that shows a sample of each type of record (A, B, C, K, and F) used to the National Computer Center. Clearly mark the hardcopy printout or diskette dump as "TEST DATA" and include identifying information such as name, address, and telephone number of someone familiar with the "test" print or diskette dump who may be contacted to discuss its acceptability. With all "test" data, include a transmittal Form 4804, 4802 or computer generated substitute marked as "TEST DATA" that identifies your five character alpha / numeric Transmitter Control Code and total record and money amounts. The "test" data must be a sample of actual data coded according to the proper revenue procedure. The transmittal Form 4804 and 4802 have been updated for tax year 1986. Agencies who produce a computer generated substitute must include the additional information required on these forms. The Form 4804 now includes a checkbox 1 to indicate the type of file (e.g., original, correction, replacement, test).

.05 If your magnetic media files have been prepared for you in the past by a service agency, and you now have computer equipment compatible with that of IRS and wish to prepare your own files, you must request your own five character alpha / numeric Transmitter Control Code by filing an application, Form 4419, as described above.

.06 If you as an individual or organization are an approved filer on magnetic media and you change your name or the name of your organization, please notify the National Computer Center, in writing, so that your file may be updated to reflect the proper name.

.07 In accordance with section 1.6041-7(b) of the Income Tax Regulations, payments to providers of medical and health care services from separate departments of a health care carrier may be reported as separate returns on magnetic media. In this case, the headquarters office will be considered to be the transmitter, and the individual departments of the company filing reports will be considered to be payers. A single application form covering all the departments that will be filing on diskette should be submitted. One five character alpha / numeric Transmitter Control Code may be used for all departments.

.08 Any person required to file original or corrected returns on magnetic media may request a waiver from the filing requirements by submitting Form 8508, Request for Waiver From Filing Information Returns on Magnetic Media, with the IRS National Computer Center if filing on magnetic media would be an undue hardship. Requests for waivers for Forms W 2 and W 2P are due by July 31, 1986, for tax year 1986 for returns to be filed in 1987. For all other returns required to be filed on magnetic media, waiver requests must be filed at least 90 days before the returns are due. This waiver, if approved, will only provide exemption from magnetic media filing for one tax year. Filers may not apply for a waiver for more than one tax year at a time. You must reapply each year that a waiver is necessary. Copies of Form 8508 may be obtained from the IRS National Computer Center. See Part A, Sec. 13 for the address.

.09 Section 1.6045-1(1) of the Income Tax Regulations requires brokers and barter exchanges to use magnetic media in reporting ALL Form 1099 B data to IRS. Generally, NEW brokers and NEW barter exchanges may request an undue hardship exemption by filing a request for waiver with the National Computer Center by the end of the second month following the month in which they became a broker or barter exchange.

.10 All requests for magnetic media related undue hardship exemptions should be submitted to the IRS National Computer Center at least 90 days before the due date of the return except as stated in Sec. 5.09. All magnetic media related undue hardship requests for Forms W 2 and W 2P are to be filed with the IRS National Computer Center, not SSA and must be filed by July 31, 1986, for tax year 1986 for returns to be filed in 1987. Refer to Part A, Sec. 13 for the address.

.11 If you request a waiver from filing on magnetic media and it is approved, do not send a copy of the approved waiver to the service center where you file your paper returns. Keep the waiver for your records. Do not staple, paperclip or use rubberbands on any scannable forms. Paper information returns are read by an optical scanner (OCR) at the service centers.

.12 Waivers are granted on a case-by-case basis and may be approved at the discretion of the National Computer Center. Refer to Part A, Sec. 13 for the address.

.13 If you are required to file on magnetic media but fail to do so, and you do not have an approved waiver on record, you may be subject to a failure to file penalty. Refer to Sec. 6.01 below.

.14 An approved waiver from filing information returns on magnetic media does not provide exemption from filing; you MUST still file your information returns on acceptable paper forms.

.15 A magnetic media reporting package, which includes all the necessary transmittals, labels, and instructions, will be mailed to the last known address of all approved filers each year.

SEC. 6. FILING OF MAGNETIC MEDIA REPORTS AND RETENTION REQUIREMENTS

.01 If you do not file your returns on time, you may be subject to a $50 per document failure to file penalty. If you file without following the instructions in this revenue procedure, you may also be subject to a $50 per document failure to file penalty. The maximum penalty is $50,000. However, there is no maximum penalty for returns of 1099 INT, 1099 OID, 1099 DIV, 1099 PATR, 5498 or if the failure to file is due to intentional disregard of the filing requirements.

.02 Generally, you are now subject to a $50 penalty for each failure to include the payee's correct TIN on an information return unless the payer can demonstrate that the payer met the due diligence requirements. Refer to Part A, Sec. 11.

.03 Rev. Proc. 84-24, 1984-1 C.B. 465, gives detailed information on preparing transmittal documents (Forms 1096 and 4804) for information returns and is available at IRS offices. Specific guidelines are given on how to report the payer's name, address, and TIN on transmittal documents and information returns. Instructions for multiple transmittals and the submission of transmittals by service bureaus or agents are also covered.

.04 THE DISKETTE RECORDS ARE TO BE SUBMITTED TO THE NATIONAL COMPUTER CENTER; HOWEVER, PAPER INFORMATION RETURNS ARE TO CONTINUE TO BE FILED WITH THE APPROPRIATE SERVICE CENTERS. Form 4804, Transmittal of Information Returns Reported on Magnetic Media, must accompany diskette submissions. If you file for multiple payers and have the authority to sign the affidavit on Form 4804, you should also submit Form 4802, Transmittal for Multiple Magnetic Media Reporting.

For IRS to ensure that your actual data records were formatted following THIS revenue procedure, include a hardcopy printout, fast print or diskette dump of the first five and last five blocks of the data that shows a sample of each type of record (A, B, C, K, and F) used on the diskette. This will be reviewed prior to actual processing to ensure that the data is in the proper format. Be sure to include Form 4804, 4802 or computer generated substitute with your diskette shipment. DO NOT MAIL THE DISKETTES AND THE TRANSMITTAL DOCUMENTS SEPARATELY. IRS encourages the use of a computer generated Form 4804 which includes all necessary information requested on the actual form.

Paper information returns must be transmitted to the appropriate service center using Form 1096, Annual Summary and Transmittal of U.S. Information Returns. Do not send information returns filed on paper forms to the National Computer Center.

.05 The affidavit for Form 4804 should be signed by the payer; however, the transmitter, service bureau, paying agent, or disbursing agent may sign the affidavit on behalf of the payer if all of the following conditions are met:

(a) It has the authority to sign the affidavit under an agency agreement (either oral, written or implied) that is valid under the state law.

(b)(i) It has the responsibility (either oral, written or implied) conferred on it by the payer to request the TINs of recipients (or others for whom information is being reported),

OR

(ii) If the return of more than one payer is included in a single tape submission, covered by a single Form 4804, each payer has attested by affidavit to the transmitter, service bureau, paying agent or disbursing agent that the payer has complied with the law in attempting to secure correct TINs

(c) It signs the affidavit and adds the caption "For: (name of payer)."

.06 Although a duly authorized agent signs the affidavit, the payer is held responsible for the accuracy of the Form 4804, and the payer will be liable for penalties for failure to comply with filing requirements.

.07 DO NOT REPORT THE SAME INFORMATION ON PAPER FORMS THAT YOU REPORT ON MAGNETIC MEDIA. IF YOU REPORT PART OF YOUR RETURNS ON PAPER AND PART ON MAGNETIC MEDIA, BE SURE THAT DUPLICATE RETURNS, WITH THE SAME INFORMATION, ARE NOT INCLUDED ON BOTH. This does not mean that corrected documents are not to be filed. If a return has been prepared and submitted improperly, you must file a corrected return as soon as possible. Refer to Part A, Sec. 10 for requirements and instructions on filing corrected returns.

.08 Reports from different branches or locations for one payer, if submitted on the same file, MUST be consolidated under one Payer / Transmitter "A" Record for each type of information return. For example, all Forms 1099 INT for the same payer on a single file must be sorted together under one Payer / Transmitter "A" Record followed by the appropriate "B" Records and one "C" Record.

.09 Payers are required to retain a copy of the information returns filed with IRS or the ability to reconstruct the data for at least three years.

.10 Before submitting magnetic media files, include the following:

(a) A signed Form 4804 or computer generated substitute.

(b) A Form 4802 (if you transmit for multiple payers).

(c) A hard copy printout or listing of the first five and last five blocks of your file. The listing should show a sample of each type of record (A, B, C, K, and F) used on the magnetic media being submitted.

(d) The magnetic media with an external identifying label as described in Part B, Sec. 1.

(e) On the outside of the shipping container, include a Form 4801 or a substitute for the form which reads "DELIVER UNOPENED TO TAPE LIBRARY-MAGNETIC MEDIA REPORTING-BOX ___ of ___ If there is only one container, mark the outside as Box 1 of 1. For multiple containers, include the sequence (e.g., Box 1 of 33, 2 of 33, etc.).

(f) If you were granted an extension, include a copy of the approval letter with the magnetic media shipment.

.11 IRS will not pay or accept "Collect on Delivery" or "Charged to IRS" shipments of reportable tax information that an individual or organization is legally required to submit.

.12 Files returned to you due to coding or format errors are to be corrected and returned to IRS within 30 days of your receipt or the payer may be subject to a failure to file penalty.

SEC. 7. FILING DATES

.01 The dates prescribed for filing paper returns with IRS also apply to magnetic media filing. Magnetic media reporting to IRS for Forms 1098, 1099, and W 2G must be on a calendar year basis. Form 5498 is used to report amounts contributed during or after the calendar year but not later than April 15.

.02 Information returns filed on magnetic media for Forms 1098, all types of Forms 1099, and W 2G must be submitted to IRS and postmarked by February 28. The due date for furnishing the required copy or statement to the recipient is January 31.

.03 Information returns filed on magnetic media for Form 5498 must be submitted to IRS and postmarked by May 31. Copies of this form or statements are due to the participant by May 31 for contributions made to IRAs and SEPs for the prior calendar year; however, participant copies or statements for DECs are due at the time the contribution is made or January 31, whichever is later. Form 5498 is filed for contributions to be applied to 1986 that are made between January 1, 1986, and April 15, 1987.

SEC. 8. EXTENSIONS OF TIME TO FILE

.01 If a payer or transmitter of returns on magnetic media filed with IRS or SSA is unable to submit their magnetic media file by the dates prescribed in Sec. 7.02 and 7.03 above, submit a letter requesting an extension of up to 30 days to file, as soon as you are aware that an extension will be necessary. In order to be considered, the request MUST be filed before the due date of the return; otherwise, you will be subject to the late filing penalty. The letter should be sent to the attention of the Magnetic Media Reporting Program at the IRS National Computer Center. See Part A, Sec. 13 for the address. The request should include:

(a) The filer's (or transmitter's, if filing for multiple payers) name and address.

(b) The filer's Taxpayer Identification Number (SSN or EIN).

(c) The tax year for which the extension of time is requested: Tax Year 1986.

(d) The name and telephone number of a person to contact who is familiar with the request.

(e) The type of returns and expected volume (e.g., 5000 Forms 1099 INT).

(f) The five character alpha / numeric Transmitter Control Code assigned to the organization or individual requesting the extension (if a number has been assigned).

(g) The reason for the delay and date that you will be able to file.

(h) If you file for multiple payers, the request must include a list of all payers and their TIN (SSN or EIN).

An approved extension for magnetic media filing does not provide additional time for supplying a copy to the payee.

.02 If an extension of time to file on magnetic media is granted by the National Computer Center, a copy of the letter granting the extension MUST be attached to the transmittal Form 4804 or computer generated substitute when the file is submitted.

SEC. 9. PROCESSING OF MAGNETIC MEDIA REPORTS

.01 All data received at the National Computer Center for processing will be given the same protection as individual returns (1040), and will be returned to the originator after processing. Files that are received timely by the National Computer Center will be returned to the filers by August 15 of the year in which submitted.

.02 Due to the volume of input received and the cost to return special containers, special shipping containers should not be used for transmitting data to the National Computer Center since IRS cannot guarantee return of such containers.

.03 Files will be returned to you for correction if they are unprocessable due to format or coding errors, or by the request of the filer. Unprocessable files must be corrected and returned to the National Computer Center within 30 days of your receipt or the payer may be subject to a failure to file penalty. The corrected files will be returned to the filer by the National Computer Center within 6 months of receipt. PLEASE BE SURE THAT YOUR FORMAT AND CODING COMPLY WITH THIS REVENUE PROCEDURE. THIS REVENUE PROCEDURE IS TO BE USED FOR THE PREPARATION OF TAX YEAR 1986 INFORMATION RETURNS ONLY. LEGISLATIVE AND FORMS CHANGES AFFECTING INFORMATION RETURNS MAY OCCUR EACH YEAR. THIS PROCEDURE IS UPDATED TO REFLECT NECESSARY CHANGES. PLEASE READ THIS PUBLICATION CAREFULLY.

SEC. 10. HOW TO FILE CORRECTED RETURNS

.01 The filing requirements listed in Part A, Sec. 1 apply to both original and corrected returns. Corrections should be aggregated and filed as soon as possible but not later than October 1 of each year. ALL FIELDS OR BOXES MUST BE COMPLETED WITH THE CORRECT INFORMATION, NOT JUST THE DATA FIELDS NEEDING CORRECTION. Submit corrections only for the returns filed in error, not the entire file. If your complete file is in error, contact the National Computer Center immediately. If you file corrected returns on paper forms, submit Copy A to the appropriate service center. There are numerous types of errors. It may require more than one transaction to properly correct the initial error. In prior years, diskette position 6 of Sector 1 of the "B" Record was used as the corrected return indicator. This has now been changed to position 7. You must adjust your programs. You are strongly encouraged to read this ENTIRE section before attempting to make ANY correction. If the initial return was filed as an aggregate, you must consider this in filing the corrected return.

.02 Corrected returns submitted to IRS on magnetic media, using a "G" coded Payee "B" Record, may be submitted on the same diskette as those corrections submitted without the "G" code; however, they must be submitted using a separate "A" Record. Corrected returns for different tax years may not be submitted on the same file. Corrected returns are to be identified as corrections on the transmittal document and the EXTERNAL affixed label of the file.

.03 The instructions that follow will provide information on how to file corrected returns on magnetic media. The 1986 "Instructions for Forms 1099, 1098, 5498, 1096, and W 2G" provide more specific instructions for filing corrections on paper forms and are available from IRS.

.04 If you are not required to file your corrections on magnetic media and you file them on paper forms, do not submit the paper returns to the National Computer Center. All paper returns, whether original or corrected, must be filed with the appropriate service center. Corrected returns filed on magnetic media must be filed with the National Computer Center. Refer to Part A, Sec. 13 for the address.

.05 Statements to the recipient or participant should be identified as "CORRECTED" and should be provided to them as soon as possible.

.06 If you file corrected returns on paper forms, use IRS forms or acceptable OCR scannable paper substitutes. Pinhole feeds on the forms are not acceptable. Always submit Copy A to the appropriate service center. NOTE: Form W 2G is not required to be in OCR scannable format. Publication 1179, "Specifications for Paper Substitutes for Forms 1096, 1098, 1099, 5498, and W 2G" provides requirements and instructions.

.07 For instructions on filing information returns with IRS, refer to the 1986 "Instructions for Forms 1099, 1098, 5498, 1096, and W 2G." If these instructions are not included in your magnetic media reporting packages, request a copy from IRS.

.08 Type or machine print in black carbon based ink all information on returns filed on paper. Print money amounts without dollar signs ($), ampersands (&), asterisks (*), commas (,), or other special characters. Use decimal points (.) to indicate dollars and cents on paper forms only.

.09 Use the proper form. If you are in doubt, review the instructions noted in .07 above or contact IRS.

.10 Use only the boxes provided on the paper forms. Do not add additional boxes.

.11 Do not change the title of any box on any forms and do not insert data in the untitled shaded areas.

.12 Use the same name and TIN (SSN or EIN) for the filer on the Form 1096 transmittal form and all related forms that follow.

.13 A separate transmittal Form 1096 is required for each type of paper information return filed in the 1098, 5498, W 2G, and 1099 series. DO NOT USE THE SAME TRANSMITTAL DOCUMENT TO FILE ORIGINAL AND CORRECTED RETURNS WHETHER ON PAPER FORMS OR MAGNETIC MEDIA. A transmittal Form 4804 or computer generated substitute is used to transmit magnetic media. A Form 4802 is a continuation form for a Form 4804. Please utilize a Form 4802 if you file on magnetic media for multiple payers and are an authorized agent for the payers.

.14 Do not cut, staple, fold, paperclip, tape, or use rubberbands on any paper information returns filed with IRS. This could impair the OCR scanning process. No photocopies of any forms are allowable.

.15 Use the correct tax year's forms to file information returns with IRS (i.e., do not submit tax year 1986 returns using 1985 forms). The same is true for magnetic media filing. You must submit your returns filed on magnetic media using the revenue procedure for the tax year of the returns. Forms and revenue procedures are normally updated each year to include necessary changes.

.16 Most information returns contain a "VOID" box and a "CORRECTED" box. The "VOID" box is used only if you make an error while typing or printing the paper forms. Mark this box ONLY when you wish the return to be disregarded or passed over. The OCR scanner at the service centers will not read a "VOID" return; it will pass over it and go to the next form if the "VOID" box is marked. Do not confuse the "VOID" box and the "CORRECTED" box.

.17 On magnetic media files, the Payee "B" Record provides space to enter a Payer's Account Number for the Payee. This same account number may be provided on paper forms. In order to properly file corrected returns, this number will help identify the appropriate incorrect return. DO NOT ENTER A TIN (SSN OR EIN). A PAYER'S ACCOUNT NUMBER FOR THE PAYEE MAY BE A CHECKING ACCOUNT NUMBER, SAVINGS ACCOUNT NUMBER, SERIAL NUMBER OR ANY OTHER NUMBER ASSIGNED TO THE PAYEE BY THE PAYER, THAT WILL DISTINGUISH THE SPECIFIC ACCOUNT. THIS NUMBER MUST APPEAR ON THE INITIAL RETURN AND ON THE CORRECTED RETURN IN ORDER TO IDENTIFY AND PROCESS THE CORRECTION PROPERLY.

.18 REVIEW THE GUIDELINES THAT FOLLOW. The types of errors made will normally fall under one of the three categories listed. Next to each type of error made, you will find a list of instructions to tell you how to properly file the corrected return for that type of error. READ ALL OF THE INSTRUCTIONS LISTED AND FOLLOW THEM FOR THE TYPE OF ERROR MADE ON THE INITIAL RETURN. IN SOME CASES TWO TRANSACTIONS ARE REQUIRED TO PROPERLY FILE CORRECTIONS. IF THE ORIGINAL RETURN WAS FILED AS AN AGGREGATE, YOU MUST CONSIDER THIS IN FILING THE CORRECTED RETURNS.

       Guidelines for Filing Corrected Returns on Magnetic Media

 

   (PLEASE READ SEC. 10.01 THROUGH 10.18 OF THIS PUBLICATION BEFORE

 

                        MAKING ANY CORRECTIONS)

 

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 Error Made on the Original Return  How To File the Corrected Return

 

 Filed on Magnetic Media            on Magnetic Media

 

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 1. Original return was filed with  A. Form 4804 and 4802 (or computer

 

    NO Payee TIN (SSN or EIN), OR      generated substitute)

 

    the return was filed with an       1. Prepare a new transmittal

 

    INCORRECT Payee TIN.                  Form 4804 (and 4802 if you

 

                                          file for multiple payers),

 

                                          or a computer generated

 

                                          substitute, that includes

 

                                          information related to this

 

                                          new file.

 

                                       2. Mark the Correction box in

 

                                          Block 1 of the 1986 revised

 

                                          copy of Form 4804. If the

 

                                          1986 form is not available,

 

                                          write, type or machine print

 

                                          in uppercase letters

 

                                          "MAGNETIC MEDIA CORRECTION"

 

                                          at the top of the

 

                                          transmittal form or computer

 

                                          generated substitute.

 

                                       3. Provide ALL requested

 

                                          information correctly.

 

                                       4. Include a hardcopy print,

 

                                          listing or diskette dump

 

                                          exhibiting a small sample of

 

                                          each type of record (A, B,

 

                                          C, and F), which can be

 

                                          reviewed for accuracy and

 

                                          acceptability of record

 

                                          format.

 

                                       5. If you are a Combined

 

                                          Federal/State filer, IRS

 

                                          will not transmit corrected

 

                                          returns to the state. This

 

                                          will be the responsibility

 

                                          of the filer.

 

                                    B. 1098, 1099 Series, 5498 and

 

                                        W-2G Returns

 

                                        1. Prepare a new file.

 

                                        2. Use a separate

 

                                           Payer/Transmitter "A"

 

                                           Record for each type of

 

                                           return being reported. The

 

                                           information in the "A"

 

                                           Record will be the same as

 

                                           it was in the original

 

                                           submission.

 

                                        3. The Payee "B" Record must

 

                                           contain exactly the same

 

                                           information as submitted

 

                                           previously EXCEPT insert a

 

                                           "G" code in diskette

 

                                           position 7 of the "B"

 

                                           Record and supply the

 

                                           correct TIN (SSN or EIN).

 

                                           (In prior years, diskette

 

                                           position 6 of Sector 1 of

 

                                           the "B" Record was used as

 

                                           the corrected return

 

                                           indicator. This has now

 

                                           been changed to position 7.

 

                                           You must adjust your

 

                                           programs.)

 

                                        4. Corrected returns submitted

 

                                           to IRS using a "G" coded

 

                                           "B" Record may be submitted

 

                                           on the same diskette as

 

                                           those returns submitted

 

                                           without the "G" code;

 

                                           however, separate "A"

 

                                           Records are required.

 

                                        5. Mark the EXTERNAL label of

 

                                           the diskette "MAGNETIC

 

                                           MEDIA CORRECTION."

 

                                        6. Submit the diskette(s), a

 

                                           diskette dump showing

 

                                           sample records coded for

 

                                           this type of filing, and

 

                                           the transmittal document to

 

                                           the National Computer

 

                                           Center. (Refer to Part A,

 

                                           Sec. 13 for the address.)

 

 

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 Error Made on the Original Return  How To File the Corrected Return

 

 Filed on Magnetic Media            on Magnetic Media

 

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 2. Original return was filed with  A. Form 4804 and 4802 (or computer

 

    an incorrect money amount(s)       generated substitute)

 

    in the Payee "B" Record, OR a      1. Prepare a new transmittal

 

    money amount was reported using       Form 4804 (and 4802 if you

 

    an incorrect Payment Amount           file for multiple payers),

 

    Indicator Code in the original        or a computer generated

 

    Payer/Transmitter "A" Record.         substitute, that includes

 

    Correct Type Of Return                information related to this

 

    indicator was used in the "A"         new file.

 

    Record. (NOTE: If the wrong        2. Mark the Correction box in

 

    Type Of Return indicator was          Block 1 of the 1986 revised

 

    used, see number 3 of this            copy of Form 4804. If the

 

    chart.)                               1986 form is not available,

 

                                          write, type or machine print

 

                                          in uppercase letters

 

                                          "MAGNETIC MEDIA CORRECTION"

 

                                          at the top of the

 

                                          transmittal form or computer

 

                                          generated substitute.

 

                                       3. Provide ALL requested

 

                                          information correctly.

 

                                       4. Include a hardcopy print,

 

                                          listing or diskette dump

 

                                          exhibiting a small sample of

 

                                          each type of record (A, B,

 

                                          C, and F), which can be

 

                                          reviewed for accuracy and

 

                                          acceptability of record

 

                                          format.

 

                                       5. If you are a Combined

 

                                          Federal/State filer, IRS

 

                                          will not transmit corrected

 

                                          returns to the state. This

 

                                          will be the responsibility

 

                                          of the filer.

 

                                    B. 1098, 1099 Series, 5498 and

 

                                       W-2G Returns

 

                                       1. Prepare a new file.

 

                                       2. Use a separate

 

                                          Payer/Transmitter "A" Record

 

                                          for each type of return

 

                                          being reported. The

 

                                          information in the "A"

 

                                          Record will be the same as

 

                                          it was in the original

 

                                          submission EXCEPT, the

 

                                          correct Amount Indicators

 

                                          will be used.

 

                                       3. The Payee "B" Record must

 

                                          contain exactly the same

 

                                          information as submitted

 

                                          previously EXCEPT: insert a

 

                                          "G" code in diskette

 

                                          position 7 of the "B" Record

 

                                          AND report the correct

 

                                          payment amounts as they

 

                                          should have been reported on

 

                                          the initial return. (In

 

                                          prior years, diskette

 

                                          position 6 of Sector 1 of

 

                                          the "B" Record was used as

 

                                          the corrected return

 

                                          indicator. This has now been

 

                                          changed to position 7. You

 

                                          must adjust your programs.)

 

                                       4. Corrected returns submitted

 

                                          to IRS using a "G" coded "B"

 

                                          Record may be submitted on

 

                                          the same diskette as those

 

                                          returns submitted without

 

                                          the "G" code; however,

 

                                          separate "A" Records are

 

                                          required.

 

                                       5. Mark the EXTERNAL label of

 

                                          the diskette "MAGNETIC MEDIA

 

                                          CORRECTION."

 

                                       6. Submit the diskette(s), a

 

                                          diskette dump showing sample

 

                                          records coded for this type

 

                                          of filing, and the

 

                                          transmittal document to the

 

                                          National Computer Center.

 

                                          (Refer to Part A, Sec. 13

 

                                          for the address.)

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 Error Made on the Original Return  How To File the Corrected Return

 

 Filed on Magnetic Media            on Magnetic Media

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3. Original return was filed using TRANSACTION 1: Identify return

 

    the WRONG Type of Return        submitted with an incorrect Type

 

    indicator in the Payer/         Of Return indicator

 

    Transmitter "A" Record.         A. Form 4804 and 4802 (or computer

 

    (For example, a return was         generated substitute)

 

    coded using the Type of Return     1. Prepare a new transmittal

 

    indicator for 1099-DIV and it         Form 4804 (and 4802 if you

 

    should have been coded                file for multiple payers),

 

    1099-INT.) THIS WILL REQUIRE          or a computer generated

 

    TWO SEPARATE TRANSACTIONS TO          substitute, that includes

 

    MAKE THE CORRECTION PROPERLY.         information related to this

 

    READ AND FOLLOW ALL                   new file.

 

    INSTRUCTIONS FOR BOTH              2. Mark the Correction box in

 

    TRANSACTIONS 1 AND 2.                 Block 1 of the 1986 revised

 

                                          copy of Form 4804. If the

 

                                          1986 form is not available,

 

                                          write, type or machine print

 

                                          in uppercase letters

 

                                          "MAGNETIC MEDIA CORRECTION"

 

                                          at the top of the

 

                                          transmittal form or computer

 

                                          generated substitute.

 

                                       3. Provide ALL requested

 

                                          information correctly.

 

                                       4. Include a hardcopy print,

 

                                          listing or diskette dump

 

                                          exhibiting a small sample of

 

                                          each type of record (A, B,

 

                                          C, and F), which can be

 

                                          reviewed for accuracy and

 

                                          acceptability of record

 

                                          format.

 

                                       5. If you are a Combined

 

                                          Federal/State filer, IRS

 

                                          will not transmit corrected

 

                                          returns to the state. This

 

                                          will be the responsibility

 

                                          of the filer.

 

                                    B. 1098, 1099 Series, 5498 and

 

                                       W-2G Returns

 

                                       1. Use a separate Payer/

 

                                          Transmitter "A" Record for

 

                                          each type of return being

 

                                          reported. The information in

 

                                          the "A" Record will be

 

                                          exactly the same as it was

 

                                          in the original submission

 

                                          using the same incorrect

 

                                          type of return indicator.

 

                                       2. The corrected Payee "B"

 

                                          Record must contain the same

 

                                          information as submitted

 

                                          previously EXCEPT: insert a

 

                                          "G" code in diskette

 

                                          position 7 of the "B" Record

 

                                          and for ALL payment amounts

 

                                          used, enter "0" (zero). (In

 

                                          prior years, diskette

 

                                          position 6 of Sector 1 of

 

                                          the "B" Record was used as

 

                                          the corrected return

 

                                          indicator. This has now been

 

                                          changed to position 7. You

 

                                          must adjust your programs.)

 

                                       3. Corrected returns submitted

 

                                          to IRS using a "G" coded "B"

 

                                          Record may be submitted on

 

                                          the same diskette as those

 

                                          returns submitted without

 

                                          the "G" code; however,

 

                                          separate "A" Records are

 

                                          required.

 

                                       4. Mark the EXTERNAL label of

 

                                          the diskette "MAGNETIC MEDIA

 

 

                                          CORRECTION."

 

                                       5. Submit the diskette(s), a

 

                                          diskette dump showing sample

 

                                          records coded for this type

 

                                          of filing, and the

 

                                          transmittal document to the

 

                                          National Computer Center.

 

                                          (Refer to Part A, Sec. 13

 

                                          for the address.)

 

                                    TRANSACTION 2: Report correct

 

                                    information

 

                                    A. Form 4804 and 4802 (or computer

 

                                    generated substitute)

 

                                       1. If you submit records with

 

                                          the corrected information

 

                                          on a separate diskette from

 

                                          those that are "G" coded,

 

                                          prepare a new transmittal

 

                                          Form 4804 (and 4802 if you

 

                                          file for multiple payers),

 

                                          or a computer generated

 

                                          substitute, that includes

 

                                          information related to this

 

                                          new file.

 

                                       2. Mark the Correction box in

 

                                          Block 1 of the 1986 revised

 

                                          copy of Form 4804. If the

 

                                          1986 form is not available,

 

                                          write, type or machine print

 

                                          in uppercase letters

 

                                          "MAGNETIC MEDIA CORRECTION"

 

                                          at the top of the

 

                                          transmittal form or computer

 

                                          generated substitute.

 

                                       3. Provide ALL requested

 

                                          information correctly.

 

                                       4. Include a hardcopy print,

 

                                          listing or diskette dump

 

                                          exhibiting a small sample of

 

                                          each type of record (A, B,

 

                                          C, and F), which can be

 

                                          reviewed for accuracy and

 

                                          acceptability of record

 

                                          format.

 

                                       5. If you are a Combined

 

                                          Federal/State filer, IRS

 

                                          will not transmit corrected

 

                                          returns to the state. This

 

                                          will be the responsibility

 

                                          of the filer.

 

                                    B. 1098, 1099 Series, 5498 and

 

                                       W-2G Returns

 

                                       1. Prepare a new file with the

 

                                          correct information in ALL

 

                                          records.

 

                                       2. Use a separate Payer/

 

                                          Transmitter "A" Record for

 

                                          each type of return being

 

                                          reported and use the correct

 

                                          Type Of Return indicator.

 

                                       3. Do not code the Payee "B"

 

                                          Record as a corrected return

 

                                          for this type of correction.

 

                                          (Remove the "G" Code.)

 

                                       4. Provide all of the correct

 

                                          information.

 

                                       5. Mark the EXTERNAL label of

 

                                          the diskette "MAGNETIC MEDIA

 

                                          CORRECTION."

 

                                       6. Submit the diskette(s), a

 

                                          diskette dump showing sample

 

                                          records coded for this type

 

                                          of filing, and the

 

                                          transmittal document to the

 

                                          National Computer Center.

 

                                          (Refer to Part A, Sec. 13

 

                                          for the address.)

 

 

SEC. 11. TAXPAYER IDENTIFICATION NUMBERS

.01 Under section 6109 of the Internal Revenue Code, recipients of all reportable payments on information returns are required to furnish taxpayer identification numbers (TINs) to the payer. The number must be furnished to the payer whether or not the payee is required to file a tax return or is covered by social security. Refer to Part A, Sec. 15 for a definition of taxpayer identification number (TIN).

.02 The recipient's TIN is used to associate and verify amounts reported to IRS with corresponding amounts on tax returns. Therefore, it is particularly important that correct social security and employer identification numbers for payees be provided on magnetic media or paper forms submitted to IRS. DO NOT ENTER HYPHENS, ALPHA CHARACTERS, ALL 9s OR ALL ZEROS.

.03 Under section 6676 of the Internal Revenue Code, a $50 penalty applies for each failure to furnish a TIN to another person who is required to file an information return, and for each failure to include a TIN on an information return. The penalty applies unless the failure to comply is due to reasonable cause and not willful neglect.

.04 With respect to all payers of interest and dividends, section 6676 of the Internal Revenue Code provides that the payer must self-assess a $50 penalty for each failure to include a payee's TIN or each inclusion of an incorrect TIN on an information return, unless the payer can demonstrate that the payer met the due diligence requirements in attempting to acquire correct TINs for payees. Use Form 8210, Self-Assessed Penalties Return.

.05 For any reportable payment, if the payee fails to provide a TIN to the payer, then backup withholding must be instituted for that payee. If the payer receives another TIN in the manner required from the payee within 30 days of notice from IRS, no backup withholding is required. If the payee has applied for a TIN, the payee may certify to this on Form W 9 by noting "Applied For" in the TIN block and by signing the form. This form then becomes an "awaiting TIN certificate." If the TIN is not received and certified, if required, within 60 days, begin withholding and continue until you receive a TIN in the manner required.

.06 The TIN to be furnished to IRS depends primarily upon the manner in which the account is maintained or set up on the payer's record. The TIN to be provided must be that of the owner of the account. If the account is recorded in more than one name, furnish the TIN and name of one of the owners of the account. The TIN provided must be associated with the name of the payee provided in the first name line of the Payee "B" Record. For individuals, including sole proprietors, the payee TIN is the payee's social security number. For other entities, the payee TIN is the payee's employer identification number.

.07 Sole proprietors who are payers should show their employer identification number in the Payer / Transmitter "A" Record. However, sole proprietors who are not otherwise required to have an employer identification number should use their social security number.

.08 Sole proprietors' social security numbers must be used in the Payee "B" Record.

.09 The charts below will help you determine the number to be furnished to IRS for recipients of reportable payments (payees).

            CHART 1. Guidelines for Social Security Numbers

 

 --------------------------------------------------------------------

 

                       In the Taxpayer          In the First Payee

 

                       Identification Number    Name Line of the

 

                       field of the Payee "B"   Payee "B" Record,

 

                       Record, enter the        enter the name

 

 For this type of      SSN of--                 of--

 

 account--

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1. An individual's    The individual.          The individual.

 

    account.

 

 2. A joint account    The actual owner of the  The individual whose

 

    (Two or more       account. (If more than   SSN is entered.

 

    individuals,       one owner, the first

 

    husband and wife). individual on the

 

                       account.)

 

 3. Account in the

 

    name of a          The ward, minor, or       The individual

 

    guardian or        incompetent person.       whose SSN is

 

    committee for a                              entered.

 

    designated ward,

 

    minor, or

 

    incompetent

 

    person.

 

 4. Custodian account  The minor.                The minor.

 

    of a minor

 

    (Uniform Gift to

 

    Minors Act).

 

 5. The usual revo-    The grantor-trustee.      The grantor-trustee.

 

    cable savings

 

    trust account

 

    (grantor is also

 

    trustee).

 

 6. A so-called trust  The actual owner.         The actual owner.

 

    account that

 

    is not a legal or

 

    valid trust under

 

    state law.

 

 7. A sole proprie-    The owner.                The owner.

 

    torship.

 

 

        CHART 2. Guidelines for Employer Identification Numbers

 

 --------------------------------------------------------------------

 

                       In the Taxpayer

 

                       Identification            In the First Payee

 

                       Number field of the       Name Line of the

 

                       Payee "B"                 Payee "B" Record,

 

 For this account      Record, enter the         enter the name

 

 type--                EIN of--                  of--

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1. A valid trust,     Legal entity. 1         The legal trust,

 

    estate, or                                   estate, or pension

 

    pension trust.                               trust.

 

 2. A corporate        The corporation.          The corporation.

 

    account.

 

 3. An association,    The organization.         The organization.

 

    club, religious,

 

    charitable,

 

    educational or

 

    other tax-exempt

 

    organization.

 

 4. A partnership      The partnership.          The partnership.

 

    account held in

 

    the name of the

 

    business.

 

 5. A broker or        The broker or nominee/    The broker or

 

    registered         middleman.                nominee/middleman.

 

    nominee/

 

    middleman.

 

 6. Account with the   The public entity.        The public entity.

 

    Department of

 

    Agriculture in

 

    the name of a

 

    public entity,

 

    such as state or

 

    local government,

 

    school district

 

    or prison, that

 

    receives agri-

 

    culture program

 

    payments.

 

 

      1 Do not furnish the identification number of the personal

 

 representative or trustee unless the name of the representative or

 

 trustee is used in the account title.

 

 

SEC. 12. EFFECT ON PAPER RETURNS

.01 Diskette reporting of the information returns listed in Part A, Sec. 1 applies only to the original (Copy A).

.02 For payments of dividends or interest (reported on Forms 1099 DIV, 1099 PATR, 1099 INT or 1099 OID), the payer is required to furnish an official Form 1099 to a payee either in a separate mailing by First-Class mail or in person. These forms may not be combined or mailed with other information furnished to the recipient except Forms W 8, W 9, or other Forms 1099. The payer may use substitute Forms 1099 if they utilize the proper language, are substantially similar to the official forms and if the payer complies with all revenue procedures relating to substitute Forms 1099 in effect at the time (see Publication 1179). Copy B (For Recipient) of the substitute forms must contain the statement "This is important tax information and is being furnished to IRS. If you are required to file a return, a negligence penalty or other sanction will be imposed on you if this income is taxable and IRS determines that it has not been reported." The substitute form must contain instructions substantially similar to those on the back of Copy B of the official form.

.03 Statements to recipients for Forms 1098, 1099 A, 1099 B, 1099 G, 1099 MISC (except for substitute payments in lieu of dividends and tax-exempt interest), 1099 R, 5498, or W 2G need not be a copy of the paper form filed with IRS. It is important that income items be properly classified for Federal tax purposes on the statement the payer gives to recipients. The message "This information is being furnished to IRS" must appear on the statements. In addition, Form 1098 statements must contain the message "The amount shown is deductible by you for Federal income tax purposes only to the extent it was actually paid by you and not reimbursed by another person. The space provisions on official paper forms do not agree with those used in magnetic media. The amount of space on paper forms is less than that allowed on magnetic media. Filers may wish to seek a substitute form for Copy B (For Recipient) that accommodates the space provisions used in magnetic media. Payers are permitted considerable flexibility in designing Copy B of the information return to be furnished to the payee. The payer may combine the information return data with other reports or financial or commercial notices as long as all required information is present and worded properly and the payee's copy is conducive to proper reporting of income on tax returns. (This does not apply to Forms 1099 INT, 1099 OID, 1099 DIV, and 1099 PATR. See .02 above for the requirements for these four forms.) However, when information not requested on the official form is included on these substitute statements, they can no longer be mailed with recipient copies of 1099 DIV, INT, OID, or PATR without violating the separate mailing requirements.

.04 If a portion of the returns is reported on diskette and the remainder is reported on paper forms, those returns not submitted on diskette (including corrected returns) may require a waiver depending on the type of return and volume. Returns filed on paper must be filed on official forms or on acceptable paper substitutes meeting the specifications in Publication 1179.

Do not submit proposed substitutes of Copy A to the National Computer Center.

Your proposed substitutes must comply to the official form and the specifications outlined in Publication 1179. Request a copy of Publication 1179 from an IRS office for information concerning paper substitutes. Do not submit any substitutes for approval. Only those forms that comply with the official form and the specifications in Publication 1179 are acceptable.

SEC. 13. TO CONTACT THE IRS NATIONAL COMPUTER CENTER

.01 Effective January 1, 1986, magnetic media processing for all service centers was centralized at the IRS National Computer Center. Please direct all requests for magnetic media related publications, information, undue hardship waivers, extensions, or forms to the following addresses (if Postal Service or land carrier):

     Magnetic Media Reporting

 

     Internal Revenue Service

 

     National Computer Center

 

     Post Office Box 1359

 

     Martinsburg, WV 25401-1359

 

 

     or

 

 

     Magnetic Media Reporting

 

     Internal Revenue Service

 

     National Computer Center

 

     Route 9 & Needy Road

 

     Martinsburg, WV 25401

 

 

Hours of operation at this address will be 8:30 A.M. until 8:00 P.M. Eastern Time Zone. The telephone number is (304) 263-8700.

Requests for paper returns, publications or forms not related to magnetic media processing should be requested from local IRS offices or by calling the toll-free number in your area.

.02 The National Computer Center will process returns filed on magnetic media only. All information returns, including corrections, filed on paper forms should be submitted to the appropriate service center, not the National Computer Center. Organizations who file their information returns on magnetic media but who submit their corrected returns on paper forms, refer to the 1986 "Instructions for Forms 1099, 1098, 5498, 1096, and W 2G" for the service center addresses.

SEC. 14. COMBINED FEDERAL / STATE FILING

.01 The Combined Federal / State Program was established to simplify information returns filing for the taxpayer. IRS will accept, upon prior approval, diskette files containing state reporting information only for those states listed in Table 1 in this section. FORMS 1098, 1099 A, 1099 B, AND W 2G CANNOT BE FILED UNDER THE COMBINED FEDERAL / STATE FILING PROGRAM.

.02 To request approval to participate in the Combined Federal / State Program, a "test" file, coded for this program, must be submitted by the transmitter to the IRS National Computer Center between August 15 and December 15 using the revenue procedure that will be used for the actual data files. Blanket approval will not be given to software packages. The "test" file is only required for the first year. Once you are approved, you do not need to resubmit "tests" each year, except when notified by IRS. Refer to Part A, Sec. 13 for the address. See Part A, Sec. 5.04 for general guidelines on submission of "test" files. Each record, both in the "test" file and actual data file, must conform exactly to the revenue procedure for the tax year of the actual data. Combined Federal / State records must be coded using each state's dollar criteria from Table 2 of this section for each type of return.

If the "test" diskette is determined to be acceptable, IRS will return it to the filer with Form 6847, Consent For Internal Revenue Service to Release Tax Information. The payer must complete Form 6847. The five character alpha / numeric Transmitter Control Code must be included on the form. The form should then be returned to IRS before IRS will release tax information to any of the participating states.

Form 6847 must be signed by one of the individuals listed at the bottom of the form. If the form is signed by an attorney-in-fact, the written consent from the taxpayer to the attorney-in-fact must be included with the Form 6847. This consent by language and / or scope must clearly indicate that the attorney-in-fact is empowered to authorize release of the information document returns to the state(s). A separate Form 6847 is required for each payer. A transmitter may not combine payers on one Form 6847 even though acting as attorney-in-fact for several payers. Form 6847 may be photocopied if you receive an insufficient number of the form. If you have filed on this program in the past and have not met these requirements, you must resubmit the Form 6847 with the proper signatures as specified. If you file for multiple payers, only code the records to go to the state(s) for those payers that participate and have properly submitted Form 6847. Do not submit actual data records coded for the Combined Federal / State Program without prior approval from IRS.

.03 States that participate in this program and the valid state code assigned to each are listed in Table 1 of this section. If the state that you wish information released to does not participate in the program, do not code your records for that state. If the state participates, if you have received prior approval, and if all other conditions are met, IRS will forward the tax information to the participating state at no charge to the filer.

.04 IF CORRECTIONS MUST BE MADE, IRS WILL NOT TRANSMIT CORRECTED RETURNS TO THE STATES. THIS WILL BE THE RESPONSIBILITY OF THE FILER.

.05 IRS will make no attempt to process files with any deviations. Approval to participate in the Combined Federal / State Program will be revoked if any files are submitted that do not totally conform.

.06 IRS is acting as a forwarding agent ONLY. Some participating states require separate notification that you are filing in this manner. It is your responsibility to contact the appropriate state(s) for further information.

.07 The appropriate state code should be entered for those documents which meet that state's filing requirements. It is the filer's responsibility to determine the state code to be used and to obtain the filing requirements from the appropriate state(s).

.08 If you meet all of the requirements for this program, you must provide the state totals from the "K" Record on a separate Form 4804, Transmittal of Information Returns on Magnetic Media (or Form 4802, Transmittal For Multiple Magnetic Media Reporting) or computer generated substitute for each state, or you must include a listing which identifies each state and the "K" Record totals for each.

.09 If you have met ALL of the above conditions:

(a) You must submit all records using 128 or 256 position sectors which indicate the appropriate coding related to this program.

(b) The "C" Record must be followed by a "K" Record for each state. The "K" Record indicates the number of payees being reported to each particular state.

(c) Payment amount totals and the valid participating state code must be included in the state totals "K" Record. Refer to Part B, Sec. 16 (or Part C, Sec. 14) for a description of the "K" Record.

(d) The "K" Record is followed by an end of transmission "F" Record (if this is the last record of the entire file).

.10 Only those states listed in Table 1 below will receive information from IRS. It is the filer's responsibility to file information returns with states that do not participate in this program.

             TABLE 1. PARTICIPATING STATES AND THEIR CODES

 

 

 State                                                           Code

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 Alabama                                                          01

 

 Arizona                                                          04

 

 Arkansas                                                         05

 

 California                                                       06

 

 Delaware                                                         10

 

 District of Columbia                                             11

 

 Georgia                                                          13

 

 Hawaii                                                           15

 

 Idaho                                                            16

 

 Indiana                                                          18

 

 Iowa                                                             19

 

 Kansas                                                           20

 

 Maine                                                            23

 

 Massachusetts                                                    25

 

 Minnesota                                                        27

 

 Mississippi                                                      28

 

 Missouri                                                         29

 

 Montana                                                          30

 

 New Jersey                                                       34

 

 New Mexico                                                       35

 

 New York                                                         36

 

 North Carolina                                                   37

 

 North Dakota                                                     38

 

 Oregon                                                           41

 

 South Carolina                                                   45

 

 Tennessee                                                        47

 

 Wisconsin                                                        55

 

 

.11 To simplify filing, several of the participating states have provided lists of their information return reporting requirements (see Table 2). This cumulative list is for information purposes only and represents dollar criteria. For complete information on state filing requirements, contact the appropriate state tax agencies.

                       TABLE 2. DOLLAR CRITERIA

 

 --------------------------------------------------------------------

 

                      1099- 1099-    1099-    1099-  1099- 1099-

 

 STATE      1099-R      DIV   INT     MISC     PATR    G     OID  5498

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 Alabama      1500     1500  1500     1500     1500     NR  1500   NR

 

 Arizona /a/   300      300   300      300      300    300   300   NR

 

 Arkansas     2500      100   100     2500     2500   2500  2500    g

 

 District

 

 of

 

 Columbia /b/  600      600   600      600      600    600   600   NR

 

 Hawaii        600       10    10 /c/  600       10    all    10    g

 

 Idaho         600       10    10      600       10     10    10    g

 

 Iowa         1000      100  1000     1000     1000   1000  1000   NR

 

 Minnesota     600       10    10      600       10     10    10    g

 

 Missouri       NR       NR    NR     1200 /d/   NR     NR    NR   NR

 

 Montana       600       10    10      600       10     10    10    g

 

 New Jersey   1000     1000  1000     1000     1000   1000  1000   NR

 

 New York      600       NR   600      600 /c/   NR    600    NR   NR

 

 North

 

 Carolina      100      100   100      600      100    100   100    g

 

 Oregon        600 1   10    10      600       10     10    10   NR

 

 Tennessee      NR       25    25       NR       NR     NR    NR   NR

 

 Wisconsin     500      100   100      100      100     NR    NR   NR

 

 

 NR--No filing requirement.

 

 

 Footnotes:

 

 

 /a/ These requirements apply to individuals and business entities.

 

 

 /b/ Amounts are for aggregates of several types of income from the

 

 same payroll.

 

 

 /c/ State regulation changing filing requirement from $600 to $10 is

 

 pending.

 

 

 /d/ The state would prefer those returns filed with respect to

 

 non-Missouri residents to be sent directly to the state agency.

 

 

 /e/ Aggregate of several types of income.

 

 

 /f/ Return required for state of Oregon residents only.

 

 

 /g/ Same as Federal requirement for this type of return.

 

 

 /*/ NOTE: Filing requirements for any state in Table 1 not shown on

 

 the above chart are the same as the Federal requirement.

 

 

SEC. 15. DEFINITIONS OF TERMS

 Element               Description

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 b                     Denotes a blank position. Enter blank(s) when

 

                       this symbol is used (do not enter the letter

 

                       "b"). This appears in numerous areas throughout

 

                       the record descriptions.

 

 

 Coding Range          Indicates the allowable codes for a particular

 

                       type of statement.

 

 

 EIN                   Employer Identification Number that has been

 

                       assigned by IRS.

 

 

 Excess Golden         Parachute payments (also called "golden

 

 Parachute Payment     parachutes") are certain payments in the nature

 

                       of compensation that corporations make to key

 

                       individuals, often in excess of their usual

 

                       compensation, in the event that ownership or

 

                       control of the corporation changes.

 

 

 File                  For purposes of this procedure, a file consists

 

                       of all diskette records submitted by a Payer or

 

                       Transmitter.

 

 

 Payee                 Person(s) or organization(s) receiving payments

 

                       from the Payer, or for whom an information

 

                       return must be filed.

 

 

 Payer                 Includes the person making payments, a

 

                       recipient of mortgage interest payments, a

 

                       broker, a barter exchange, a trustee or issuer

 

                       of an IRA, SEP or DEC, or a lender who acquires

 

                       an interest in secured property or who has

 

                       reason to know that the property has been

 

                       abandoned. The Payer will be held responsible

 

                       for the completeness, accuracy and timely

 

                       submission of diskette files.

 

 

 Special Character     Any character that is not in numeral, a letter

 

                       or a blank.

 

 

 SSA                   Social Security Administration.

 

 

 SSN                   Social Security Number.

 

 

 Taxpayer              May be either an EIN or SSN.

 

 Identification

 

 Number (TIN)

 

 

 Transfer Agent        The transfer agent or paying agent is the

 

 (Paying Agent)        entity who has been contracted or authorized by

 

                       the payer to perform the services of paying and

 

                       reporting backup withholding (Form 941). The

 

                       payer must submit to IRS a Form 2678. Employer

 

                       Appointment of Agent under section 3504,

 

                       which notifies IRS of the transfer agent

 

                       relationship.

 

 

 Transmitter           Person or organization preparing diskette

 

                       file(s). May be Payer or agent of Payer.

 

 

 Transmitter Control   A five character alpha/numeric number assigned

 

 Code (TCC)            by IRS to the transmitter prior to actual

 

                       filing on magnetic media. This number is

 

                       inserted in the "A" Record of your files and

 

                       must be present before the file can be

 

                       processed. An application Form 4419 must be

 

                       filed with IRS to receive this number. See Part

 

                       A, Sec. 5. (Abbreviation for this term is TCC.)

 

 

SEC. 16. U.S. POSTAL SERVICE STATE AND COUNTRY ABBREVIATIONS

.01 You MUST use the following U.S. Postal Service state abbreviations and foreign country codes when developing the state code portion of address fields. (This table provides state abbreviations only and does not represent those states participating in the Combined Federal / State Program. For a list of states that participate in the Combined Federal / State Program, refer to Part A, Sec. 14.10.)

 State                                                           Code

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 Alabama                                                          AL

 

 Alaska                                                           AK

 

 Arizona                                                          AZ

 

 Arkansas                                                         AR

 

 California                                                       CA

 

 Colorado                                                         CO

 

 Connecticut                                                      CT

 

 Delaware                                                         DE

 

 District of Columbia                                             DC

 

 Florida                                                          FL

 

 Georgia                                                          GA

 

 Hawaii                                                           HI

 

 Idaho                                                            ID

 

 Illinois                                                         IL

 

 Indiana                                                          IN

 

 Iowa                                                             IA

 

 Kansas                                                           KS

 

 Kentucky                                                         KY

 

 Louisiana                                                        LA

 

 Maine                                                            ME

 

 Maryland                                                         MD

 

 Massachusetts                                                    MA

 

 Michigan                                                         MI

 

 Minnesota                                                        MN

 

 Mississippi                                                      MS

 

 Missouri                                                         MO

 

 Montana                                                          MT

 

 Nebraska                                                         NE

 

 Nevada                                                           NV

 

 New Hampshire                                                    NH

 

 New Jersey                                                       NJ

 

 New Mexico                                                       NM

 

 New York                                                         NY

 

 North Carolina                                                   NC

 

 North Dakota                                                     ND

 

 Ohio                                                             OH

 

 Oklahoma                                                         OK

 

 Oregon                                                           OR

 

 Pennsylvania                                                     PA

 

 Rhode Island                                                     RI

 

 South Carolina                                                   SC

 

 South Dakota                                                     SD

 

 Tennessee                                                        TN

 

 Texas                                                            TX

 

 Utah                                                             UT

 

 Vermont                                                          VT

 

 Virginia                                                         VA

 

 Washington                                                       WA

 

 West Virginia                                                    WV

 

 Wisconsin                                                        WI

 

 Wyoming                                                          WY

 

 

.02 The following list represents Canadian Provinces and the corresponding code to be associated with each.

 Province                                                        Code

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 Alberta                                                          AB

 

 Manitoba                                                         MB

 

 Newfoundland                                                     NF

 

 Ontario                                                          ON

 

 Quebec                                                           PQ

 

 Yukon Territories                                                YK

 

 British

 

   Columbia                                                       BC

 

 Nova Scotia                                                      NS

 

 Prince Edward

 

   Island                                                         PE

 

 Labrador                                                         LB

 

 New Brunswick                                                    NB

 

 Northwest

 

   Territories                                                    NT

 

 Saskatchewan                                                     SK

 

 

.03 The following list represents foreign countries and the corresponding code to be associated with each.

 Foreign

 

 Country                                                        Code

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 Afghanistan                                                       AF

 

 Albania                                                           AL

 

 Algeria                                                           AG

 

 American Samoa                                                    AQ

 

 Andorra                                                           AN

 

 Angola                                                            AO

 

 Antarctica                                                        AY

 

 Antigua & Barbuda                                                 AC

 

 Argentina                                                         AR

 

 Australia                                                         AS

 

 Austria                                                           AU

 

 Azores                                                            PO

 

 Bahamas, The                                                      BF

 

 Bahrain                                                           BA

 

 Bangladesh                                                        BG

 

 Barbados                                                          BB

 

 Belgium                                                           BE

 

 Belize (Formerly British Honduras)                                BH

 

 Benin (Formerly Dahomey)                                          DM

 

 Bermuda                                                           BD

 

 Bhutan                                                            BT

 

 Bolivia                                                           BL

 

 Botswana                                                          BC

 

 Brazil                                                            BR

 

 British Indian Ocean Territory                                    IO

 

 British Virgin Islands                                            VI

 

 Brunei                                                            BX

 

 Bulgaria                                                          BU

 

 Burma                                                             BM

 

 Burundi                                                           BY

 

 Cambodia                                                          CB

 

 Cameroon                                                          CM

 

 Canada                                                            CA

 

 Canton & Enderbury Islands                                        EQ

 

 Canary Islands                                                    SP

 

 Cape Verde, Republic of                                           CV

 

 Cayman Islands                                                    CJ

 

 Central Africa Republic                                           CT

 

 Chad                                                              CD

 

 Channel Islands                                                   OC

 

 Chile                                                             CI

 

 China (Peking)                                                    CH

 

 China (Taiwan)                                                    TW

 

 Christmas Island                                                  KT

 

 Cocos (Kneeling) Islands                                          CK

 

 Columbia                                                          CO

 

 Comoros                                                           CN

 

 Congo                                                             CF

 

 Cook Islands                                                      CW

 

 Costa Rica                                                        CS

 

 

 Cuba                                                              CU

 

 Cyprus                                                            CY

 

 Czechoslovakia                                                    CZ

 

 Denmark                                                           DA

 

 Djibouti (Formerly Afars & Issas)                                 DJ

 

 Dominica                                                          DO

 

 Dominican Republic                                                DR

 

 Ecuador                                                           EC

 

 Egypt                                                             EG

 

 El Salvador                                                       ES

 

 England                                                           UK

 

 Equatorial Guinea                                                 EK

 

 Ethiopia                                                          ET

 

 Falkland Islands (Also called Islas Malvinas)                     FA

 

 Faroe Islands                                                     FO

 

 Fiji                                                              FJ

 

 Finland                                                           FI

 

 France                                                            FR

 

 French Guiana                                                     FG

 

 French Polynesia                                                  FP

 

 French Southern & Antarctic Lands                                 FS

 

 Gabon                                                             GB

 

 Gambia, The                                                       GA

 

 German Democratic Republic (East Germany)                         GC

 

 Germany, Federal Republic of (West Germany)                       GE

 

 Ghana                                                             GH

 

 Gibraltar                                                         GI

 

 Gilbert Islands                                                   GS

 

 Greece                                                            GR

 

 Greenland                                                         GL

 

 Grenada                                                           GJ

 

 Guadeloupe                                                        GP

 

 Guam                                                              GQ

 

 Guatemala                                                         GT

 

 Guinea                                                            GV

 

 Ginea-Bissau                                                      PU

 

 Guyana                                                            GY

 

 Haiti                                                             HA

 

 Heard Island & McDonald Island                                    HM

 

 Honduras                                                          HO

 

 Hong Kong                                                         HK

 

 Hungary                                                           HU

 

 Iceland                                                           IC

 

 India                                                             IN

 

 Indonesia                                                         ID

 

 Iran (Also called Persia)                                         IR

 

 Iraq                                                              IZ

 

 Ireland                                                           EI

 

 Isle of Man                                                       OC

 

 Israel                                                            IS

 

 Italy                                                             IT

 

 Ivory Coast                                                       IV

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 Foreign

 

 Country                                                        Code

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 Jamaica                                                           JM

 

 Japan                                                             JA

 

 Johnston Atoll                                                    JQ

 

 Jordan                                                            JO

 

 Kenya                                                             KE

 

 Korea, Democratic Peoples Republic of (North Korea)               KN

 

 Korea, Republic of (South Korea)                                  KS

 

 Kuwait                                                            KU

 

 Laos                                                              LA

 

 Lebanon                                                           LE

 

 Lesotho                                                           LT

 

 Liberia                                                           LI

 

 Libya                                                             LY

 

 Liechtenstein                                                     LS

 

 Luxemburg                                                         LU

 

 Macao                                                             MC

 

 Madagascar                                                        MA

 

 Malawi                                                            MI

 

 Malaysia                                                          MY

 

 Maldives                                                          MV

 

 Mali                                                              ML

 

 Malta                                                             MT

 

 Martinique                                                        MB

 

 Mauritania                                                        MR

 

 Mauritius                                                         MP

 

 Mexico                                                            MX

 

 Midway Islands                                                    MQ

 

 Monaco                                                            MN

 

 Mongolia                                                          MG

 

 Montserrat                                                        MH

 

 Morocco                                                           MO

 

 Mozambique                                                        MZ

 

 Nauru                                                             NR

 

 Navassa Island                                                    BQ

 

 Nepal                                                             NP

 

 Netherlands (also called Hotland)                                 NL

 

 Netherlands Antilles                                              NA

 

 New Caledonia                                                     NC

 

 Vanuata (Also called New Hebrides)                                NH

 

 New Zealand                                                       NZ

 

 Nicaragua                                                         NU

 

 Niger                                                             NG

 

 Nigeria                                                           NI

 

 Niue                                                              NE

 

 Norfolk Island                                                    NF

 

 Northern Ireland                                                  UK

 

 Norway                                                            NO

 

 Oman                                                              MU

 

 Pakistan                                                          PK

 

 Panama                                                            PN

 

 Papua-New Guinea                                                  PP

 

 Paracel Islands                                                   PF

 

 Paraguay                                                          PA

 

 Peru                                                              PE

 

 Philippines                                                       RP

 

 Pitcairn                                                          PC

 

 Poland                                                            PL

 

 Portugal                                                          PO

 

 Portuguese Timor                                                  PT

 

 Puerto Rico                                                       RQ

 

 Qatar                                                             QA

 

 

 Reunion                                                           RE

 

 Romania                                                           RO

 

 Rwanda                                                            RW

 

 St. Christopher-Nevis-Anguilla (Also called St. Kitts)            SC

 

 St. Helena                                                        SH

 

 St. Lucia                                                         ST

 

 St. Pierre & Miquelon                                             SB

 

 St. Vincent                                                       VC

 

 San Marino                                                        SM

 

 Sao Tome and Principe                                             TP

 

 Saudi Arabia                                                      SA

 

 Scotland                                                          UK

 

 Senegal                                                           SG

 

 Seychelles                                                        SE

 

 Sierra Leone                                                      SL

 

 Singapore                                                         SN

 

 Solomon Islands                                                   BP

 

 Somalia                                                           SO

 

 South Africa                                                      SF

 

 Southern Rhodesia                                                 RH

 

 South-West Africa (Also called Namibia)                           WA

 

 Spain                                                             SP

 

 Spratly Islands                                                   PG

 

 Sri Lanka (Also called Ceylon)                                    CE

 

 Sudan                                                             SU

 

 Surinam                                                           NS

 

 Svalbard & Jan Mayen                                              JS

 

 Swaziland                                                         WZ

 

 Sweden                                                            SW

 

 Switzerland                                                       SZ

 

 Syria                                                             SY

 

 Tanzania                                                          TZ

 

 Thailand                                                          TH

 

 Togo                                                              TO

 

 Tokelau Islands                                                   TL

 

 Tonga                                                             TN

 

 Trinidad & Tobago                                                 TD

 

 Trust Territory of the Pacific Islands                            TQ

 

 Tunisia                                                           TS

 

 Turkey                                                            TU

 

 Turks & Caicos Islands                                            TK

 

 Tuvalu (Also called Ellice Islands)                               TV

 

 Uganda                                                            UG

 

 Union of Soviet Socialist Republics                               UR

 

 United Arab Emirates                                              TC

 

 United Kingdom                                                    UK

 

 United States                                                     US

 

 Upper Volta                                                       UV

 

 Uruguay                                                           UY

 

 Vatican City                                                      VT

 

 Venezuela                                                         VE

 

 Vietnam                                                           VM

 

 Virgin Islands of the U.S.                                        VQ

 

 Wake Island                                                       WQ

 

 Wales                                                             UK

 

 Wallis & Futuna                                                   WF

 

 Western Sahara                                                    WI

 

 Western Samoa                                                     WS

 

 Yemen (South)                                                     YS

 

 Yemen (North)                                                     YE

 

 Yugoslavia                                                        YO

 

 Zaire                                                             CG

 

 Zambia                                                            ZA

 

 Zimbabwe                                                          RH

 

 

PART B. SINGLE DENSITY DISKETTE SPECIFICATIONS

SECTION 1. GENERAL

.01 The specifications contained in this part of the revenue procedure define the required format and contents of the records to be included in a single density diskette file. These specifications must be adhered to unless deviations have been specifically granted by IRS.

.02 To be compatible, a single density diskette file must meet the following specifications in total:

(a) 8 inches in diameter.

(b) recorded in EBCDIC.

(c) contain 77 tracks of which:

(1) Track 0 is the index track (the operating system reserves track 0 for the directory information and writes the file name and location in the directory; data cannot be written in track 0).

(2) Tracks 1 through 73 are data tracks.

(3) Track 74 is unused.

(4) Tracks 75 and 76 are alternate data tracks.

(d) each Track must contain 26 sectors.

(e) each Sector must contain 128 bytes.

(f) data must be recorded on only one side of the diskette.

(g) IRS can process single sided, single density, soft sectored diskettes as well as double sided, double density, soft sectored diskettes. Part C provides specifications for double density diskettes which have sectors of 256 bytes.

(h) an IBM 5360 compatible diskette would meet the above specifications. Hard sectored diskettes are not compatible.

.03 Payers who can substantially conform to these specifications, but who require some minor deviations, MUST contact the National Computer Center. Under no circumstances may diskettes deviating from the specifications in this revenue procedure be submitted without prior approval from IRS. If you file under the Combined Federal / State Program, your files must conform totally to this revenue procedure.

.04 An external affixed label, Form 5064, must appear on each diskette submitted for processing. The following information is needed:

(a) The transmitter's name.

(b) The five character alpha / numeric Transmitter Control Code.

(c) State of sender (e.g., NY).

(d) Density (used by magnetic tape filers only).

(e) Check box (used by magnetic tape filers only).

(f) Track (used by magnetic tape filers only).

(g) Recording Code (e.g., EBCDIC or ASCII). Diskette filers enter EBCDIC.

(h) The tax year of the data (e.g., 1986).

(i) Document types (e.g., 1099 INT).

(j) The total number of "B" Records after each "A" Record (this figure is taken from the "C" Records).

(k) A number assigned by the transmitter to the diskette.

(l) The sequence of each diskette (e.g., 001 of 008).

The external media label, Form 5064, was updated for tax year 1986. You must use the updated label. This information will assist IRS in processing the file or in locating a file, should the transmitter request that it be returned due to errors. IRS advises that special shipping containers not be used for transmitting data since it cannot be guaranteed that they will be returned.

SEC. 2. DISKETTE HEADER LABEL

The header label on the diskette must be formatted as shown in the following layout: If your system automatically creates a header label, this is not necessary.

 HDR1   Blank    Data Set Name    Blank    Sector   Blank    Beginning

 

                  (For Trans-              Length            of Extent

 

                 mitter's Use)                                 (BOE)

 

 (a)     (b)          (c)          (b)       (d)     (b)        (e)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1-4      5           6-13        14-22     23-27     28       29-33

 

 

 Blank     End of     Blank     Bypass     Data Set      Write   Blank

 

           Extent              Data Set  Accessibility  Protect

 

           (EOE)

 

  (b)       (f)        (b)       (g)         (h)          (i)     (b)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

  34       35-39        40        41          42           43      44

 

 

 Multi-      Blank     Expiration     Verify     Blank     End of Data

 

 Volume                   Date         Mark                   (EOD)

 

                         YYMMDD

 

  (j)         (b)          (k)          (l)       (b)          (m)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

  45         46-66        67-72         73        74          75-79

 

 

(a) Header 1-Positions 1 through 4; enter HDR1.

(b) Unused-Any field marked blank is unused and should contain only blanks.

(c) Data Set Name-Positions 6 through 13; you can use this field to identify your data set.

(d) Sector Length-Positions 23 through 27; enter the sector length 128, right-justify and fill positions 23 and 24 with zeros.

(e) Beginning of Extent (BOE)-Positions 29 through 33; enter the five-digit address designated for the first record of this data set. For example, if the first record is to go in track 01, sector 02, enter 01002, or xx0yy where xx is the track number and yy is the sector number.

(f) End of Extent (EOE)-Positions 35 through 39; enter the five-digit address of the last position of the disk reserved for this data set. For example, to reserve the entire disk for a data set, enter 73026.

(g) Bypass Data Set-Position 41; enter B if you want to bypass this data set; otherwise, enter a blank.

(h) Data Set Accessibility-Position 42; enter a blank. Any other character in this field causes the equipment to refuse the disk.

(i) Write Protect-Position 43; this field defines the protected status of the associated data set. P = read only; blank = read / write. With P in this position, you can only select the Update (U) mode.

(j) Multi-Volume-Position 45; this field indicates whether a complete data set is on a disk. Blank = data set complete; C = data set continued on another disk; L = last disk of a multi-disk data set.

(k) Expiration Date-Positions 67 through 72; may be used to contain the date that the data set expires. The format is YYMMDD where YY is the year, MM is the month and DD is the day.

(l) Verify Mark-Position 73; this single character field shows if the data set is verified. If it is, enter V, if it is not verified, enter a blank.

(m) End of Data (EOD)-Positions 75-79; enter the track number in positions 75 and 76, enter a "0" (zero) in position 77 and enter the sector number in positions 78 and 79.

SEC. 3. PAYER / TRANSMITTER "A" RECORD

.01 Identifies the payer and transmitter of the diskette and provides parameters for the succeeding Payee "B" Records. IRS computer programs rely on the absolute relationship between the parameters and data fields in the "A" Record and the data fields in the "B" Records to which they apply.

.02 The number of "A" Records appearing on a diskette will depend on the number of payers and the different types of returns being reported. After the header label on the diskette, the first record appearing in the file must be an "A" Record. For diskette filing, the actual record lengths for the "A" and "B" Records must agree with whatever is entered in diskette positions 29-31 and 32-34 of the "A" Record. A transmitter may include Payee "B" Records for more than one payer on a diskette; however, each GROUP of Payee "B" Records must be preceded by an "A" Record. A single diskette may also contain different types of returns, but the returns MUST not be intermingled. A separate "A" Record is required for each payer and each type of return being reported. An "A" Record may be blocked with "B" Records; however, the initial record on a file must be an "A" Record. The IRS will accept an "A" Record after a "C" Record.

.03 All alpha characters entered in the "A" Record should be upper-case.

.04 WHEN REPORTING FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST STATEMENT," THE "A" RECORD WILL REFLECT THE NAME OF THE RECIPIENT OF THE INTEREST. THE "B" RECORD WILL REFLECT THE INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST AND THE AMOUNT PAID.

               RECORD NAME: PAYER/TRANSMITTER "A" RECORD

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 Diskette

 

 Position   Field Title     Length     Description and Remarks

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "1". It is

 

            Sequence                    used to sequence the sectors

 

                                        making up a Service Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "A".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3          Payment Year          1     REQUIRED. Must be the right

 

                                        most digit of the year for

 

                                        which information is being

 

                                        reported (e.g., if payments

 

                                        were made in 1986, enter "6").

 

                                        Must be incremented each year.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 4-6        Diskette              3     REQUIRED. Sequence number

 

            Sequence                    assigned by the Transmitter to

 

            Number                      each diskette starting with

 

                                        001. (Blanks are acceptable or

 

                                        all zeros.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 7-15       Payer's               9     REQUIRED. Must be the valid

 

            Federal EIN                 9-digit number assigned to the

 

                                        payer by IRS. DO NOT ENTER

 

                                        HYPHENS, ALPHA CHARACTERS, ALL

 

                                        9s OR ALL ZEROS. (Also see

 

                                        Part A, Sec. 11.07.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 16         Blank                 1     REQUIRED. Enter blank.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 17         Combined              1     REQUIRED. Enter the

 

            Federal/State               appropriate code from the

 

            Filer                       table below. Prior approval is

 

                                        required. A Consent Form 6847

 

                                        must be submitted to IRS

 

                                        before tax information will be

 

                                        released to the states. Refer

 

                                        to Part A, Sec. 14.11 for

 

                                        money criteria. Not all states

 

                                        participate in this program.

 

                                        If the Payer/Transmitter is

 

                                        not participating in the

 

                                        Combined Federal/State Filing

 

                                        Program, enter blanks. (Refer

 

                                        to Part A, Sec. 14 for the

 

                                        requirements that must be met

 

                                        prior to actual participation

 

                                        in this program.) Forms 1098,

 

                                        1099-A, 1099-B, and W-2G

 

                                        cannot be filed on this

 

                                        program. Filers who

 

                                        participate in this program

 

                                        must incorporate state totals

 

                                        into corresponding "K" Records

 

                                        as described in Part B, Sec.

 

                                        16.

 

 

                                        Code      Meaning

 

                                        1         Participating in the

 

                                                  Combined

 

                                                  Federal/State Filing

 

                                                  Program

 

                                        blank     Not participating

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 18         Type of               1     REQUIRED. Enter appropriate

 

            Return                      code from table below:

 

                                        Type of Return          Code

 

                                        1098                      3

 

                                        1099-A                    4

 

                                        1099-B                    B

 

                                        1099-DIV                  1

 

                                        1099-G                    F

 

                                        1099-INT                  6

 

                                        1099-MISC                 A

 

                                        1099-OID                  D

 

                                        1099-PATR                 7

 

                                        1099-R                    9

 

                                        5498                      L

 

                                        W-2G                      W

 

 

 19-27      Amount Indicators     9     REQUIRED. In most cases, the

 

                                        boxes or Amount Indicators on

 

                                        paper information returns

 

                                        correspond with the Amount

 

                                        Codes used to file on magnetic

 

                                        media, however, should you

 

                                        notice discrepancies, between

 

                                        this revenue procedure and

 

                                        paper forms, please disregard

 

                                        them and program according to

 

                                        this revenue procedure for

 

                                        your returns filed on magnetic

 

                                        media. For specific

 

                                        instructions on information to

 

                                        be reported in each Amount

 

                                        Code, refer to the 1986

 

                                        "Instructions for Forms 1099,

 

                                        1098, 5498, 1096, and W-2G."

 

                                        The amount indicators entered

 

                                        for a given type of return

 

                                        indicate type(s) of payment(s)

 

                                        which were made. For each

 

                                        Amount Code entered in this

 

                                        field, a corresponding payment

 

                                        amount must appear in the

 

                                        Payee "B" Record. Example: If

 

                                        position 18 of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record

 

                                        is "6" (for 1099-INT) and

 

                                        positions 19-27 are

 

                                        "123bbbbbb", this indicates

 

                                        that 3 payment amount fields

 

                                        are present in all of the

 

                                        following Payee "B" Records.

 

                                        The first payment amount field

 

                                        in the Payee "B" Record will

 

                                        represent Earnings from

 

                                        savings and loan associations,

 

                                        credit unions, bank deposits,

 

                                        bearer certificates of

 

                                        deposit, etc., the second will

 

                                        represent Amount of

 

                                        forfeiture, and the third will

 

                                        represent Federal income tax

 

                                        withheld. Enter the Amount

 

                                        Indicators in ASCENDING

 

                                        SEQUENCE, (i.e., 1247bbbbb),

 

                                        left-justify, filling unused

 

                                        positions with blanks. For any

 

                                        further clarification of the

 

                                        Amount Indicator codes, you

 

                                        may contact the IRS National

 

                                        Computer Center.

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Mortgage

 

            Form 1098-Mortgage          Interest Received from

 

            Interest Statement          Payer(s) on Form 1098:

 

 

                                        Amount      Amount Type

 

                                        Code

 

                                          1         Mortgage interest

 

                                                    received from

 

                                                    payer(s)

 

                                          2         Optional field for

 

                                                    items such as real

 

                                                    estate taxes or

 

                                                    insurance paid

 

                                                    from escrow

 

 

            NOTE: THE PERSON FOR WHOM YOU ARE RECEIVING THE INTEREST

 

            NEED NOT FILE FORM 1098, AND NO ADDITIONAL REPORTING IS

 

            REQUIRED FOR THE TRANSFER OF THE INTEREST FROM THE

 

            SERVICING BANK TO THE LENDER.

 

 

            Amount Indicators           For Reporting the Acquisition

 

            Form 1099-A--               or Abandonment of Secured

 

            Acquisition or              Property on Form 1099-A

 

            Abandonment of

 

            Secured Property

 

 

                                        Amount

 

                                         Code       Amount Type

 

                                           2        Amount of debt

 

                                                    outstanding

 

                                           3        Amount of debt

 

                                                    satisfied

 

                                           4        Fair market value

 

                                                    of property at

 

                                                    acquisition or

 

                                                    abandonment

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form 1099-B--               1099-B:

 

            Proceeds From

 

            Broker and Barter

 

            Exchange Transactions

 

                                        Amount

 

                                         Code       Amount Type

 

                                           2        Stocks, bonds,

 

                                                    etc. (For Forward

 

                                                    Contracts see NOTE

 

                                                    below.)

 

                                           3        Bartering

 

                                           4        Federal income tax

 

                                                    withheld

 

                                           6        Profit or loss

 

                                                    realized in 1986

 

                                           7        Unrealized profit

 

                                                    (or loss) on open

 

                                                    contracts-12/31/85

 

                                           8        Unrealized profit

 

                                                    (or loss) on open

 

                                                    contracts-12/31/86

 

                                           9        Aggregate profit

 

                                                    (or loss)

 

             NOTE: The Payment Amount field associated with Amount

 

             Code 2 may be used to represent a loss when the reporting

 

             is for Forward Contracts. Refer to Payee "B"

 

             Record-General Field Descriptions, Payment Amount Fields,

 

             for instructions in reporting negative amounts.

 

 

             Amount Indicators          For Reporting Payments on Form

 

             Form 1099-DIV--            1099-DIV:

 

             Dividends and              Amount

 

             Distributions               Code       Amount Type

 

                                           1        Gross dividends

 

                                                    and other

 

                                                    distributions on

 

                                                    stock

 

                                           2        Dividends

 

                                                    qualifying for

 

                                                    exclusion

 

                                           3        Dividends not

 

                                                    qualifying for

 

                                                    exclusion

 

                                           4        Federal income tax

 

                                                    withheld

 

                                           5        Capital gain

 

                                                    distributions

 

                                           6        Nontaxable

 

                                                    distributions (if

 

                                                    determinable)

 

                                           7        Foreign tax paid

 

                                           8        Cash liquidation

 

                                                    distributions

 

                                           9        Noncash

 

                                                    liquidation

 

                                                    distributions

 

                                                    (Show fair market

 

                                                    value)

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form 1099-G--               1099-G:

 

            Certain Government          Amount

 

            Payments                    Code        Amount Type

 

                                          1         Unemployment

 

                                                    compensation

 

                                          2         State or local

 

                                                    income tax refunds

 

                                          4         Federal income tax

 

                                                    withheld

 

                                          5         Discharge of

 

                                                    indebtedness

 

                                          6         Taxable grants

 

                                          7         Agriculture

 

                                                    payments

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form 1099-INT--             1099-INT:

 

            Interest Income             Amount

 

                                         Code       Amount Type

 

                                           1        Earnings from

 

                                                    savings and loan

 

                                                    associations,

 

                                                    credit unions,

 

                                                    bank deposits,

 

                                                    bearer

 

                                                    certificates of

 

                                                    deposit, etc.

 

                                           2        Amount of

 

                                                    forfeiture

 

                                           3        Federal income tax

 

                                                    withheld

 

                                           4        Foreign tax paid

 

                                                    (if eligible for

 

                                                    foreign tax

 

                                                    credit)

 

                                           5        U.S. Savings

 

                                                    Bonds, etc.

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form 1099-MISC--            1099-MISC:

 

            Miscellaneous Income        Amount

 

            (See Notes 1, 2 and 3)       Code       Amount Type

 

                                           1        Rents

 

                                           2        Royalties

 

                                           3        Prizes and awards

 

                                           4        Federal income tax

 

                                                    withheld

 

                                           5        Fishing boat

 

                                                    proceeds

 

                                           6        Medical and health

 

                                                    care payments

 

                                           7        Nonemployee

 

                                                    compensation

 

                                           8        Direct sales

 

                                                    "indicator" (see

 

                                                    NOTE 1)

 

                                           9        Substitute

 

                                                    payments in lieu

 

                                                    of dividends or

 

                                                    interest (see NOTE

 

                                                    2)

 

 

            NOTE 1: Use Amount Code "8" to report that direct sales of

 

            consumer products of $5,000 or more to the payee on a

 

            buy-sell, deposit-commission, or other basis for resale

 

            were made. Do not use this indicator for sales of less

 

            than $5,000. The use of Amount Code "8" actually reflects

 

            an indicator of direct sales and not an actual payment

 

            amount or amount code. The corresponding payment amount

 

            field in the Payee "B" Record MUST be reflected as

 

            0000000100. This does not mean that a payment of $1.00 was

 

            made or is being reported. The use of Amount Code "8"

 

            relates directly to Sector 1, diskette position "5",

 

            Document Specific Code and NOTE 2 of the Payment Amount

 

            Field in the Payee "B" Record. (If you use Amount Code "8"

 

            in the "A" Record, you will enter a "1" in diskette

 

            position "5" of Sector 1 of the "B" Record. For any other

 

            1099-MISC Amount Codes, you will enter a "0" (zero) in

 

            diskette position "5" of Sector 1 of the "B" Record.)

 

 

            NOTE 2: Brokers are subject to a reporting requirement for

 

            payments received after 1984. Brokers who transfer

 

            securities of a customer for use in short sale must use

 

            Amount Code 9 to report the aggregate payments received in

 

            lieu of dividends or tax-exempt interest on behalf of a

 

            customer while the short sale was open. Generally, for

 

            substitute payments in lieu of dividends, a broker is

 

            required to file a Form 1099-MISC for each affected

 

            customer who is not an individual. Refer to the 1986

 

            "Instructions for Form 1099, 1098, 5498, 1096, and W2G"

 

            for detailed information. The instructions are available

 

            from IRS offices.

 

 

            NOTE 3: If you are reporting Excess Golden Parachute

 

            Payments, use paper forms 1099-MISC. Do not report these

 

            payments on magnetic media. See Part A, Sec. 15 for a

 

            definition of an Excess Golden Parachute Payment.

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form 1099-OID--             1099-OID:

 

            Original Issue              Amount

 

            Discount                     Code       Amount Type

 

                                           1        Total original

 

                                                    issue discount for

 

                                                    1986

 

                                           2        Other periodic

 

                                                    interest (the

 

                                                    regular interest

 

                                                    paid on this

 

                                                    obligation without

 

                                                    regard to any

 

                                                    original issue

 

                                                    discount)

 

                                           3        Amount of

 

                                                    forfeiture

 

                                           4        Federal income tax

 

                                                    withheld

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form 1099-PATR--            1099-PATR:

 

            Taxable Distributions

 

            Received From               Amount

 

            Cooperatives                 Code       Amount Type

 

                                           1        Patronage

 

                                                    dividends

 

                                           2        Nonpatronage

 

                                                    distributions

 

                                           3        Per-unit retain

 

                                                    allocations

 

                                           4        Federal income tax

 

                                                    withheld

 

                                           5        Redemption of

 

                                                    nonqualified

 

                                                    notices and retain

 

                                                    allocations

 

                                           6        Investment credit

 

                                                    (See NOTE)

 

                                           7        Energy investment

 

                                                    credit (See NOTE)

 

                                           8        Jobs credit (See

 

                                                    NOTE)

 

 

            NOTE: The amount shown for Amount Indicators "6," "7" and

 

            "8" must be reported to the payee; however, since these

 

            amounts are not taxable, they need not be reported to IRS.

 

 

            Amount Indicators            For Reporting Payments on

 

            Form 1099-R--Total           Form 1099-R:

 

            Distributions From           Amount

 

            Profit-Sharing,               Code       Amount Type

 

            Retirement Plans,               1        Amount includable

 

            Individual Retirement                    as income (add

 

            Arrangements,                            amounts in codes

 

            Insurance Contracts,                     2 and 3)

 

            etc., (See NOTE)                2        Capital gain (for

 

                                                     lump-sum

 

                                                     distributions

 

                                                     only)

 

                                            3        Ordinary income

 

                                            4        Federal income

 

                                                     tax withheld

 

                                            5        Employee

 

                                                     contributions

 

                                                     (profit-sharing

 

                                                     or retirement

 

                                                     plans) or

 

                                                     insurance

 

                                                     premiums

 

                                            6        IRA, SEP or DEC

 

                                                     distributions

 

                                            7        State income tax

 

                                                     withheld

 

                                            8        Net unrealized

 

                                                     appreciation in

 

                                                     employer's

 

                                                     securities

 

                                            9        Other

 

 

            NOTE: A distribution from a KEOGH plan should be reported

 

            in Amount Codes 1, 2, and 3 as appropriate.

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form 5498--Individual       5498:

 

            Retirement Arrangement      Amount

 

            Information                  Code       Amount Type

 

                                           1        Regular SEP

 

                                                    contributions made

 

                                                    in 1986 and 1987

 

                                                    for 1986. Include

 

                                                    only employer

 

                                                    contributions

 

                                                    here. Enter any

 

                                                    employee

 

                                                    contributions to a

 

                                                    SEP in Code

 

                                                    3.

 

                                           2        Rollover IRA, SEP

 

                                                    or DEC

 

                                                    contributions

 

                                           3        Regular IRA or DEC

 

                                                    contributions made

 

                                                    in 1986 and 1987

 

                                                    for 1986

 

                                           4        Life insurance

 

                                                    cost included in

 

                                                    code 1 or 3 (for

 

                                                    endowment

 

                                                    contracts only)

 

 

            NOTE: Form 5498 is filed for contributions to be applied

 

            to 1986 that are made between January 1, 1986, and

 

            April 15, 1987.

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form W-2G--Certain          W-2G:

 

            Gambling Winnings           Amount

 

                                         Code       Amount Type

 

                                           1        Gross winnings

 

                                           2        Federal income tax

 

                                                    withheld

 

                                           3        State income tax

 

                                                    withheld

 

                                           7        Winnings from

 

                                                    identical wagers

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 Diskette

 

 Position   Field Title     Length     Description and Remarks

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 28         Blank                 1     REQUIRED. Enter blank.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 29-31      "A" Record            3     REQUIRED. This indicates the

 

            Length                      Record Length. NOT the Sector

 

                                        Length. Enter 360.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 32-34      "B" Record            3     REQUIRED This indicates the

 

                                        Record Length. NOT the Sector

 

                                        Length Length. Enter 360.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 35         Blank                 1     REQUIRED. Enter blank.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 36-40      Transmitter           5     REQUIRED. Enter the five

 

            Control Code                character alpha/numeric

 

            (TCC)                       Transmitter Control Code

 

                                        assigned by IRS. See Part A,

 

                                        Sec. 15 for a definition of

 

                                        Transmitter Control Code

 

                                        (TCC). You must have a TCC to

 

                                        file actual data on this

 

                                        program.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 41         Blank                 1     REQUIRED. Enter blank.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-81      First                40     REQUIRED. Must be present or

 

            Payer Name                  files will be returned for

 

                                        correction. Enter the name of

 

                                        the payer in the manner in

 

                                        which it is used in normal

 

                                        business. Any extraneous

 

                                        information must be deleted

 

                                        from the name line.

 

                                        Left-justify and fill with

 

                                        blanks. NOTE: WHEN REPORTING

 

                                        FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST. THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-120     Second                39    REQUIRED. The contents of this

 

            Payer Name                  field are dependent upon the

 

                                        TRANSFER AGENT INDICATOR in

 

                                        position 121 of this record.

 

                                        If the Transfer Agent

 

                                        Indicator contains a "1", this

 

                                        field will contain the name of

 

                                        the Transfer Agent. If the

 

                                        Transfer Agent Indicator

 

                                        contains a "0" (zero), this

 

                                        field will contain either a

 

                                        continuation of the First

 

                                        Payer Name field or blanks.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD, FILL WITH BLANKS. (See

 

                                        Part A, Sec. 15 for a

 

                                        definition of Transfer Agent.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 121        Transfer              1     REQUIRED. Identifies the

 

            Agent                       entity in the Second Payer

 

            Indicator                   Name field. (See Part A,

 

                                        Sec. 15 for a definition of

 

                                        Transfer Agent.)

 

 

                                        Code       Meaning

 

                                        1          The entity in the

 

                                                   Second Payer Name

 

                                                   field is the

 

                                                   Transfer Agent.

 

                                        0 (zero)   The entity shown is

 

                                                   not the Transfer

 

                                                   Agent (i.e., the

 

                                                   Second Payer Name

 

                                                   field contains

 

                                                   either a

 

                                                   continuation of the

 

                                                   First Payer Name

 

                                                   field or blanks).

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 122-128    Blank                 7     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "A". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYER TRANSMITTER Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Payer                40     REQUIRED. If the TRANSFER

 

            Shipping                    AGENT INDICATOR in position

 

            Address                     121 of Sector 1 is a "1",

 

                                        enter the shipping address

 

                                        of the Transfer Agent.

 

                                        Otherwise, enter the shipping

 

                                        address of the payer.

 

                                        Left-justify and fill with

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Payer City,          40     REQUIRED. If the TRANSFER

 

            State and                   AGENT INDICATOR in position

 

            ZIP Code                    121 of Sector 1 is a "1",

 

                                        enter the City, State and

 

                                        ZIP Code of the Transfer

 

                                        Agent. Otherwise, enter the

 

                                        City, State and ZIP Code of

 

                                        the payer. Left-justify

 

                                        and fill with blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-128     Blank                46     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 ADDITIONALLY, IF THE PAYER AND THE TRANSMITTER ARE THE SAME, THE "A"

 

 RECORD MAY BE TERMINATED WITH SECTOR 2 AS DESCRIBED ABOVE. HOWEVER,

 

 IF THE PAYER AND THE TRANSMITTER ARE NOT THE SAME OR THE TRANSMITTER

 

 INCLUDES FILES FOR MORE THAN ONE PAYER OR THIS IS A COMBINED

 

 FEDERAL/STATE FILING PAYER, THE FOLLOWING ITEMS ARE REQUIRED.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-122     First                40     REQUIRED. Enter the name of

 

            Name Line of                the transmitter in the manner

 

            Transmitter                 of which it is used in normal

 

                                        business. The name of the

 

                                        transmitter must be constant

 

                                        through the entire file.

 

                                        Left-justify and fill with

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-128    Blank                 6     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 3   (Only used if you are transmitting for someone other than

 

            yourself or if you participate in the Combined Federal/

 

            State Program.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "3". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "A". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYER/TRANSMITTER Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Second               40     REQUIRED. Enter the second

 

            Name Line of                name line of the transmitter.

 

            Transmitter                 Left-justify and fill with

 

                                        blanks. IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD, FILL

 

                                        WITH BLANKS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Transmitter          40     REQUIRED. Enter the mailing

 

            Mailing                     address of the transmitter.

 

            Address                     Left-justify and fill with

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-122     Transmitter          40     REQUIRED. Enter the City,

 

            City, State                 State, and ZIP Code of the

 

            and ZIP Code                transmitter, Left-justify and

 

                                        fill with blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-128    Blank                 6     REQUIRED. Enter blanks.

 

 

SEC. 4. PAYER / TRANSMITTER "A" RECORD-RECORD LAYOUT

[Editor's note: These record layouts are graphic representations of the file specifications described above. They have been omitted because they provide no additional information and are not suitable for clear on-screen presentation.]

SEC. 5. PAYEE "B" RECORDS-GENERAL INFORMATION FOR ALL FORMS

.01 This section contains the general information concerning the Payee "B" Record for all information returns. For a detailed description of the record refer to the following:

(a) Sec. 6. PAYEE "B" RECORDS-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORMS 1098, 1099 DIV, 1099 G, 1099 INT, 1099 MISC, 1099 OID, 1099 PATR, 1099 R, and 5498.

(b) Sec. 8. PAYEE "B" RECORD-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORM 1099 A.

(c) Sec. 10. PAYEE "B" RECORD-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORM 1099 B.

(d) Sec. 12. PAYEE "B" RECORD-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORM W 2G.

.02 The Payee "B" Record contains the payment information from the individual statements. When filing information documents on diskette(s), the format for the Payee "B" Records will vary in relation to the number of payment amount fields being reported. The number of payment amount fields will depend upon the number of Payment Amount Indicator Codes used in positions 19-27 of the Payer / Transmitter "A" Record. For example, if you are reporting 1099 INT, position 18 of the Payer / Transmitter "A" Record will be coded with a "6." If the Amount Indicators used to report this interest are Amount Codes "1," "2," and "3," then diskette positions 19-27 of the "A" record will be coded "123bbbbbb" (b represents a blank position). To correspond with Amount Indicators "1," "2," and "3" of the "A" Record, the "B" Record will contain three payment amount fields. Diskette positions 32-41 of the Payee "B" Record will contain the payment amount to be reported for Amount Code "1" (earnings from savings and loan associations, credit unions, bank deposits, bearer certificates of deposits, etc.); diskette positions 42-51 of the "B" Record would contain the payment amount to be reported for Amount Code "2" (amount of forfeiture); and diskette positions 52-61 of the "B" Record would contain the payment amount to be reported for Amount Code "3" (Federal income tax withheld). The First Payee Name Line must begin immediately after the last payment amount that is indicated as being used. In this example, the First Payee Name Line would begin in diskette position 62.

.03 All payee records must contain correct payee name and address information entered in the fields prescribed in this section. Records containing an invalid TIN (SSN or EIN) and having no address data present may be returned for correction. In searching for a payee address, if your efforts fail and you know that the address is invalid, supply the invalid address rather than leave the field blank.

.04 IRS must be able to identify the surname associated with the TIN (SSN or EIN) furnished on a statement. The specifications below include a field in the payee records called "Name Control" in which the first four alphabetic characters of the payee's surname or last name are to be entered by the payers. The surname or last name should appear first in the First Payee Name Line of all Payee "B" Records; however, if your records have been developed using the first name first, IRS programs will accept this but a blank must appear between the first and last name.

.05 If payers are unable to provide the first four characters of the surname, the Name Control Field may be left blank; however, compliance with the following will facilitate IRS computer programs in generating the Name Control.

(a) The surname of the payee whose TIN (SSN or EIN) is shown in the Payee "B" Record should always appear first. If, however, you enter the first name first, you must leave a blank space between the first and last name.

(b) In the case of multiple payees, only the surname of the payee whose TIN (SSN or EIN) is shown in the Payee "B" Record must be present in the First Payee Name Line. Surnames of any other payees in the record must be entered in the Second Payee Name Line.

.06 Provision is also made in these specifications for data entries required by state or local governments. This should minimize the Payer / Transmitter's programming burden should payers desire to report on diskette to state or local governments. See Part A, Sec. 14, for the Combined Federal / State filing requirements.

.07 For those filers participating in the Combined Federal / State Filing Program, positions 127 and 128 or 255 and 256 in the Payee "B" Record Sector 2 or 3 must contain the appropriate state code for the state to receive the information. The file should also meet the money criteria described in Part A, Sec. 14.11. Do not code for the states unless prior approval to participate has been granted by IRS. See Part A, Sec. 14 for a list of the valid participating state codes. FORMS 1098, 1099 A, 1099 B, AND W 2G CANNOT BE FILED UNDER THE COMBINED FEDERAL / STATE FILING PROGRAM. Your files must meet all of the requirements specified in Part A, Sec. 14 in order to participate in this program.

.08 All alpha characters entered in the "B" Record should be upper-case.

.09 IRS STRONGLY ENCOURAGES FILERS TO REVIEW THEIR DATA FOR ACCURACY BEFORE SUBMISSION TO PREVENT ERRONEOUS NOTICES BEING MAILED TO PERSONS FOR WHOM REPORTS ARE FILED. FILERS SHOULD BE ESPECIALLY CAREFUL THAT THEIR TAXPAYER NAMES, SOCIAL SECURITY NUMBERS (SSNs), ACCOUNT NUMBERS, TYPES OF INCOME, AND INCOME AMOUNTS ARE CORRECT. ALTHOUGH IRS ENCOURAGES PAYERS TO FILL IN THE PAYER'S ACCOUNT NUMBER FOR THE PAYEE FIELD, THEY SHOULD NOT INCLUDE EXTRANEOUS DIGITS AS THE FIELD IS LIMITED, IN MAGNETIC MEDIA FILING, TO 10 POSITIONS.

.10 WHEN REPORTING FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST STATEMENT," THE "A" RECORD WILL REFLECT THE NAME OF THE RECIPIENT OF THE INTEREST. THE "B" RECORD WILL REFLECT THE INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST AND THE AMOUNT PAID.

SEC. 6. PAYEE "B" RECORD-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORMS 1098, 1099 DIV, 1099 G, 1099 INT, 1099 MISC, 1099 OID, 1099 PATR, 1099 R, AND 5498

.01 This section contains the general payment information from individual statements for Forms 1098, 1099 A, 1099 DIV, 1099 G, 1099 INT, 1099 MISC, 1099 OID, 1099 PATR, 1099 R, and 5498.

.02 In most instances each Payee "B" Record will be composed of two sectors on the diskette with positions 1-41 being a constant format and the variance occurring in positions 42-128 of the first sector and the entire second sector. In those instances where six or more payment amount fields are reported, each Payee "B" Record will be composed of three sectors on the diskette with positions 1-41 of the first sector being a constant format and the variance occurring in positions 42-128 of the first sector and the entire second and third sectors.

                     RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 Diskette

 

 Position   Field Title        Length   Description and Remarks

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "1". It is

 

            Sequence                    used to sequence the sectors

 

                                        making up a Service PAYEE

 

                                        Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-4        Payment Year          2     REQUIRED. Must be the last two

 

                                        digits of the year for which

 

                                        payments are being reported

 

                                        (e.g., if payments were made

 

                                        in 1986, enter "86"). Must be

 

                                        incremented each year.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 5-6        Document              2     REQUIRED for Forms 1099-R,

 

            Specific Code               1099-MISC, and 1099-G. For

 

                                        Form 1099-R, enter the

 

                                        appropriate code for the

 

                                        Category of Total

 

                                        Distribution. For Form 1099-

 

                                        MISC, enter the appropriate

 

                                        code for Direct Sales. For

 

                                        Form 1099-G, enter the year of

 

                                        income tax refund. FOR ALL

 

                                        OTHER FORMS, ENTER BLANK.

 

                                        If only one code is used,

 

                                        left-justify and blank

 

                                        fill.

 

 

                                        (In prior years, diskette

 

                                        position 6 was used as a

 

                                        corrected return indicator.

 

                                        This position was needed

 

                                        for the Document Specific

 

                                        Code. Diskette position 7

 

                                        now represents a corrected

 

                                        return. You must adjust your

 

                                        programs.)

 

 

            Category of                 Use only for reporting on Form

 

            Total                       1099-R to identify the

 

            Distribution                category of Total

 

            (Form 1099-R                Distribution. You may select

 

            only)                       two codes except when using

 

                                        Code 9. Enter the applicable

 

                                        code from the table below.

 

                                        Code 7 below is not required

 

                                        for Amount Indicators 1, 2,

 

                                        and 3. A "0" (zero) is not a

 

                                        valid code for Form 1099-R. If

 

                                        you are reporting a

 

                                        distribution from a KEOGH

 

                                        plan, or from any other

 

                                        distribution, to which the

 

                                        following codes do not apply,

 

                                        enter blanks in this field.

 

 

                                        Category                  Code

 

                                        Premature distribution      1

 

                                         (other than codes 2, 3,

 

                                         4, 5, 8, or P)

 

                                        Rollover                    2

 

                                        Disability                  3

 

                                        Death (includes payments    4

 

                                         to a beneficiary)

 

                                        Prohibited transaction      5

 

                                        Other                       6

 

                                        Normal IRA, SEP or DEC      7

 

                                         distributions

 

                                        Excess contributions        8

 

                                         refunded plus earnings

 

                                         on such excess

 

                                         contributions

 

                                        PS 58 Costs (see NOTE)      9

 

                                        Excess contributions        P

 

                                         refunded plus earnings

 

                                         on such excess

 

                                         contributions taxable

 

                                         in 1985

 

                                        Qualifies for 10-year       A

 

                                         averaging

 

                                        Qualifies for death         B

 

                                         benefit exclusion

 

                                        Qualifies for both A and B  C

 

 

                                        NOTE: PS 58 Costs may be

 

                                        reported on Form 1099-R;

 

                                        however, Form W-2P (filed with

 

                                        SSA) is preferable. Since this

 

                                        is not actually a total

 

                                        distribution, a separate "B"

 

                                        Record is required to report

 

                                        PS 58 Costs. These costs may

 

                                        not be reported in combination

 

                                        with a total distribution.

 

                                        Refer to the 1986

 

                                        "Instructions for Forms 1099,

 

                                        1098, 5498, 1096, and W-2G,"

 

                                        available from IRS offices.

 

 

            Direct Sales                Use only for direct sales

 

            (Form 1099-MISC             reporting on Form 1099-MISC.

 

            only)                       If sales to the recipient of

 

                                        consumer products on a buy-

 

                                        sell, deposit-commission, or

 

                                        any other basis for resale,

 

                                        have amounted to $5,000 or

 

                                        more, ENTER "1". If you are

 

                                        filing 1099-MISC, with an

 

                                        Amount Indicator of "8" in the

 

                                        "A" Record, you must enter a

 

                                        code "1" in this field. For

 

                                        all other 1099-MISC Amount

 

                                        Codes in the "A" Records,

 

                                        enter a "0" (zero) in this

 

                                        field. In Part B, Sec. 3.

 

                                        information concerning the

 

                                        direct sales indicator can be

 

                                        found under Amount Indicators,

 

                                        Form 1099-MISC, NOTE 1 in the

 

                                        "A" Record. This code will

 

                                        appear in position 5. Position

 

                                        6 will be blank.

 

 

            Refund is for               Use only for reporting the tax

 

            Tax Year                    year for which the refund was

 

            (Form 1099-G                issued. If the payment amount

 

            only)                       field associated with Amount

 

                                        Indicator 2. Income Tax

 

                                        Refunds, contains a refund,

 

                                        credit or offset that is

 

                                        attributable to an income tax

 

                                        which applies exclusively to

 

                                        income from a trade or

 

                                        business and is not of general

 

                                        application, then enter the

 

                                        ALPHA equivalent of the year

 

                                        of refund from the table

 

                                        below. Otherwise, enter the

 

                                        NUMERIC Year for which the

 

                                        Refund was issued. This code

 

                                        should appear in position 5.

 

                                        Position 6 will be blank.

 

 

                                         Year for which       Alpha

 

                                        Refund was Issued   Equivalent

 

 

                                                1               A

 

                                                2               B

 

                                                3               C

 

                                                4               D

 

                                                5               E

 

                                                6               F

 

                                                7               G

 

                                                8               H

 

                                                9               I

 

                                                0               J

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 7          Blank or Corrected    1     REQUIRED. Enter blank.

 

            Return Indicator            (Reserved for IRS use.)

 

                                        Diskette position 7 is used to

 

                                        indicate a corrected return.

 

                                        Refer to Part A, Sec. 10 for

 

                                        specific instructions on how

 

                                        to file corrected returns

 

                                        using magnetic media. IN PRIOR

 

                                        YEARS, DISKETTE POSITION 6 WAS

 

                                        USED AS THE CORRECTED RETURN

 

                                        INDICATOR. THIS HAS NOW

 

                                        CHANGED TO POSITION 7. YOU

 

                                        MUST ADJUST YOUR PROGRAMS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 8-11       Name Control          4     REQUIRED. Enter the first 4

 

                                        letters of the surname of the

 

                                        payee. Surnames of less than

 

                                        four (4) letters should be

 

                                        left-justified, filling the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Special characters and

 

                                        embedded blanks should be

 

                                        removed. IF THE NAME CONTROL

 

                                        IS NOT DETERMINABLE BY THE

 

                                        PAYER, SUCH AS IN THE CASE

 

                                        OF A BUSINESS NAME, LEAVE THIS

 

                                        FIELD BLANK. A dash (-) or

 

                                        ampersand (&) are the only

 

                                        acceptable special characters.

 

                                        The following examples may be

 

                                        helpful to you in developing

 

                                        the name control:

 

 

                                                                Name

 

                                        Name                   Control

 

 

                                        John Brown             BROW

 

                                        John A. Lee            LEE /*/

 

                                        James P. En Sr.        EN /*/

 

                                        John O'Neill           ONEI

 

                                        Mary Van Buren         VANB

 

                                        John Diben Edetto      DIBE

 

                                        Juan De Jesus          DEJE

 

                                        John A. El-Roy         EL-R

 

                                        Mr. John Smith         SMIT

 

                                        Joe McCarthy           MCCA

 

                                        Pedro Torres-Lopes     TORR

 

                                        Mark D'Allesandro      DALL

 

 

                                        /*/ Name Controls of less than

 

                                        four (4) significant

 

 

                                        characters must be left-

 

                                        justified and blank filled.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 12         Type of TIN           1     REQUIRED. This field is used

 

                                        to identify the Taxpayer

 

                                        Identification Number (TIN) in

 

                                        positions 13-21 as either an

 

                                        Employer Identification

 

                                        Number, a Social Security

 

                                        Number, or the reason no

 

                                        number is shown. Enter the

 

                                        appropriate code from the

 

                                        following table:

 

 

                                        Type of

 

                                          TIN   TIN   Type of Account

 

                                           1    EIN   A business or an

 

                                                      organization

 

                                           2    SSN   An individual

 

                                         blank  N/A   If the type of

 

                                                      TIN is

 

                                                      undeterminable,

 

                                                      enter a blank.

 

                                                      If the number is

 

                                                      unobtainable due

 

                                                      to legitimate

 

                                                      cause; e.g.,

 

                                                      number applied

 

                                                      for but not

 

                                                      received, enter

 

                                                      a blank.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 13-21      Taxpayer              9     REQUIRED. Enter the valid

 

            Identification              9-digit Taxpayer

 

            Number                      Identification Number of the

 

                                        payee (SSN or EIN, as

 

                                        appropriate). Where an

 

                                        identification number has been

 

                                        applied for but not received

 

                                        or where there is any other

 

                                        legitimate cause for not

 

                                        having an identification

 

                                        number, enter blanks. Refer to

 

                                        Part A, Sec. 11.

 

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS, ALPHA

 

                                        CHARACTERS, ALL 9s OR ALL

 

                                        ZEROS. Any record containing

 

                                        an invalid identification

 

                                        number in this field will be

 

                                        returned for correction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 22-31      Payer's Account      10     REQUIRED. Payer may use this

 

            Number for Payee            field to enter the payee's

 

                                        account number. The use of

 

                                        this item will facilitate easy

 

                                        reference to specific records

 

                                        in the payers' file should any

 

                                        questions arise. DO NOT ENTER

 

                                        A TAXPAYER IDENTIFICATION

 

                                        NUMBER IN THIS FIELD. An

 

                                        account number can be any

 

                                        account number assigned by the

 

                                        payer to the payee. (e.g.,

 

                                        checking account, savings

 

                                        account, etc.). THIS NUMBER

 

                                        WILL HELP TO DISTINGUISH THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYEE'S ACCOUNT

 

                                        WITH YOU AND SHOULD BE UNIQUE

 

                                        TO IDENTIFY THE SPECIFIC

 

                                        TRANSACTION MADE WITH THE

 

                                        ORGANIZATION, SHOULD MULTIPLE

 

                                        RETURNS TRANSACTION MADE WITH

 

                                        THE ORGANIZATION. SHOULD

 

                                        MULTIPLE RETURNS BE FILED.

 

                                        This information will be

 

                                        particularly necessary if you

 

                                        need to file a corrected

 

                                        return. You are strongly

 

                                        encouraged to use this field.

 

                                        You may use any number that

 

                                        will help identify the

 

                                        particular transaction that

 

                                        you are reporting. If a number

 

                                        is not determinable, enter

 

                                        blanks. If fewer than ten

 

                                        characters are required,

 

                                        right-justify filling the

 

                                        remaining positions with

 

                                        blanks.

 

 

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            Payment                     The number of payment amounts

 

            Amount Fields               is dependent upon and must

 

            (must be numeric)           agree with the number of

 

                                        Amount Indicators present in

 

                                        positions 19-27 of Sector 1 of

 

                                        the "A" Record. THE FIRST

 

                                        PAYEE NAME LINE MUST APPEAR

 

                                        IMMEDIATELY AFTER THE LAST

 

                                        PAYMENT AMOUNT INDICATED AS

 

                                        BEING USED. For example, if

 

                                        you are reporting 1099-INT and

 

                                        you used only Amount Indicator

 

                                        "3" in the Payer/Transmitter

 

                                        "A" Record, then you will only

 

                                        use one ten position payment

 

                                        amount in the Payee "B"

 

                                        Record, right-justified, and

 

                                        the First Payee Name Line will

 

                                        begin in position 42. Each

 

                                        payment field that you allow

 

                                        for, or use, must contain 10

 

                                        numeric characters (see NOTE

 

                                        1). Do not provide a payment

 

                                        amount field when the

 

                                        corresponding Amount Indicator

 

                                        in the Payer/Transmitter "A"

 

                                        Record is blank. Each payment

 

                                        amount must be entered in

 

                                        dollars and cents. Do not

 

                                        enter dollar signs, commas,

 

                                        decimal points, or NEGATIVE

 

                                        PAYMENTS (except those items

 

                                        that reflect a loss on Form

 

                                        1099-B and must be negative

 

                                        overpunched in the units

 

                                        position).

 

 

                                        Example: If the Amount

 

                                        Indicators are reflected as

 

                                        "123bbbbbb", the Payee "B"

 

                                        Records must have only 3

 

                                        payment amount fields. If

 

                                        Amount Indicators are

 

                                        reflected as "12367bbbb", the

 

                                        "B" Records must have only 5

 

                                        payment amount fields. Payment

 

                                        amounts MUST be right-

 

                                        justified and unused positions

 

                                        MUST be zero filled. Federal

 

                                        income tax withheld is not

 

                                        reported as a negative amount.

 

 

                                        NOTE 1: If any one payment

 

                                        amount exceeds "9999999999"

 

                                        (dollars and cents), as many

 

                                        SEPARATE Payee "B" Records as

 

                                        necessary to contain the total

 

                                        amount MUST be submitted for

 

                                        the Payee.

 

 

                                        NOTE 2: If you file 1099-MISC

 

                                        and use Amount Code "8" in the

 

                                        Amount Indicator field of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record,

 

                                        you must enter 0000000100 in

 

                                        the corresponding Payment

 

                                        Amount Field. This will not

 

                                        represent an actual money

 

                                        amount; this is an indicator

 

                                        of direct sales. (Refer to

 

                                        Part B, Sec. 3, NOTE 1, of the

 

                                        Amount Indicators, Form

 

                                        1099-MISC, for clarification.)

 

 

 32-41      Payment Amount 1     10     This amount is identified by

 

                                        the indicator in position 19

 

                                        of Sector 1 of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

                                        This amount must always be

 

                                        present.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

            DETERMINE AT THIS POINT THE NUMBER OF PAYMENT FIELDS TO BE

 

            REPORTED WITHIN THE PAYEE "B" RECORD. THIS CAN BE

 

            DETERMINED FROM THE NUMBER OF AMOUNT INDICATORS APPEARING

 

            IN POSITIONS 19-27 OF SECTOR OF THE PAYER/TRANSMITTER "A"

 

            RECORD. FOLLOWING ARE THE FORMATS FOR COMPLETING POSITIONS

 

            42-128 OF SECTOR 1, POSITIONS 1-128 OF SECTOR 2 AND

 

            POSITIONS 1-128 OF SECTOR 3, IF NEEDED, OF THE PAYEE "B"

 

            RECORD. USE THE APPROPRIATE FORMAT AS REQUIRED. SECTOR 3

 

            IS ONLY APPLICABLE IN THE PAYEE "B" RECORD IF YOU USE SIX

 

            OR MORE PAYMENT AMOUNT FIELDS.

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-81      First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered

 

                                        in the Second Payee Name Line

 

                                        field. NOTE: WHEN REPORTING

 

                                        FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST. THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-121     Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 122-128    Blank                 7     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. ENTER "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-71      Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "43"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-73      Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "43" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 74-82      Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "43" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-126     Blank                44     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    State Code            2     REQUIRED. If this payee record

 

                                        is to be forwarded to a state

 

                                        agency as part of the Combined

 

                                        Federal/State Filing Program,

 

                                        enter the valid state code

 

                                        from Part A, Sec. 14.10. For

 

                                        those states NOT participating

 

                                        in this program or for Form

 

                                        1098, ENTER BLANKS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING TWO PAYMENT FIELDS)

 

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-91      First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. If fewer then 40 characters

 

                                        are required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered

 

                                        in the Second Payee Name Line

 

                                        field. NOTE: WHEN REPORTING

 

                                        FORM 1098. "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST. THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-128     Blank                37     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Sequence       1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

                                        to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-111     Payee City           29     REQUIRED. Enter the City,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "83"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-113    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign county. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A. Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "83" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 114-122    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "83" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-126    Blank                 4     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    State Code            2     REQUIRED. If this payee record

 

                                        is to be forwarded to a state

 

                                        agency as part of the combined

 

                                        Federal/State Filing Program,

 

                                        enter the valid state code

 

                                        from Part A. Sec. 14.10. For

 

                                        those states NOT participating

 

                                        in this program or for Form

 

                                        1098. ENTER BLANKS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

      RECORD NAME PAYEE "B" RECORD (USING THREE PAYMENTS FIELDS)

 

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-101     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee

 

            Name Line                   Name Line must appear

 

                                        immediately after the last

 

                                        payment amount indicated as

 

                                        being used. Do not enter

 

                                        address information in this

 

                                        field. Enter the name of the

 

                                        payee (preferably surname

 

                                        first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name,

 

                                        utilize the Second Payee Name

 

                                        Line field below. If there

 

                                        are multiple payees, only the

 

                                        name of the payee whose

 

                                        taxpayer identification

 

                                        number has been provided can

 

                                        be entered in this field. The

 

                                        names of the other payees may

 

                                        be entered in the Second

 

                                        Payee Name Line field. NOTE:

 

                                        WHEN REPORTING FORM 1098,

 

                                        "MORTGAGE INTEREST STATEMENT,"

 

                                        THE "A" RECORD WILL REFLECT

 

                                        THE NAME OF THE RECIPIENT OF

 

                                        THE INTEREST, THE "B" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE INDIVIDUAL

 

                                        PAYING THE INTEREST AND THE

 

                                        AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 102-128    Blank                27     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Sequence       1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

                                        to sequence the sectors

 

                                        making up a Service PAYEE

 

                                        Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the

 

                                        remaining portion of the name

 

                                        only in this field. If there

 

                                        are multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification

 

                                        number in positions 13-21 of

 

                                        Sector 1. Do not enter

 

                                        address information in this

 

                                        field. Left-justify and fill

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. The

 

                                        address MUST be present. This

 

                                        field MUST NOT contain any

 

                                        data other than the payee's

 

                                        mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-111     Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "83"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-113    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviations for the state

 

                                        or foreign country. You MUST

 

                                        use valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in

 

                                        Part A. See. 16. Use this

 

                                        field for state or country

 

                                        information only. If the code

 

                                        used is for a foreign

 

                                        country, insert a "1" in

 

                                        position "83" of the Payee

 

                                        City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 114-122    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by

 

                                        the U.S. Postal Service. If

 

                                        only the first 5 digits are

 

                                        known, left-justify and fill

 

                                        the unused positions with

 

                                        blanks. Use this field for

 

                                        the ZIP Code only. For

 

                                        foreign countries, alpha

 

                                        characters are acceptable as

 

                                        long as position "83" in the

 

                                        Payee City field is a "1"

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-126    Blank                 4     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    State Code            2     REQUIRED. If this payee

 

                                        record is to be forwarded to

 

                                        a state agency as part of the

 

                                        Combined Federal/State Filing

 

                                        Program, enter the valid

 

                                        state code from Part A, Sec.

 

                                        14.10. For those states NOT

 

                                        participating in this program

 

                                        or for Form 1098, ENTER

 

                                        BLANKS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING FOUR PAYMENT FIELDS)

 

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-111     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee

 

            Name Line                   Name Line must appear

 

                                        immediately after the last

 

                                        payment amount indicated as

 

                                        being used. Do not enter

 

                                        address information in this

 

                                        field. Enter the name of the

 

                                        payee (preferably surname

 

                                        first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in position 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        below. If there are multiple

 

                                        payees, only the name of the

 

                                        payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field. NOTE. WHEN REPORTING

 

                                        FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST, THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-128    Blank                17     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Sequence       1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

                                        to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. The

 

                                        address MUST be present. This

 

                                        field MUST NOT contain any

 

                                        data other than payee's

 

                                        mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-111     Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "83"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-113    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "83"of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 114-122    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "83" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-126    Blank                 4     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    State Code            2     REQUIRED. If this payee record

 

                                        is to be forwarded to a state

 

                                        agency as part of the Combined

 

                                        Federal/State Filing Program,

 

                                        enter the valid state code

 

                                        from Part A, Sec. 14.10. For

 

                                        those states NOT participating

 

                                        in this program or for Form

 

                                        1098, ENTER BLANKS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING FIVE PAYMENT FIELDS)

 

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-81      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 5                    the amount indicator in

 

                                        position 23, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-121     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        below. If there are multiple

 

                                        payees, only the name of the

 

                                        payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field. NOTE: WHEN REPORTING

 

                                        FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 122-128    Blank                 7     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Sequence       1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

                                        to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. The

 

                                        address MUST be present. This

 

                                        field MUST NOT contain any

 

                                        data other than payee's

 

                                        mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-111     Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "83"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-113    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "83" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 114-122    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "83" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-126    Blank                 4     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    State Code            2     REQUIRED. If this payee record

 

                                        is to be forwarded to a state

 

                                        agency as part of the Combined

 

                                        Federal/State Filing Program,

 

                                        enter the valid state code

 

                                        from Part A, Sec. 14.10. For

 

                                        those states NOT participating

 

                                        in this program or for Form

 

                                        1098, ENTER BLANKS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING SIX PAYMENT FIELDS)

 

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-81      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 5                    the amount indicator in

 

                                        position 23, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-91      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 6                    the amount indicator in

 

                                        position 24, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-128     Blank                37     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Sequence       1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

                                        to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear after the

 

                                        last payment amount indicated

 

                                        as being used. Do not enter

 

                                        address information in this

 

                                        field. Enter the name of the

 

                                        payee (preferably surname

 

                                        first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. If fewer than 40 characters

 

                                        are required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered

 

                                        in the Second Payee Name Line

 

                                        field. NOTE: WHEN REPORTING

 

                                        FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST, THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-122     Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-128    Blank                 6     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 3

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Sequence       1     REQUIRED. Must be a "3". Used

 

                                        to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-31       Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "3"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 32-33      Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviations for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "3" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 34-42      Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "3" in the Payee City

 

                                        field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-126     Blank                84     REQUIRED. Enter blanks

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    State Code            2     REQUIRED. If this payee record

 

                                        is to be forwarded to a state

 

                                        agency as part of the Combined

 

                                        Federal/State Filing Program,

 

                                        enter the valid state code

 

                                        from Part A, Sec. 14.10. For

 

                                        those states NOT participating

 

                                        in this program or for Form

 

                                        1098, ENTER BLANKS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

      RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING SEVEN PAYMENT FIELDS)

 

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-81      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 5                    the amount indicator in

 

                                        position 23, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-91      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 6                    the amount indicator in

 

                                        position 24, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-101     Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 7                    the amount indicator in

 

                                        position 25, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 102-128    Blank                27     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Sequence       1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

                                        to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear after the

 

                                        last payment amount indicated

 

                                        as being used. Do not enter

 

                                        address information in this

 

                                        field. Enter the name of the

 

                                        payee (preferably surname

 

                                        first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. If fewer than 40 characters

 

                                        are required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field. NOTE: WHEN REPORTING

 

                                        FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST. THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-122     Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-128    Blank                 6     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 3

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Sequence       1     REQUIRED. Must be a "3". Used

 

                                        to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-31       Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "3"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 32-33      Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviations for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "3" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 34-42      Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "3" in the Payee City

 

                                        field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-126     Blank                84     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    State Code            2     REQUIRED. If this payee record

 

                                        is to be forwarded to a state

 

                                        agency as part of the Combined

 

                                        Federal/State Filing Program,

 

                                        enter the valid state code

 

                                        from Part A, Sec. 14.10. For

 

                                        those states NOT participating

 

                                        in this program or for Form

 

                                        1098, ENTER BLANKS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

      RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING EIGHT PAYMENT FIELDS)

 

 

 Sector 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-81      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 5                    the amount indicator in

 

                                        position 23, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-91      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 6                    the amount indicator in

 

                                        position 24, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-101     Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 7                    the amount indicator in

 

                                        position 25, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 102-111    Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 8                    the amount indicator in

 

                                        position 26, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-128    Blank                17     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Sequence       1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

                                        to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear after the

 

                                        last payment amount indicated

 

                                        as being used. Do not enter

 

                                        address information in this

 

                                        field. Enter the name of the

 

                                        payee (preferably surname

 

                                        first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. If fewer than 40 characters

 

                                        are required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered

 

                                        in the Second Payee Name Line

 

                                        field. NOTE: WHEN REPORTING

 

                                        FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST. THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-122     Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-128    Blank                 6     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 3

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Sequence       1     REQUIRED. Must be a "3". Used

 

                                        to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-31       Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "3"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 32-33      Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "3" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 34-42      Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "3" in the Payee City

 

                                        field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-126     Blank                84     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    State Code            2     REQUIRED. If this payee record

 

                                        is to be forwarded to a state

 

                                        agency as part of the Combined

 

                                        Federal/State Filing Program,

 

                                        enter the valid state code

 

                                        from Part A, Sec. 14.10. For

 

                                        those states NOT participating

 

                                        in this program or for Form

 

                                        1098, ENTER BLANKS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING NINE PAYMENT FIELDS)

 

 

 Sector 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-81      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 5                    the amount indicator in

 

                                        position 23, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-91      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 6                    the amount indicator in

 

                                        position 24, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-101     Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 7                    the amount indicator in

 

                                        position 25, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 102-111    Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 8                    the amount indicator in

 

                                        position 26, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-121    Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 9                    the amount indicator in

 

                                        position 27, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 122-128    Blank                 7     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Sequence       1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

                                        to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear after the

 

                                        last payment amount indicated

 

                                        as being used. Do not enter

 

                                        address information in this

 

                                        field. Enter the name of the

 

                                        payee (preferably surname

 

                                        first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. If fewer than 40 characters

 

                                        are required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Name Line field

 

                                        below. If there are multiple

 

                                        payees, only the name of the

 

                                        payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field. NOTE: WHEN REPORTING

 

                                        FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST. THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-122     Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. The

 

                                        address MUST be present. This

 

                                        field MUST NOT contain and

 

                                        data other than the payee's

 

                                        mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-128    Blank                 6     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 3

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Sequence       1     REQUIRED. Must be a "3". Used

 

                                        to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-31       Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "3"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 32-33      Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A. Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "3" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 34-42      Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "3" in the Payee City

 

                                        field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-126     Blank                84     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    State Code            2     REQUIRED. If this payee record

 

                                        is to be forwarded to a state

 

                                        agency as part of the Combined

 

                                        Federal/State Filing Program,

 

                                        enter the valid state code

 

                                        from Part A, Sec. 14.10. For

 

                                        those states NOT participating

 

                                        in this program or for Form

 

                                        1098, ENTER BLANKS.

 

 

SEC. 7. PAYEE "B" RECORD-RECORD LAYOUTS FOR FORMS 1098, 1099 DIV, 1099 G, 1099 INT, 1099 MISC, 1099 OID, 1099 PATR, 1099 R AND 5498

[Editor's note: These record layouts are graphic representations of the file specifications described above. They have been omitted because they provide no additional information and are not suitable for clear on-screen presentation.]

SEC. 8. PAYEE "B" RECORDS-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORM 1099 A

.01 This section contains the general payment information from individual statements for Form 1099 A. For detailed explanations of the 1099 A fields request a copy of the 1986 "Instructions for Forms 1099, 1098, 5498, 1096, and W 2G" available from IRS offices.

.02 For Form 1099 A, SECTOR 3 will be required if there is more than one payment field to be reported in the Payee "B" Record.

.03 FORM 1099 A CANNOT BE FILED UNDER THE COMBINED FEDERAL / STATE FILING PROGRAM.

                     RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD

 

                              FORM 1099-A

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 Diskette

 

 Position   Field Title        Length   Description and Remarks

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Sequence       1     REQUIRED. Must be a "1".

 

                                        Used to sequence the sectors

 

                                        making up a Service PAYEE

 

                                        Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must

 

                                        be the second position of

 

                                        each PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-4        Payment Year          2     REQUIRED. Must be the last

 

                                        two digits of the year for

 

                                        which payments are being

 

                                        reported (e.g., if payments

 

                                        were made in 1986, enter

 

                                        "86"). Must be incremented

 

                                        each year.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 5-6        Document Specific     2     REQUIRED. For Form 1099-A,

 

            Code                        enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 7          Blank or Corrected    1     REQUIRED. Enter blank.

 

            Return Indicator            (Reserved for IRS use).

 

                                        Diskette position 7 is used to

 

                                        indicate a corrected return.

 

                                        Refer to Part A, Sec. 10 for

 

                                        specific instructions on how

 

                                        to file corrected returns

 

                                        using either magnetic media or

 

                                        paper forms. IN PRIOR YEARS,

 

                                        DISKETTE POSITION 6 WAS USED

 

                                        AS THE CORRECTED RETURN

 

                                        INDICATOR. THIS HAS NOW

 

                                        CHANGED TO POSITION 7. YOU

 

                                        MUST ADJUST YOUR PROGRAMS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 8-11       Name Control          4     REQUIRED. Enter the first

 

                                        4 letters of the surname of

 

                                        the payee. Surnames of less

 

                                        than four (4) letters should

 

                                        be left-justified, filling the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Special characters and

 

                                        imbedded blanks should be

 

                                        removed. IF THE NAME CONTROL

 

                                        IS NOT DETERMINABLE BY THE

 

                                        PAYER, SUCH AS IN THE CASE OF

 

                                        A BUSINESS NAME, LEAVE THIS

 

                                        FIELD BLANK. A dash (-) or

 

                                        ampersand (&) are the only

 

                                        acceptable special characters.

 

                                        The following examples may be

 

                                        helpful to you in developing

 

                                        the Name Control:

 

 --------------------------------------------------------------------

 

                                        Name                 Name

 

                                                             Control

 

                                        John Brown           BROW

 

                                        John A. Lee          LEE /*/

 

                                        James P. En Sr.      EN /*/

 

                                        John O'Neill         ONEI

 

                                        Mary Van Buren       VANB

 

                                        John Diben Edetto    DIBE

 

                                        Juan De Jesus        DEJE

 

                                        John A. El-Roy       EL-R

 

                                        Mr. John Smith       SMIT

 

                                        Joe McCarthy         MCCA

 

                                        Pedro Torres-Lopes   TORR

 

                                        Mark D'Allesandro    DALL

 

 

                                        /*/ NOTE: Name Controls of

 

                                        less than four (4) significant

 

                                        characters must be

 

                                        left-justified and blank

 

                                        filled.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 12         Type of TIN           1     REQUIRED. This field is used

 

                                        to identify the Taxpayer

 

                                        Identification Number (TIN) in

 

                                        positions 13-21 as either an

 

                                        Employer Identification

 

                                        Number, a Social Security

 

                                        Number, or the reason no

 

                                        number is shown. Enter the

 

                                        appropriate code from the

 

                                        following table:

 

 

                                        Type of

 

                                          TIN    TIN   Type of Account

 

                                           1     EIN   A business or

 

                                                       an organization

 

                                           2     SSN   An individual

 

                                         blank   N/A   If the type of

 

                                                       TIN is

 

                                                       undeterminable,

 

                                                       enter a blank.

 

                                                       If the number

 

                                                       is unobtainable

 

                                                       due to

 

                                                       legitimate

 

                                                       cause; e.g.,

 

                                                       number applied

 

                                                       for but not

 

                                                       received, enter

 

                                                       a blank.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 13-21      Taxpayer              9     REQUIRED. Enter the valid

 

            Identification              9-digit Taxpayer

 

            Number                      Identification Number of the

 

                                        payee (SSN or EIN, as

 

                                        appropriate). Where an

 

                                        identification number has been

 

                                        applied for but not received

 

                                        or where there is any other

 

                                        legitimate cause for not

 

                                        having an identification

 

                                        number, enter blanks. Refer to

 

                                        Part A, Sec. 11.

 

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS, ALPHA

 

                                        CHARACTERS, ALL 9s OR ALL

 

                                        ZEROS. Any record containing

 

                                        an invalid identification

 

                                        number in this field will be

 

                                        returned for correction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 22-31      Payer's Account      10     REQUIRED. Payer may use this

 

            Number for Payee            field to enter the payee's

 

                                        account number. The use of

 

                                        this item will facilitate easy

 

                                        reference to specific records

 

                                        in the payer's file should any

 

                                        questions arise. DO NOT ENTER

 

                                        A TAXPAYER IDENTIFICATION

 

                                        NUMBER IN THIS FIELD. Enter

 

                                        blanks if the Payer's Account

 

                                        Number for Payee is not to be

 

                                        entered in this field. An

 

                                        account number can be any

 

                                        account number assigned by the

 

                                        payer to the payee (i.e.,

 

                                        checking account, savings

 

                                        account, etc.). THIS NUMBER

 

                                        WILL HELP TO DISTINGUISH THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYEE'S ACCOUNT

 

                                        WITH YOU AND SHOULD BE UNIQUE

 

                                        TO IDENTIFY THE SPECIFIC

 

                                        TRANSACTION MADE WITH THE

 

                                        ORGANIZATION, SHOULD MULTIPLE

 

                                        RETURNS BE FILED. This

 

                                        information will be

 

                                        particularly necessary if you

 

                                        need to file a corrected

 

                                        return. You are strongly

 

                                        encouraged to use this field.

 

                                        You may use any number that

 

                                        will help identify the

 

                                        particular transaction that

 

                                        you are reporting. If a number

 

                                        is not determinable, enter

 

                                        blanks. If fewer than ten

 

                                        characters are required,

 

                                        right-justify filling the

 

                                        remaining positions with

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

            Payment                     The number of payment amounts

 

            Amount Fields               is dependent upon and must

 

            (must be numeric)           agree with the number of

 

                                        Amount Indicators present in

 

                                        positions 19-27 of Sector 1 of

 

                                        the "A" Record. The First

 

                                        Payee Name Line must appear

 

                                        immediately after the last

 

                                        payment amount indicated as

 

                                        being used. For example, if

 

                                        you are reporting 1099-INT and

 

                                        you used only Amount Indicator

 

                                        "3" in the Payer/Transmitter

 

                                        "A" Record, then you will only

 

                                        use one ten position payment

 

                                        amount in the Payee "B"

 

                                        Record, right-justified, and

 

                                        the First Payee Name Line will

 

                                        begin in position 42. Each

 

                                        payment field that you allow

 

                                        for, or use, must contain 10

 

                                        numeric characters (see NOTE

 

                                        1). Do not provide a payment

 

                                        amount field when the

 

                                        corresponding Amount Indicator

 

                                        in the Payer/Transmitter "A"

 

                                        Record is blank. Each payment

 

                                        amount must be entered in

 

                                        dollars and cents. Do not

 

                                        enter dollar signs, commas,

 

                                        decimal points, or NEGATIVE

 

                                        PAYMENTS (except those items

 

                                        that reflect a loss on Form

 

                                        1099-B and must be negative

 

                                        overpunched in the units

 

                                        position).

 

 

                                        Example: If the Amount

 

                                        Indicators are reflected as

 

                                        "123bbbbbb," the Payee "B"

 

                                        Records must have only 3

 

                                        payment amount fields. If

 

                                        Amount Indicators are

 

                                        reflected as "12367bbbb," the

 

                                        "B" Records must have only 5

 

                                        payment amount fields. Payment

 

                                        amounts MUST be right-

 

                                        justified and unused positions

 

                                        MUST be zero filled. Federal

 

                                        income tax withheld is not

 

                                        reported as a negative amount.

 

 

                                        NOTE: If any one payment

 

                                        amount exceeds "9999999999"

 

                                        (dollars and cents), as many

 

                                        SEPARATE Payee "B" Records as

 

                                        necessary to contain the total

 

                                        amount MUST be submitted for

 

                                        the Payee.

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 32-41      Payment Amount 1     10     This amount is identified by

 

                                        the indicator in position 19

 

                                        of Sector 1 of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

                                        This amount must always be

 

                                        present.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 DETERMINE AT THIS POINT THE NUMBER OF PAYMENT FIELDS TO BE REPORTED

 

 WITHIN THE PAYEE "B" RECORD. THIS CAN BE DETERMINED FROM THE NUMBER

 

 OF AMOUNT INDICATORS APPEARING IN POSITIONS 19-27 OF SECTOR 1 OF THE

 

 PAYER/TRANSMITTER "A" RECORD. FOLLOWING ARE THE FORMATS FOR

 

 COMPLETING POSITIONS 42-128 OF SECTOR 1, POSITIONS 1-128 OF SECTOR 2

 

 AND POSITIONS 1-128 OF SECTOR 3, IF NEEDED, OF THE PAYEE "B" RECORD.

 

 FOR FORM 1099-A SECTOR 3 WILL BE REQUIRED IF THERE IS MORE THAN ONE

 

 PAYMENT FIELD TO BE REPORTED IN THE PAYEE "B" RECORD. USE THE

 

 APPROPRIATE FORMAT AS REQUIRED.

 

 

        RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING ONE PAYMENT FIELD)

 

                              FORM 1099-A

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-81      First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-121     Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 122-128    Blank                 7     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Sequence       1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

                                        to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-71      Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "43"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-73      Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "43" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 74-82      Payee ZIP Code        9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

                                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "43" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-88      Lender's Date        6      REQUIRED FOR FORM 1099-A ONLY.

 

            of Acquisition              Enter the date of your

 

            or Abandonment              acquisition of the secured

 

                                        property or the date you first

 

                                        knew or had reason to know

 

                                        that the property was

 

                                        abandoned in the format

 

                                        MMDDYY. DO NOT ENTER HYPHENS

 

                                        OR SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 89         Liability Indicator   1     REQUIRED FOR FORM 1099-A ONLY.

 

                                        Enter the appropriate

 

                                        indicator from table below:

 

                                         Indicator         Usage

 

                                             1      Borrower is

 

                                                    personally liable

 

                                                    for repayment of

 

                                                    the debt.

 

                                           Blank    Borrower is not

 

                                                    liable for

 

                                                    repayment of the

 

                                                    debt.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 90-126     Description          37     REQUIRED FOR FORM 1099-A ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the property. For example, for

 

                                        real property, enter the

 

                                        address, section, lot and

 

                                        block. For personal property,

 

                                        enter the type, make and model

 

                                        (e.g., Car-1986 Buick Regal or

 

                                        Office Equipment, etc.).

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING TWO PAYMENT FIELDS)

 

                              FORM 1099-A

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment Amount 2     10     This amount is identified by

 

                                        the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-91      First Payee Name     40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Line                        Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-128     Blank                37     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Sequence       1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

                                        to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           2     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-111     Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "83"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-113    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "83" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 114-122    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "83" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-128    Blank                 6     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 3

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "3". Used

 

                                        to sequence the sectors making

 

            Sequence                    up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-82       Blank                80     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-88      Lender's Date         6     REQUIRED FOR FORM 1099-A ONLY.

 

            of Acquisition              Enter the date of your

 

            or Abandonment              acquisition of the secured

 

                                        property or the date you first

 

                                        knew or has reason to know

 

                                        that the property was

 

                                        abandoned in the format

 

                                        MMDDYY. DO NOT ENTER HYPHENS

 

                                        OR SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 89         Liability             1     REQUIRED FOR FORM 1099-A ONLY.

 

            Indicator                   Enter the appropriate

 

                                        indicator from table below:

 

                                          Indicator       Usage

 

                                             1      Borrower is

 

                                                    personally liable

 

                                                    for repayment of

 

                                                    the debt.

 

                                           Blank    Borrower is not

 

                                                    liable for

 

                                                    repayment of the

 

                                                    debt.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 90-126     Description          37     REQUIRED FOR FORM 1099-A ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the property. For example, for

 

                                        real property, enter the

 

                                        address, section, lot and

 

                                        block. For personal property,

 

                                        enter the type, make and model

 

                                        (e.g., Car-1986 Buick Regal or

 

                                        Office Equipment, etc.).

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

      RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING THREE PAYMENT FIELDS)

 

                              FORM 1099-A

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-101     First Payee          40     REQUIRED. The first Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 102-128    Blank                27     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 of Sector 1

 

                                        Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-111     Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "83"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-113    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "83" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 114-122    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "83" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-128    Blank                 6     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 3

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "3". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-82       Blank                80     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-88      Lender's Date         6     REQUIRED FOR FORM 1009-A ONLY.

 

            of Acquisition              Enter the date of your

 

            or Abandonment              acquisition of the secured

 

                                        property or the date you first

 

                                        knew or had reason to know

 

                                        that the property was

 

                                        abandoned in the format

 

                                        MMDDYY. DO NOT ENTER HYPHENS

 

                                        OR SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 89         Liability             1     REQUIRED FOR FORM 1099-A ONLY.

 

            Indicator                   Enter the appropriate

 

                                        indicator from the table

 

                                        below:

 

 

                                        Indicator    Usage

 

                                            1        Borrower is

 

                                                     personally liable

 

                                                     for repayment of

 

                                                     the debt.

 

                                          Blank      Borrower is not

 

                                                     liable for

 

                                                     repayment of the

 

                                                     debt.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 90-126     Description          37     REQUIRED FOR FORM 1099-A ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the property. For example, for

 

                                        real property, enter the

 

                                        address, section, lot and

 

                                        block. For personal property,

 

                                        enter the type, make and model

 

                                        (e.g., Car-1986 Buick Regal or

 

                                        Office Equipment, etc.).

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 

SEC. 9. PAYEE "B" RECORD-RECORD LAYOUT FOR FORM 1099-A

[Editor's note: These record layouts are graphic representations of the file specifications described above. They have been omitted because they provide no additional information and are not suitable for clear on-screen presentation.]

SEC. 10. PAYEE "B" RECORDS-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORM 1099-B

.01 This section contains the general payment information from individual statements for Form 1099 B. For detailed explanations of the 1099 B fields request a copy of the 1986 "Instructions for Forms 1099, 1098, 5498, 1096, and W 2G" available from IRS offices.

.02 For Form 1099 B, SECTOR 3 will be required if there is more than one payment field to be reported in the Payee "B" Record.

.03 FORM 1099 B CANNOT BE FILED UNDER THE COMBINED FEDERAL / STATE FILING PROGRAM.

                     RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD

 

                              FORM 1099-B

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 Diskette   Field Title        Length   Description and Remarks

 

 Position

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "1." Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B." Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-4        Payment Year          2     REQUIRED. Must be the last two

 

                                        digits of the year for which

 

                                        payments are being reported

 

                                        (e.g., if payments were made

 

                                        in 1986, enter "86"). Must be

 

                                        incremented each year.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 5-6        Document              2     REQUIRED. For Form 1099-B,

 

            Specific                    enter blanks.

 

            Code

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 7          Blank or              1     REQUIRED. Enter blank.

 

            Corrected                   (Reserved for IRS use.)

 

            Return                      Diskette position 7

 

            Indicator                   is used to indicate a

 

                                        corrected return. Refer to

 

                                        Part A, Sec. 10 for

 

                                        specific instructions on how

 

                                        to file corrected returns

 

                                        using either magnetic media or

 

                                        paper forms. IN PRIOR YEARS,

 

                                        DISKETTE POSITION 6 WAS USED

 

                                        AS THE CORRECTED RETURN

 

                                        INDICATOR. THIS HAS NOW

 

                                        CHANGED TO POSITION 7. YOU

 

                                        MUST ADJUST YOUR PROGRAMS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 8-11       Name Control          4     REQUIRED. Enter the first 4

 

                                        letters of the surname of the

 

                                        payee. Surnames of less than

 

                                        four (4) letters should be

 

                                        left-justified, filling the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Special characters and

 

                                        imbedded blanks should be

 

                                        removed. IF THE NAME CONTROL

 

                                        IS NOT DETERMINABLE BY THE

 

                                        PAYER, SUCH AS IN THE CASE

 

                                        OF A BUSINESS NAME, LEAVE THIS

 

                                        FIELD BLANK. A dash (-) or

 

                                        ampersand (&) are the only

 

                                        acceptable special characters.

 

                                        The following examples may be

 

                                        helpful to you in developing

 

                                        the Name Control:

 

 --------------------------------------------------------------------

 

                                        Name              Name Control

 

 

                                        John Brown        BROW

 

                                        John A. Lee       LEE /*/

 

                                        James P. En Sr.   EN /*/

 

                                        John O'Neill      ONEI

 

                                        Mary Van Buren    VANB

 

                                        John Diben Edetto DIBE

 

                                        Juan De Jesus     DEJE

 

                                        John A. El-Roy    EL-R

 

                                        Mr. John Smith    SMIT

 

                                        Joe McCarthy      MCCA

 

                                        Pedro Torres-

 

                                        Lopes             TORR

 

                                        Mark D'Allesandro DALL

 

 

                                        /*/ Name Controls of less than

 

                                        four (4) significant

 

                                        characters must be

 

                                        left-justified and blank

 

                                        filled.

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 12         Type of TIN           1     REQUIRED. This field is used

 

                                        to identify the Taxpayer

 

                                        Identification Number (TIN) in

 

                                        positions 13-21 as either an

 

                                        Employer Identification

 

                                        Number, a Social Security

 

                                        Number, or the reason no

 

                                        number is shown. Enter the

 

                                        appropriate code from the

 

                                        following table:

 

 

                                         Type of       Type of Account

 

                                           TIN    TIN

 

                                            1     EIN  A business or

 

                                                       an organization

 

                                            2     SSN  An individual

 

                                          blank   N/A  If the type of

 

                                                       TIN is

 

                                                       undeterminable,

 

                                                       enter a blank.

 

                                                       If the number

 

                                                       is unobtainable

 

                                                       due to

 

                                                       legitimate

 

                                                       cause; e.g.,

 

                                                       number applied

 

                                                       for but not

 

                                                       received, enter

 

                                                       a blank.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 13-21      Taxpayer              9     REQUIRED. Enter the valid 9-

 

            Identification              digit Taxpayer Identification

 

            Number                      Number of the payee (SSN or

 

                                        EIN, as appropriate). Where an

 

                                        identification number has been

 

                                        applied for but not received

 

                                        or where there is any other

 

                                        legitimate cause for not

 

                                        having an identification

 

                                        number, enter blanks. Refer to

 

                                        Part A, Sec. 11.

 

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS, ALPHA

 

                                        CHARACTERS, ALL 9s OR ALL

 

                                        ZEROS. Any record containing

 

                                        an invalid identification

 

                                        number in this field will be

 

                                        returned for correction.

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 22-31      Payer's              10     REQUIRED. Payer may use this

 

            Account Number              field to enter the payee's

 

            for Payee                   account number. The use of

 

                                        this item will facilitate easy

 

                                        reference to specific records

 

                                        in the payer's file, should

 

                                        any questions arise. DO NOT

 

                                        ENTER A TAXPAYER

 

                                        IDENTIFICATION NUMBER IN THIS

 

                                        FIELD. Enter blanks if the

 

                                        Payer's Account Number for

 

                                        Payee is not to be entered in

 

                                        this field. An account number

 

                                        can be any account number

 

                                        assigned by the payer to the

 

                                        payee (i.e., checking account,

 

                                        savings account, etc.). THIS

 

                                        NUMBER WILL HELP TO

 

                                        DISTINGUISH THE INDIVIDUAL

 

                                        PAYEE'S ACCOUNT WITH YOU AND

 

                                        SHOULD BE UNIQUE TO IDENTIFY

 

                                        THE SPECIFIC TRANSACTION MADE

 

                                        WITH THE ORGANIZATION,

 

                                        SHOULD MULTIPLE RETURNS BE

 

                                        FILED. This information will

 

                                        be particularly necessary if

 

                                        you need to file a corrected

 

                                        return. You are strongly

 

                                        encouraged to use this field.

 

                                        You may use any number that

 

                                        will help identify the

 

                                        particular transaction that

 

                                        you are reporting. If a number

 

                                        is not determinable, enter

 

                                        blanks. If fewer than ten

 

                                        characters are required,

 

                                        right-justify filling the

 

                                        remaining positions with

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

            Payment                     The number of payment amounts

 

            Amount Fields               is dependent on the number of

 

            (must be numeric)           Amount Indicators present in

 

                                        positions 19-27 of Sector 1 of

 

                                        the "A" Record. The First

 

                                        Payee Name Line must appear

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. For

 

                                        example, if you are reporting

 

                                        1099-INT and you used only

 

                                        Amount Indicator "3" in the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record,

 

                                        then you will only use one ten

 

                                        position payment amount in the

 

                                        Payee "B" Record, right-

 

                                        justified, and the First Payee

 

                                        Name Line will begin in

 

                                        position 42. Each payment

 

                                        field that you allow for, or

 

                                        use, must contain 10 numeric

 

                                        characters (see NOTE 1). Do

 

                                        not provide a payment amount

 

                                        field when the corresponding

 

                                        Amount Indicator in the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record

 

                                        is blank. Each payment amount

 

                                        must be entered in dollars and

 

                                        cents.

 

                                        Do not enter dollar signs,

 

                                        commas, decimal points, or

 

                                        NEGATIVE PAYMENTS (except

 

                                        those items that reflect a

 

                                        loss on Form 1099-B and must

 

                                        be negative overpunched in the

 

                                        units position). Example: If

 

                                        the Amount Indicators are

 

                                        reflected as "123bbbbbb," the

 

                                        Payee "B" Records must have

 

                                        only 3 payment amount fields.

 

                                        If Amount Indicators are

 

                                        reflected as "12367bbbb," the

 

                                        "B" Records must have only 5

 

                                        payment amount fields. Payment

 

                                        amounts MUST be right-

 

                                        justified and unused

 

                                        positions. MUST be zero

 

                                        filled. Federal income tax

 

                                        withheld is not reported as a

 

                                        negative amount.

 

                                        NOTE: 1 If any one payment

 

                                        amount exceeds "9999999999"

 

                                        (dollars and cents), as many

 

                                        SEPARATE Payee "B" Records as

 

                                        necessary to contain the total

 

                                        amount MUST be submitted for

 

                                        the Payee.

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 32-41      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 1                    the indicator in position 19

 

                                        of Sector 1 of the Payer/

 

                                        Transmitter "A" Record. This

 

                                        amount must always be present.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 DETERMINE AT THIS POINT THE NUMBER OF PAYMENT FIELDS TO BE REPORTED

 

 WITHIN THE PAYEE "B" RECORD. THIS CAN BE DETERMINED FROM THE NUMBER

 

 OF AMOUNT INDICATORS APPEARING IN POSITIONS 19-27 OF SECTOR 1 OF THE

 

 PAYER/TRANSMITTER "A" RECORD. FOLLOWING ARE THE FORMATS FOR

 

 COMPLETING POSITIONS 42-128 OF SECTOR 1, POSITIONS 1-128 OF SECTOR 2,

 

 AND POSITIONS 1-128 OF SECTOR 3, IF NEEDED, OF THE PAYEE "B" RECORD.

 

 FOR FORM 1099-B, SECTOR 3 WILL BE REQUIRED IF THERE IS MORE THAN ONE

 

 PAYMENT FIELD TO BE REPORTED IN THE PAYEE "B" RECORD. USE THE

 

 APPROPRIATE FORMAT AS REQUIRED.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

        RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING ONE PAYMENT FIELD)

 

                              FORM 1099-B

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-81      First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for this name,

 

                                        utilize the Second Payee Name

 

                                        Line field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-121     Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners) this

 

                                        field may be used for those

 

                                        payees' names who are not

 

                                        associated with the taxpayer

 

                                        identification number in

 

                                        positions 13-21 above. Do not

 

                                        enter address information in

 

                                        this field. Left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 122-128    Blank                 7     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED Must be a "2." Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B." Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-71      Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "43"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-73      Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state of

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "43" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 74-82      Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "43" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 83-85      Blank                 3     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 86         Date of Sale          1     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

            Indicator                   Enter appropriate indicator

 

                                        from table below:

 

 

                                        Indicator      Usage

 

                                        S              Date of Sale is

 

                                                       the actual

 

                                                       settlement date

 

                                        blank          Date of Sale is

 

                                                       the trade date

 

                                                       or this is an

 

                                                       aggregate

 

                                                       transaction

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 87-92      Date of Sale          6     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the trade date or the

 

                                        actual settlement date of the

 

                                        transaction in the format

 

                                        MMDDYY. Enter blanks if this

 

                                        is an aggregate transaction.

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS OR

 

                                        SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 93-100     CUSIP No.             8     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the CUSIP (Committee on

 

                                        Uniform Security

 

                                        Identification Procedures)

 

                                        number of the items reported

 

                                        for Amount Indicator "2"

 

                                        (Stocks, bonds, etc.) Enter

 

                                        blanks if this is an aggregate

 

                                        transaction. Enter "0" (zeros)

 

                                        if the number is not

 

                                        available. For CUSIP numbers

 

                                        with more than 8 characters,

 

                                        supply the first 8.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 101-126    Description          26     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the item or services for which

 

                                        the proceeds are being

 

                                        reported. If fewer than 26

 

                                        characters are required, left-

 

                                        justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. For

 

                                        regulated futures contracts,

 

                                        enter RFC. Enter blanks if

 

                                        this is an aggregate

 

                                        transaction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING TWO PAYMENT FIELDS)

 

                              FORM 1099-B

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-91      First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        below. If there are multiple

 

                                        payees, only the name of the

 

                                        payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-128     Blank                37     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners) this

 

                                        field may be used for those

 

                                        payees' names who are not

 

                                        associated with the taxpayer

 

                                        identification number in

 

                                        positions 13-21 of Sector 1.

 

                                        Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-

 

                                        justify and fill  unused

 

                                        positions with blanks. The

 

                                        address MUST be present. This

 

                                        field MUST NOT contain any

 

                                        data other than payee's

 

                                        mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-111     Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "83"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-113    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is a

 

                                        foreign country, insert a "1"

 

                                        in position "83" of the Payee

 

                                        City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 114-122    Payee ZIP Code        9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

                                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "83" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-128    Blank                 6     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 3

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "3". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-85       Blank                83     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 86         Date of Sale          1     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

            Indicator                   Enter appropriate indicator

 

                                        from table below:

 

 

                                        Indicator      Usage

 

                                        S              Date of Sale is

 

                                                       the actual

 

                                                       settlement date

 

                                        blank          Date of Sale is

 

                                                       the trade date

 

                                                       or this is an

 

                                                       aggregate

 

                                                       transaction

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 87-92      Date of Sale          6     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the trade date or the

 

                                        actual settlement date of the

 

                                        transaction in the format

 

                                        MMDDYY. Enter blanks if this

 

                                        is an aggregate transaction.

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS OR

 

                                        SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 93-100     CUSIP No.             8     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the CUSIP (Committee on

 

                                        Uniform Security

 

                                        Identification Procedure)

 

                                        number of the items reported

 

                                        for Amount Indicator "2"

 

                                        (Stocks, bonds, etc.). Enter

 

                                        blanks if this is an aggregate

 

                                        transaction. Enter "0" (zeros)

 

                                        if the number is not

 

                                        available. For CUSIP numbers

 

                                        with more than 8 characters,

 

                                        supply the first 8.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 101-126    Description          26     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the item or services for which

 

                                        the proceeds are being

 

                                        reported. If fewer than 26

 

                                        characters are required, left-

 

                                        justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. For

 

                                        regulated futures contracts,

 

                                        enter RFC. Enter blanks if

 

                                        this is an aggregate

 

                                        transaction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

      RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING THREE PAYMENT FIELDS)

 

                              FORM 1009-B

 

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-101     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered

 

                                        in the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 102-128    Blank                27     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-111     Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "83"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-113    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "83" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 114-122    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "83" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-128    Blank                 6     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 3

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "3". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-85       Blank                83     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 86         Date of Sale          1     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

            Indicator                   Enter appropriate indicator

 

                                        from table below:

 

 

                                        Indicator      Usage

 

                                        S              Date of Sale is

 

                                                       the actual

 

                                                       settlement date

 

                                        blank          Date of Sale is

 

                                                       the trade date

 

                                                       or this is an

 

                                                       aggregate

 

                                                       transaction

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 87-92      Date of Sale          6     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the trade date or the

 

                                        actual settlement date of the

 

                                        transaction in the format

 

                                        MMDDYY. Enter blanks if this

 

                                        is an aggregate transaction.

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS OR

 

                                        SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 93-100     CUSIP No.             8     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the CUSIP (Committee on

 

                                        Uniform Security

 

                                        Identification Procedures)

 

                                        number of the items reported

 

                                        for Amount Indicator "2"

 

                                        (Stocks, bonds, etc.). Enter

 

                                        blanks if this is an aggregate

 

                                        transaction. Enter "0" (zeros)

 

                                        if the number is not

 

                                        available. For CUSIP numbers

 

                                        with more than 8 characters,

 

                                        supply the first 8.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 101-126    Description          26     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the item or services for which

 

                                        the proceeds are being

 

                                        reported. If fewer than 26

 

                                        characters are required, left-

 

                                        justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. For

 

                                        regulated futures contracts,

 

                                        enter RFC. Enter blanks if

 

                                        this is an aggregate

 

                                        transaction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING FOUR PAYMENT FIELDS)

 

                              FORM 1099-B

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-111     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-128    Blank                17     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions

 

                                        with blanks. The address MUST

 

                                        be present. This field MUST

 

                                        NOT contain any data other

 

                                        than payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-111     Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "83"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-113    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "83" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 114-122    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "83" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-128    Blank                 6     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 3

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "3". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-85       Blank                83     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 86         Date of Sale          1     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

            Indicator                   Enter appropriate indicator

 

                                        from table below:

 

 

                                        Indicator      Usage

 

                                        S              Date of Sale is

 

                                                       the actual

 

                                                       settlement date

 

                                        blank          Date of Sale is

 

                                                       the trade date

 

                                                       or this is an

 

                                                       aggregate

 

                                                       transaction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 87-92      Date of Sale          6     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the trade date or the

 

                                        actual settlement date of the

 

                                        transaction in the format

 

                                        MMDDYY. Enter blanks if this

 

                                        is an aggregate transaction.

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS OR

 

                                        SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 93-100     CUSIP No.             8     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the CUSIP (Committee on

 

                                        Uniform Security

 

                                        Identification Procedures)

 

                                        number of the items reported

 

                                        for Amount Indicator "2"

 

                                        (Stocks, bonds, etc.). Enter

 

                                        blanks if this is an aggregate

 

                                        transaction. Enter "0" (zeros)

 

                                        if the number is not

 

                                        available. For CUSIP numbers

 

                                        with more than 8 characters,

 

                                        supply the first 8.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 101-126    Description          26     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the item or services for which

 

                                        the proceeds are being

 

                                        reported. If fewer than 26

 

                                        characters are required, left-

 

                                        justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. For

 

                                        regulated futures contracts,

 

                                        enter RFC. Enter blanks if

 

                                        this is an aggregate

 

                                        transaction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING FIVE PAYMENT FIELDS)

 

                              FORM 1099-B

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-81      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 5                    the amount indicator in

 

                                        position 23, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-121     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 122-128    Blank                 7     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-111     Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "83"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-113    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        country. You MUST use valid

 

                                        U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "83" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 114-122    Payee ZIP            9      REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If

 

                                        only the first 5 digits are

 

                                        known, left-justify and fill

 

                                        the unused positions with

 

                                        blanks. Use this field for the

 

                                        ZIP Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "83" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-128    Blank                 6     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 3

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "3". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-85       Blank                83     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 86         Date of Sale          1     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

            Indicator                   Enter appropriate indicator

 

                                        from table below:

 

 

                                        Indicator      Usage

 

                                        S              Date of Sale is

 

                                                       the actual

 

                                                       settlement date

 

                                        blank          Date of Sale is

 

                                                       the trade date

 

                                                       or this is an

 

                                                       aggregate

 

                                                       transaction

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 87-92      Date of Sale          6     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the trade date or the

 

                                        actual settlement date of the

 

                                        transaction in the format

 

                                        MMDDYY. Enter blanks if this

 

                                        is an aggregate transaction.

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS OR

 

                                        SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 93-100     CUSIP No.             8     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the CUSIP (Committee on

 

                                        Uniform Security

 

                                        Identification Procedures)

 

                                        number of the items reported

 

                                        for Amount Indicator "2"

 

                                        (Stocks, bonds, etc.). Enter

 

                                        blanks if this is an aggregate

 

                                        transaction. Enter "0" (zeros)

 

                                        if the number is not

 

                                        available. For CUSIP numbers

 

                                        with more than 8 characters

 

                                        supply the first 8.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 101-126    Description          26     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the item or services for which

 

                                        the proceeds are being

 

                                        reported. If fewer than 26

 

                                        characters are required, left-

 

                                        justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. For

 

                                        regulated futures contracts,

 

                                        enter RFC. Enter blanks if

 

                                        this is an aggregate

 

                                        transaction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING SIX PAYMENT FIELDS)

 

                              FORM 1099-B

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-81      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 5                    the amount indicator in

 

                                        position 23, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-91      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 6                    the amount indicator in

 

                                        position 24, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-128     Blank                37     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear after the

 

                                        last payment amount indicated

 

                                        as being used. Do not enter

 

                                        address information in the

 

                                        field. Enter the name of the

 

                                        payee (preferably surname

 

                                        first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. If fewer than 40 characters

 

                                        are required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-122     Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-128    Blank                 6     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 3

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "3". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-31       Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "3"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 32-33      Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "3" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 34-42      Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "3" in the Payee City

 

                                        field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-85      Blank                43     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 86         Date of Sale          1     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

            Indicator                   Enter appropriate indicator

 

 

                                        from table below:

 

 

                                        Indicator      Usage

 

                                        S              Date of Sale is

 

                                                       the actual

 

                                                       settlement date

 

                                        blank          Date of Sale is

 

                                                       the trade date

 

                                                       or this is an

 

                                                       aggregate

 

                                                       transaction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 87-92      Date of Sale          6     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the trade date or the

 

                                        actual settlement date of the

 

                                        transaction in the format

 

                                        MMDDYY. Enter blanks if this

 

                                        is an aggregate transaction.

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS OR

 

                                        SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 93-100     CUSIP No.             8     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the CUSIP (Committee on

 

                                        Uniform Security

 

                                        Identification Procedures)

 

                                        number of the items reported

 

                                        for Amount Indicator "2"

 

                                        (Stocks, bonds, etc.). Enter

 

                                        blanks if this is an aggregate

 

                                        transaction. Enter "0" (zeros)

 

                                        if the number is not

 

                                        available. For CUSIP numbers

 

                                        with more than 8 characters

 

                                        supply the first 8.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 101-126    Description          26     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the item or services for which

 

                                        the proceeds are being

 

                                        reported. If fewer than 26

 

                                        characters are required, left-

 

                                        justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. For

 

                                        regulated futures contracts,

 

                                        enter RFC. Enter blanks if

 

                                        this is an aggregate

 

                                        transaction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

      RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING SEVEN PAYMENT FIELDS)

 

                              FORM 1099-B

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-81      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 5                    the amount indicator in

 

                                        position 23, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-91      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 6                    the amount indicator in

 

                                        position 24, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-101     Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 7                    the amount indicator in

 

                                        position 25, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 102-128    Blank                27     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear after the

 

                                        last payment amount indicated

 

                                        as being used. Do not enter

 

                                        address information in the

 

                                        field. Enter the name of the

 

                                        payee (preferably surname

 

                                        first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. If fewer than 40 characters

 

                                        are required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-122     Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-128    Blank                 6     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 SECTOR 3

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "3". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-31       Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "3"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 32-33      Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "3" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 34-42      Payee ZIP Code        9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

                                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "3" in the Payee City

 

                                        field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-85      Blank                43     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 86         Date of Sale          1     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

            Indicator                   Enter appropriate indicator

 

                                        from table below:

 

 

                                        Indicator      Usage

 

                                        S              Date of Sale is

 

                                                       the actual

 

                                                       settlement date

 

                                        blank          Date of Sale is

 

                                                       the trade date

 

                                                       or this is an

 

                                                       aggregate

 

                                                       transaction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 87-92      Date of Sale          6     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the trade date or the

 

                                        actual settlement date of the

 

                                        transaction in the format

 

                                        MMDDYY. Enter blanks if this

 

                                        is an aggregate transaction.

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS OR

 

                                        SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 93-100     CUSIP No.             8     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the CUSIP (Committee on

 

                                        Uniform Security

 

                                        Identification Procedures)

 

                                        number of the items reported

 

                                        for Amount Indicator "2"

 

                                        (Stocks, bonds, etc.). Enter

 

                                        blanks if this is an aggregate

 

                                        transaction. Enter "0" (zeros)

 

                                        if the number is not

 

                                        available. For CUSIP numbers

 

                                        with more than 8 characters,

 

                                        supply the first 8.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 101-126    Description          26     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the item or services for which

 

                                        the proceeds are being

 

                                        reported. If fewer than 26

 

                                        characters are required, left-

 

                                        justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. For

 

                                        regulated futures contracts,

 

                                        enter RFC. Enter blanks if

 

                                        this is an aggregate

 

                                        transaction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 

SEC. 11. PAYEE "B" RECORD-RECORD LAYOUT FOR FORM 1099-B

[Editor's note: These record layouts are graphic representations of the file specifications described above. They have been omitted because they provide no additional information and are not suitable for clear on-screen presentation.]

SEC. 12. PAYEE "B" RECORDS-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORM W-2G

.01 This section contains the general payment information from individual statements for Form W 2G. For detailed explanations of the W 2G fields, see the 1986 "Instructions for Forms 1099, 1098, 5498, 1096, and W 2G."

.02 When reporting information for Form W 2G, the Payee "B" Records must contain 3 Sectors.

.03 FORM W 2G CANNOT BE FILED UNDER THE COMBINED FEDERAL / STATE FILING PROGRAM.

                     RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD

 

                               FORM W-2G

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 Diskette

 

 Position   Field Title        Length   Description and Remarks

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Sequence       1     REQUIRED. Must be a "1". Used

 

                                        to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-4        Payment Year          2     REQUIRED. Must be the last two

 

                                        digits of the year for which

 

                                        payments are being reported

 

                                        (e.g., if payments were made

 

                                        in 1986, enter "86"). Must be

 

                                        incremented each year.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 5-6        Document Specific     2     REQUIRED for Form W-2G.

 

            Code Type of Wager          Use only for reporting the

 

            (Form W-2G only)            Type of Wager on Form W-2G.

 

                                        This code will appear in

 

                                        position 5. Position 6 will be

 

                                        blank.

 

 

                                        Category                  Code

 

 

                                        Horse Race Track (or Off    1

 

                                         Track Betting of a

 

                                         Horse Track nature)

 

                                        Dog Race Track (or Off      2

 

                                         Track Betting of a Dog

 

                                         Track nature)

 

                                        Jai-alai                    3

 

                                        State Conducted Lottery     4

 

                                        Keno                        5

 

                                        Casino Type Bingo. DO NOT   6

 

                                         use this code for any

 

                                         other type of Bingo

 

                                         winnings (i.e, Church,

 

                                         Fire Dept., etc.).

 

                                        Slot Machines                7

 

                                        Any other type of            8

 

                                         gambling winnings. This

 

                                         includes Church bingo,

 

                                         Fire Dept. Bingo,

 

                                         unlabeled winnings, etc.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 7          Blank or Corrected    1     REQUIRED. Enter blank.

 

            Return Indicator            (Reserved for IRS use).

 

                                        Diskette position 7 is used to

 

                                        indicate a corrected return.

 

                                        Refer to Part A, Sec. 10 for

 

                                        specific instructions on how

 

                                        to file corrected returns

 

                                        using either magnetic media or

 

                                        paper forms. IN PRIOR YEARS,

 

                                        DISKETTE POSITION 6 WAS USED

 

                                        AS THE CORRECTED RETURN

 

                                        INDICATOR. THIS HAS NOW

 

                                        CHANGED TO POSITION 7. YOU

 

                                        MUST ADJUST YOUR PROGRAMS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 8-11       Name Control         4      REQUIRED. Enter the first 4

 

                                        letters of the surname of the

 

                                        payee. Surnames of less than

 

                                        four (4) letters should be

 

                                        left-justified, filling the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Special characters and

 

                                        imbedded blanks should be

 

                                        removed. IF THE NAME CONTROL

 

                                        IS NOT DETERMINABLE BY THE

 

                                        PAYER, SUCH AS IN THE CASE OF

 

                                        A BUSINESS NAME, LEAVE THIS

 

                                        FIELD BLANK. A dash (-) or

 

                                        ampersand (&) are the only

 

                                        acceptable special characters.

 

                                        The following examples may be

 

                                        helpful to you in developing

 

                                        the Name Control:

 

 

                                        Name              Name Control

 

 

                                        John Brown        BROW

 

                                        John A. Lee       LEE /*/

 

                                        James P. En Sr.   EN /*/

 

                                        John O'Neill      ONEI

 

                                        Mary Van Buren    VANB

 

                                        John Diben Edetto DIBE

 

                                        Juan De Jesus     DEJE

 

                                        John A. El-Roy    EL-R

 

                                        Mr. John Smith    SMIT

 

                                        Joe McCarthy      MCCA

 

 

                                        Pedro Torres-

 

                                        Lopes             TORR

 

                                        Mark D'Allesandro DALL

 

 

                                        /*/ Name Controls of less than

 

                                        (4) significant characters

 

                                        must be left-justified and

 

                                        blank filled.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 12         Type of TIN           1     REQUIRED. This field is used

 

                                        to identify the Taxpayer

 

                                        Identification Number (TIN) in

 

                                        positions 13-21 as either an

 

                                        Employer Identification

 

                                        Number, a Social Security

 

                                        Number, or the reason no

 

                                        number is shown. Enter the

 

                                        appropriate code from the

 

                                        following table:

 

 

                                        Type of

 

                                          TIN    TIN   Type of Account

 

                                           1     EIN   A business or

 

                                                       an organization

 

                                           2     SSN   An individual

 

                                         blank   N/A   If the type of

 

                                                       TIN is

 

                                                       undeterminable,

 

                                                       enter a blank.

 

                                                       If the number

 

                                                       is unobtainable

 

                                                       due to

 

                                                       legitimate

 

                                                       cause; e.g.,

 

                                                       number applied

 

                                                       for but not

 

                                                       received, enter

 

                                                       a blank.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 13-21      Taxpayer              9     REQUIRED. Enter the valid

 

            Identification              9-digit Identification

 

            Number                      Number of the payee (SSN or

 

                                        or EIN,as appropriate). Where

 

                                        an identification number has

 

                                        been applied for but not

 

                                        received or where there is any

 

                                        other legitimate cause for not

 

                                        having an identification

 

                                        number, enter blanks. Refer to

 

                                        Part A, Sec. 11.

 

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS, ALPHA

 

                                        CHARACTERS, ALL 9s OR ALL

 

                                        ZEROS. Any record containing

 

                                        an invalid identifying number

 

                                        in this field will be returned

 

                                        for correction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 22-31      Payer's              10     REQUIRED. Payer may use this

 

            Account                     field to enter the payee's

 

            Number for                  account number. The use of

 

            Payee                       this item will facilitate easy

 

                                        reference to specific records

 

                                        in the payer's file should any

 

                                        questions arise. DO NOT ENTER

 

                                        A TAXPAYER IDENTIFICATION

 

                                        NUMBER IN THIS FIELD. An

 

                                        account number can be any

 

                                        account number assigned by the

 

                                        payer to the payee (i.e,

 

                                        checking account, savings

 

                                        account, etc.). THIS NUMBER

 

                                        WILL HELP TO DISTINGUISH THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYEE'S ACCOUNT

 

                                        WITH YOU AND SHOULD BE UNIQUE

 

                                        TO IDENTIFY THE SPECIFIC

 

                                        TRANSACTION MADE WITH THE

 

                                        ORGANIZATION, SHOULD MULTIPLE

 

                                        RETURNS BE FILED. This

 

                                        information will be

 

                                        particularly necessary if you

 

                                        need to file a corrected

 

                                        return. You are strongly

 

                                        encouraged to use the field.

 

                                        You may use any number that

 

                                        will help identify the

 

                                        particular transaction that

 

                                        you are reporting. If a number

 

                                        is not determinable, enter

 

                                        blanks. If fewer than ten

 

                                        characters are required,

 

                                        right-justify filling the

 

                                        remaining positions with

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

            Payment                     The number of payment amounts

 

            Amount Fields               is dependent on the number of

 

            (must be                    Amount Indicators present in

 

            numeric)                    positions 19-27 of Sector 1 of

 

                                        the "A" Record. The First

 

 

                                        Payee Name Line must appear

 

                                        immediately after the last

 

                                        payment amount indicated as

 

                                        being used. For example, if

 

                                        you are reporting 1099-INT

 

                                        and you used only Amount

 

                                        Indicator "3" in the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record,

 

                                        then you will only use one ten

 

                                        position payment amount in the

 

                                        Payee "B" Record, right-

 

                                        justified, and the First Payee

 

                                        Name Line will begin in

 

                                        position 42. Each payment

 

                                        field that you allow for,

 

                                        or use, must contain 10

 

                                        numeric characters (see NOTE

 

                                        1). Do not provide a payment

 

                                        amount field when the

 

                                        corresponding Amount Indicator

 

                                        in the Payer/Transmitter "A"

 

                                        Record is blank. Each payment

 

                                        amount must be entered in

 

                                        dollars and cents.

 

 

                                        Do not enter dollar signs,

 

                                        commas, decimal points, or

 

                                        NEGATIVE PAYMENTS (except

 

                                        those items that reflect a

 

                                        loss on Form 1099-B and must

 

                                        be negative overpunched in the

 

                                        units position). Example: If

 

                                        the Amount Indicators are

 

                                        reflected as "123bbbbbb", the

 

                                        Payee "B" Records must have

 

                                        only 3 payment amount fields.

 

                                        If Amount Indicators are

 

                                        reflected as "12367bbbb", the

 

                                        "B" Records must have only 5

 

                                        payment amount fields. Payment

 

                                        amounts MUST be right-

 

                                        justified and unused positions

 

                                        MUST be zero filled. Federal

 

                                        income tax withheld is not

 

                                        reported as a negative amount.

 

                                        NOTE 1: If any one payment

 

                                        amount exceeds "9999999999"

 

                                        (dollars and cents), as many

 

                                        SEPARATE Payee "B" Records as

 

                                        necessary to contain the

 

                                        total amount MUST be submitted

 

                                        for the Payee.

 

 

 32-41      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 1                    the indicator in position 19

 

                                        of Sector 1 of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

                                        This amount must always be

 

                                        present.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 DETERMINE AT THIS POINT THE NUMBER OF PAYMENT FIELDS TO BE REPORTED

 

 WITHIN THE PAYEE "B" RECORD. THIS CAN BE DETERMINED FROM THE NUMBER

 

 OF AMOUNT INDICATORS APPEARING IN POSITIONS 19-27 OF SECTOR 1 OF THE

 

 PAYER/TRANSMITTER "A" RECORD. FOLLOWING ARE THE FORMATS FOR

 

 COMPLETING POSITIONS 42-128 OF SECTOR 1, POSITIONS 1-128 OF SECTOR 2,

 

 AND POSITIONS 1-128 OF SECTOR 3 OF THE PAYEE "B" RECORD. WHEN

 

 REPORTING INFORMATION FOR FORM W-2G THREE SECTORS MUST BE USED TO

 

 MAKE UP A PAYEE "B" RECORD. USE THE APPROPRIATE FORMAT AS REQUIRED.

 

 

        RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING ONE PAYMENT FIELD)

 

                               FORM W-2G

 

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-81      First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 82-121     Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 122-128    Blank                 7     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to the sectors making sequence

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Payee Mailing        29     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-71      Payee City           40     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "43"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-73      Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST

 

                                        use valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "43" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 74-82      Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP assigned by the U.S.

 

                                        Code Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "43" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-128     Blank                46     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 3

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "3". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-60       Blank                58     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 61-66      Date Won              6     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        Enter the date of the winning

 

                                        event in MMDDYY format. This

 

                                        is not the date the money was

 

                                        paid, if paid after the date

 

                                        of the race (or game). DO NOT

 

                                        ENTER HYPHENS OR SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 67-81      Transaction          15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the ticket

 

                                        number, card number (and

 

                                        color, if applicable),

 

                                        machine serial number or any

 

                                        other information that will

 

                                        help identify the winning

 

                                        transaction. If no entry,

 

                                        enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-86      Race                  5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        The race (or game) applicable

 

                                        to the winning ticket. If no

 

                                        entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 87-91      Cashier               5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the initials of

 

                                        the cashier and/or the window

 

                                        number making the winning

 

                                        payment. If no entry, enter

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-96      Window                5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the location of

 

                                        the person paying the

 

                                        winnings. If no entry, enter

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 97-111     First ID             15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the first

 

                                        identification number of the

 

                                        person receiving the winnings.

 

                                        If no entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-126    Second ID            15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the second

 

                                        identification number of the

 

                                        person receiving the winnings.

 

                                        If no entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING TWO PAYMENT FIELDS)

 

                               FORM W-2G

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

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 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-91      First Payee          40     REQUIRED. The First Payee must

 

            Name Line                   appear immediately after the

 

                                        last payment amount indicated

 

                                        as being used. Do not enter

 

                                        address information in this

 

                                        field. Enter the name of the

 

                                        payee (preferably surname

 

                                        first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-128     Blank                37     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Second               40     REQUIRED. If the payee name

 

            Payee                       requires more space than is

 

            Name Line                   available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the

 

                                        remaining portion of the name

 

                                        only in this field. If there

 

                                        are multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Payee                40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Mailing                     address of payee. Left-justify

 

            Address                     and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-111     Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "83"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-113    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "83" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 114-122    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "83" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-128    Blank                6      REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 3

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "3". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-60       Blank                58     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 61-66      Date Won              6     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        Enter the date of the winning

 

                                        event in MMDDYY format. This

 

                                        is not the date the money was

 

                                        paid, if paid after the date

 

                                        of the race (or game). DO NOT

 

                                        ENTER HYPHENS OR SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 67-81      Transaction          15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the ticket

 

                                        number, card number (and

 

                                        color, if applicable),

 

                                        machine serial number or any

 

                                        other information that will

 

                                        help identify the winning

 

                                        transaction. If no entry,

 

                                        enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-86      Race                  5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        The race (or game) applicable

 

                                        to the winning ticket. If no

 

                                        entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 87-91      Cashier               5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the initials of

 

                                        the cashier and/or the window

 

                                        number making the winning

 

                                        payment. If no entry, enter

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 92-96      Window                5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the location of

 

                                        the person paying the

 

                                        winnings. If no entry, enter

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 97-111     First ID             15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the first

 

                                        identification number of the

 

                                        person receiving the winnings.

 

                                        If no entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-126    Second ID            15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the second

 

                                        identification number of the

 

                                        person receiving the winnings.

 

                                        If no entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

      RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING THREE PAYMENT FIELDS)

 

                               FORM W-2G

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-101     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 102-128    Blank                27     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-111     Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "83"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-113    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A. Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "83" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 114-122    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "83" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-128    Blank                 6     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 3

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "3". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-60       Blank                58     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 61-66      Date Won              6     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        Enter the date of the winning

 

                                        event in MMDDYY format. This

 

                                        is not the date the money was

 

                                        paid, if paid after the date

 

                                        of the race (or game). DO NOT

 

                                        ENTER HYPHENS OR SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 67-81      Transaction          15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the ticket

 

                                        number, card number (and

 

                                        color, if applicable), machine

 

                                        serial number or any other

 

                                        information that will help

 

                                        identify the winning

 

                                        transaction. If no entry,

 

                                        enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-86      Race                  5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        The race (or game) applicable

 

                                        to the winning ticket. If no

 

                                        entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 87-91      Cashier               5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the initials

 

                                        of the cashier and/or the

 

                                        window number making the

 

                                        winning payment. If no entry,

 

                                        enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-96      Window                5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the location of

 

                                        the person paying the

 

                                        winnings. If no entry, enter

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 97-111     First ID             15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the first

 

                                        identification number of the

 

                                        person receiving the winnings.

 

                                        If no entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-126    Second ID            15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the second

 

                                        identification number of the

 

                                        person receiving the winnings.

 

                                        If no entry, enter blanks.

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING FOUR PAYMENT FIELDS)

 

                               FORM W-2G

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-111     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered

 

                                        in the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-128    Blank                17     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 of Sector

 

                                        1. Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-

 

                                        justify fill unused positions

 

                                        with blanks. The address MUST

 

                                        be present. This field MUST

 

                                        NOT contain any data other

 

                                        than the payee's mailing

 

                                        address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-111     Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "83"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-113    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "83" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 114-122    Payee ZIP Code        9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

                                        digit Zip Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "83" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-128    Blank                 6     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 3

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "3". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-60       Blank                58     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 61-66      Date Won              6     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        Enter the date of the winning

 

                                        event in MMDDYY format. This

 

                                        is not the date the money was

 

                                        paid, if paid after the date

 

                                        of the race (or game). DO NOT

 

                                        ENTER HYPHENS OR SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 67-81      Transaction          15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the ticket

 

                                        number, card number (and

 

                                        color, if applicable), machine

 

                                        serial number or any other

 

                                        information that will help

 

                                        identify the winning

 

                                        transaction. If no entry,

 

                                        enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-86      Race                  5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        The race (or game) applicable

 

                                        to the winning ticket. If no

 

                                        entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 87-91      Cashier               5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the initials

 

                                        of the cashier and/or the

 

                                        window number making the

 

                                        winning payment. If no entry,

 

                                        enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-96      Window                5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable the location of

 

                                        the person paying the

 

                                        winnings. If no entry, enter

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 97-111     First ID             15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the first

 

                                        identification number of the

 

                                        person receiving the winnings.

 

                                        If no entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-126    Second ID            15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the second

 

                                        identification number of the

 

                                        person receiving the winnings.

 

                                        If no entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 

SEC. 13. PAYEE "B" RECORD-RECORD LAYOUTS FOR FORM W 2G

[Editor's note: These record layouts are graphic representations of the file specifications described above. They have been omitted because they provide no additional information and are not suitable for clear on-screen presentation.]

SEC. 14. END OF PAYER "C" RECORD

.01 The Control Total fields have been expanded from 12 to 15 positions. Adjust your programs accordingly.

.02 The End of Payer "C" Record is a summary record for a type of return for a given payer. This record will contain the total number of payees and the totals of the payment amount fields filed by a given payer. The "C" Record must be written after the last "B" Record for each type of return for a given payer. For each "A" Record and group of "B" Records on the file, there must be a corresponding "C" Record.

.03 In developing the "C" Record, for example, if you used Amount Codes 1, 3, and 6 in the "A" Record, the totals from the "B" Records will appear in Control Totals 1, 2, and 3 of the "C" Record. Positions 54-128 would be zero filled in this example.

.04 Payers / Transmitters must verify the accuracy of the totals in the "C" Record and must enter the totals on the transmittal Form 4804, 4802 or computer generated substitute, which will accompany the shipment. The lines used on Forms 4804 and 4802 to record payment amounts correspond with the Amount Codes used in the "A" Record. These forms have been updated for 1986.

.05 The End of Payer "C" Record must be followed by a State Totals "K" Record (if any), or new Payer / Transmitter "A" Record for the next Payer (if any), or an End of Transmission "F" Record.

                 RECORD NAME: END OF PAYER "C" RECORD

 

 

 Diskette

 

 Position   Field Title        Length   Description and Remarks

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Enter "1". Must be

 

            Sequence                    the first character of each

 

                                        END OF PAYER RECORD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "C".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-8        Number of             6     REQUIRED. Enter the total

 

            Payees                      number of Payee "B" Records

 

                                        covered by the preceding

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

                                        Right-justify and zero fill.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 9-23       Control              15     REQUIRED. Please note that all

 

            Total 1                     Control Total fields have been

 

                                        expanded for 12 to 15

 

                                        positions. Enter accumulated

 

                                        totals from Payment Amount 1.

 

                                        Right-justify and zero fill.

 

                                        IF LESS THAN NINE AMOUNT

 

                                        FIELDS ARE BEING REPORTED,

 

                                        ZERO FILL UNUSED CONTROL TOTAL

 

                                        FIELDS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

            If any corresponding Payment Amount Fields are present in

 

            the Payee "B" Records, accumulate into the appropriate

 

            Control Total field. ZERO FILL UNUSED CONTROL TOTAL

 

            FIELDS. Please note that all Control Total fields have

 

            been expanded from 12 to 15 positions.

 

 

 24-38      Control Total 2    15

 

 39-53      Control Total 3    15

 

 54-68      Control Total 4    15

 

 69-83      Control Total 5    15

 

 84-98      Control Total 6    15

 

 99-113     Control Total 7    15

 

 114-128    Control Total 8    15

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 Sector 2 is only applicable in the End of Payer "C" Record if you use

 

 more than eight payment amount fields.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Enter "2".

 

            Sequence

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "C".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-17       Control              15     REQUIRED. Enter accumulated

 

            Total 9                     totals from Payment Amount 9.

 

                                        Right-justify and zero fill.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 18-128     Blank               111     REQUIRED. Enter blanks.

 

 

SEC. 15. END OF PAYER "C" RECORD-RECORD LAYOUT

[Editor's note: These record layouts are graphic representations of the file specifications described above. They have been omitted because they provide no additional information and are not suitable for clear on-screen presentation.]

SEC. 16. STATE TOTALS "K" RECORD

.01 The Control Totals fields have been expanded from 12 to 15 positions. Adjust your programs accordingly.

.02 The State Totals "K" Record is a summary for a given payer and a given state in the Combined Federal / State Filing Program, used ONLY when state reporting approval has been granted.

.03 The "K" Record will contain the total number of payees and the totals of the payment amount fields filed by a given payer for a given state. The "K" Record(s) must be written after the "C" Record for the related "A" Record.

.03 There MUST be a separate "K" Record for each state being reported.

.04 Refer to Part A, Sec. 14 for the requirements and conditions that MUST be met to file on this program.

                 RECORD NAME: STATE TOTALS "K" RECORD

 

 

 Diskette

 

 Position   Field Title        Length   Description and Remarks

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Enter "1". Must be

 

            Sequence                    the first character for each

 

                                        STATE TOTALS "K" RECORD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "K".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-8        Number of             6     REQUIRED. Enter the total

 

            Payees                      number of Payee "B" Records

 

                                        being coded for this state.

 

                                        Right-justify and zero fill.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 9-23       Control              15     REQUIRED. Please note that all

 

            Total 1                     Control Total fields have been

 

                                        expanded from 12 to 15

 

                                        positions. Enter accumulated

 

                                        totals from Payment Amount 1.

 

                                        Right-justify and zero fill.

 

                                        IF LESS THAN NINE AMOUNT

 

                                        FIELDS ARE BEING REPORTED,

 

                                        ZERO FILL UNUSED CONTROL TOTAL

 

                                        FIELDS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

            If any corresponding Payment Amount fields are present in

 

            the Payee "B" Records, accumulate into the appropriate

 

            Control Total field. ZERO FILL UNUSED CONTROL TOTAL

 

            FIELDS. Please note that all Control Total fields have

 

            been expanded from 12 to 15 positions.

 

 

 24-38      Control Total 2    15

 

 39-53      Control Total 3    15

 

 54-68      Control Total 4    15

 

 69-83      Control Total 5    15

 

 84-98      Control Total 6    15

 

 99-113     Control Total 7    15

 

 114-128    Control Total 8    15

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 Sector 2 is required in all State Totals "K" Records.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Enter "2".

 

            Sequence

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "K".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-17       Control              15     REQUIRED. Enter accumulated

 

            Total 9                     totals from Payment Amount 9.

 

                                        Right-justify and zero fill.

 

                                        Enter zeros if you have less

 

                                        than nine payment amount

 

                                        fields.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 18-126     Blank               109     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 127-128    State Code            2     REQUIRED. Enter the code

 

                                        assigned to the state which is

 

                                        to receive the information.

 

                                        Refer to Part A, Sec. 14.10.

 

 

SEC. 17. STATE TOTALS "K" RECORD-RECORD LAYOUT

[Editor's note: These record layouts are graphic representations of the file specifications described above. They have been omitted because they provide no additional information and are not suitable for clear on-screen presentation.]

SEC. 18. END OF TRANSMISSION "F" RECORD

.01 The "F" Record is a summary of the number of payers and diskettes in the entire file.

.02 This record should be written after the last "C" Record (or "K" Record, when applicable) of the entire file.

                    END OF TRANSMISSION "F" RECORD

 

 

 Diskette

 

 Position   Field Title        Length   Description and Remarks

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Type           1     REQUIRED. Enter "F". Must be

 

                                        first character of END OF

 

                                        TRANSMISSION RECORD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2-5        Number of             4     REQUIRED. You may enter the

 

            "A" Records                 total number of

 

                                        Payer/Transmitter "A" Records

 

                                        for this transmission. Right-

 

                                        justify and zero fill or

 

                                        enter all zeros.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 6-8        Number of             3     REQUIRED. You may enter the

 

            Diskettes                   total number of diskettes in

 

                                        this transmission.

 

                                        Right-justify and zero fill or

 

                                        enter all zeros.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 9-30       Zero                 22     REQUIRED. Enter zeros.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 31-128     Blank                98     REQUIRED. Enter blanks.

 

 

SEC. 19. END OF TRANSMISSION "F" RECORD-RECORD LAYOUT

[Editor's note: These record layouts are graphic representations of the file specifications described above. They have been omitted because they provide no additional information and are not suitable for clear on-screen presentation.]

PART C. DOUBLE DENSITY DISKETTE SPECIFICATIONS

SECTION 1. GENERAL

.01 The specifications contained in this part of the revenue procedure prescribe the required format and contents of the records to be included in a double density diskette file. These specifications must be adhered to unless deviations have been specifically granted by IRS.

.02 To be compatible, a double density diskette file must meet the following specifications in total:

(a) 8 inches in diameter.

(b) Recorded in EBCDIC.

(c) Contains 77 cylinders (A cylinder refers to both of the tracks available to the read / write heads at any of the 77 locations on the double sided, double density diskette.

(1) Cylinder 00 is the index cylinder (the operating system reserves cylinder 00 for the directory information and writes the file name and location in the directory; data cannot be written in cylinder 00).

(2) Cylinders 1-74 are the primary data cylinders.

(3) Cylinders 75 and 76 are reserved for alternative cylinder assignment.

(d) Each Track contains 26 sectors; therefore, each cylinder contains 52 sectors.

(e) Each sector must contain 256 bytes.

(f) Data may be recorded on both sides of the diskette.

(g) IRS can process single sided, single density, soft sectored diskettes as well as double sided, double density, soft sectored diskettes. Part B provides specifications for single density diskettes which have sectors of 128 bytes.

(h) An IBM 5360 compatible diskette would meet the above specifications. Hard sectored diskettes are not compatible.

.03 Refer to Part B, Sec. 1.03 through Sec. 2 for further information concerning diskette requirements which apply to both single and double density diskettes.

SEC. 2. PAYER / TRANSMITTER "A" RECORD

Refer to Part B, Sec. 3.01 through Sec. 3.03 for a description of the Payer / Transmitter "A" Record.

               RECORD NAME: PAYER/TRANSMITTER "A" RECORD

 

 

 Diskette

 

 Position   Field Title        Length   Description and Remarks

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "1". It is

 

            Sequence                    used to sequence the sectors

 

                                        making up a Service Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "A".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3          Payment Year          1     REQUIRED. Must be the right

 

                                        most digit of the year for

 

                                        which information is being

 

                                        reported (e.g., if payments

 

                                        were made in 1986, enter "6").

 

                                        Must be incremented each year.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 4-6        Diskette              3     REQUIRED. Sequence number

 

            Sequence                    assigned by the Transmitter to

 

            Number                      each diskette starting with

 

                                        001. (Blanks are acceptable or

 

                                        all zeros.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 7-15       Payer's               9     REQUIRED. Must be the valid

 

            Federal EIN                 9-digit number assigned to the

 

                                        payer by IRS. DO NOT ENTER

 

                                        HYPHENS, ALPHA CHARACTERS, ALL

 

                                        9s OR ALL ZEROS. (Also see

 

                                        Part A, Sec. 11.07.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 16         Blank                 1     REQUIRED. Enter blank.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 17         Combined              1     REQUIRED. Enter the

 

            Federal/State               appropriate code from the

 

            Filer                       table below. Prior approval is

 

                                        required. A Consent Form 6847

 

                                        must be submitted to IRS

 

                                        before tax information will be

 

                                        released to the states. Refer

 

                                        to Part A, Sec. 14.11 for

 

                                        money criteria. Not all states

 

                                        participate in this program.

 

                                        If the Payer/Transmitter is

 

                                        not participating in the

 

                                        Combined Federal/State Filing

 

                                        Program, enter blanks. (Refer

 

                                        to Part A, Sec. 14 for the

 

                                        requirements that must be met

 

                                        prior to actual participation

 

                                        in this program.) Forms 1098,

 

                                        1099-A, 1099-B, and W-2G

 

                                        cannot be filed on this

 

                                        program. Filers who

 

                                        participate in this program

 

                                        must incorporate state totals

 

                                        into corresponding "K" Records

 

                                        as described in Part B, Sec.

 

                                        16.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

                                        Code          Meaning

 

 

                                        1             Participating in

 

                                                      the Combined

 

                                                      Federal/State

 

                                                      Filing Program

 

                                        blank         Not

 

                                                      participating

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 18         Type of               1     REQUIRED. Enter appropriate

 

            Return                      code from table below:

 

 

                                        Type of Return           Code

 

                                        1098                       3

 

                                        1099-A                     4

 

                                        1099-B                     B

 

                                        1099-DIV                   1

 

                                        1099-G                     F

 

                                        1099-INT                   6

 

                                        1099-MISC                  A

 

                                        1099-OID                   D

 

                                        1099-PATR                  7

 

                                        1099-R                     9

 

                                        5498                       L

 

                                        W-2G                       W

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 19-27      Amount                9     REQUIRED. In most cases, the

 

            Indicators                  boxes or Amount Indicators on

 

                                        paper information returns

 

                                        correspond with the Amount

 

                                        Codes used to file on magnetic

 

                                        media; however, should you

 

                                        notice discrepancies between

 

                                        this revenue procedure and

 

                                        paper forms, please disregard

 

                                        them and program according to

 

                                        this revenue procedure for

 

 

                                        your returns filed on magnetic

 

                                        media. For specific

 

                                        instructions on information to

 

                                        be reported in each Amount

 

                                        Code, refer to the 1986

 

                                        "Instructions for Forms 1099,

 

                                        1098, 5498, 1096, and W-2G."

 

                                        The amount indicators entered

 

                                        for a given type of return

 

                                        indicate type(s) of payment(s)

 

                                        which were made. For each

 

                                        Amount Code entered in this

 

                                        field, a corresponding payment

 

                                        amount must appear in the

 

                                        Payee "B" Record. Example: If

 

                                        position 18 of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record

 

                                        is "6" (for 1099-INT) and

 

                                        positions 19-27 are

 

                                        "123bbbbbb," this indicates

 

                                        that 3 payment amount fields

 

                                        are present in all of the

 

                                        following Payee "B" Records.

 

                                        The first payment amount field

 

                                        in the Payee "B" Record will

 

                                        represent Earnings from

 

                                        savings and loan associations,

 

                                        credit unions, bank deposits,

 

                                        bearer certificates of

 

                                        deposit, etc., the second will

 

                                        represent Amount of

 

                                        forfeiture, and the third will

 

                                        represent Federal income tax

 

                                        withheld. Enter the Amount

 

                                        Indicators in ASCENDING

 

                                        SEQUENCE (i.e., 1247bbbbb),

 

                                        left-justify, filing unused

 

                                        positions with blanks. For

 

                                        any further clarification of

 

                                        the Amount Indicator codes,

 

                                        you may contact the IRS

 

                                        National Computer Center.

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Mortgage

 

            Form 1098--Mortgage         Interest Received from

 

            Interest Statement          Payer(s) on Form 1098:

 

                                        Amount

 

                                         Code       Amount Type

 

 

                                          1         Mortgage

 

                                                    interest

 

                                                    received from

 

                                                    payer(s)

 

                                          2         Optional field

 

                                                    for items such

 

                                                    as real estate

 

                                                    taxes or

 

                                                    insurance paid

 

                                                    from escrow

 

 

            NOTE: THE PERSON FOR WHOM YOU ARE RECEIVING THE INTEREST

 

            NEED NOT FILE FORM 1098, AND NO ADDITIONAL REPORTING IS

 

            REQUIRED FOR THE TRANSFER OF INTEREST FROM THE SERVICING

 

            BANK TO THE LENDER.

 

 

            Amount Indicators           For Reporting the Acquisition

 

            Form 1099-A-                or Abandonment of Secured

 

            Acquisition or              Property on Form 1099-A:

 

            Abandonment of              Amount

 

            Secured Property             Code       Amount Type

 

 

                                           2        Amount of debt

 

                                                    outstanding

 

                                           3        Amount of debt

 

                                                    satisfied

 

                                           4        Fair market value

 

                                                    of property at

 

                                                    acquisition or

 

                                                    abandonment

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form 1099-B-                1099-B:

 

            Proceeds From               Amount

 

            Broker and Barter            Code       Amount Type

 

            Exchange Transactions

 

                                          2         Stocks, bonds,

 

                                                    etc. (For Forward

 

                                                    Contracts see NOTE

 

                                                    below.)

 

                                          3         Bartering

 

                                          4         Federal income tax

 

                                                    withheld

 

                                          6         Profit or loss

 

                                                    realized in 1986

 

                                          7         Unrealized profit

 

                                                    (or loss) on open

 

                                                    contracts--

 

                                                    12/31/85

 

                                          8         Unrealized profit

 

                                                    (or loss) on open

 

 

                                                    contracts--

 

                                                    12/31/86

 

                                          9         Aggregate profit

 

                                                    (or loss)

 

 

            NOTE: The Payment Amount field associated with Amount Code

 

            2 may be used to represent a loss when the reporting is

 

            for Forward Contracts. Refer to Payee "B" Record-General

 

            Field Descriptions, Payment Amount Fields, for

 

            instructions in reporting negative amounts.

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form 1099-DIV-              1099-DIV:

 

            Dividends and               Amount

 

            Distributions                Code       Amount Type

 

 

                                          1         Gross dividends

 

                                                    and other

 

                                                    distributions on

 

                                                    stock

 

                                          2         Dividends

 

                                                    qualifying for

 

                                                    exclusion

 

                                          3         Dividends not

 

                                                    qualifying for

 

                                                    exclusion

 

                                          4         Federal income tax

 

                                                    withheld

 

                                          5         Capital gain

 

                                                    distributions

 

                                          6         Nontaxable

 

                                                    distributions (if

 

                                                    determinable)

 

                                          7         Foreign tax paid

 

                                          8         Cash liquidation

 

                                                    distributions

 

                                          9         Noncash

 

                                                    liquidation

 

                                                    distributions

 

                                                    (Show fair market

 

                                                    value)

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form 1099-G-                1099-G:

 

            Certain Government          Amount

 

            Payments                     Code       Amount Type

 

                                          1         Unemployment

 

                                                    compensation

 

                                          2         State or local

 

                                                    income tax refunds

 

                                          4         Federal income tax

 

                                                    withheld

 

                                          5         Discharge of

 

                                                    indebtedness

 

                                          6         Taxable grants

 

                                          7         Agriculture

 

                                                    payments

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form 1099-INT-              1099-INT:

 

            Interest Income             Amount

 

                                         Code       Amount Type

 

 

                                          1         Earnings from

 

                                                    savings and loan

 

                                                    association,

 

                                                    credit unions,

 

                                                    bank deposits,

 

                                                    bearer certificate

 

                                                    of deposit, etc.

 

                                          2         Amount of

 

                                                    forfeiture

 

                                          3         Federal income tax

 

                                                    withheld

 

                                          4         Foreign tax paid

 

                                                    (if eligible for

 

                                                    foreign tax

 

                                                    credit)

 

                                          5         U.S. Savings

 

                                                    Bonds, etc.

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form 1099-MISC-             1099-MISC:

 

            Miscellaneous Income        Amount

 

            (See Notes 1, 2 and 3)       Code       Amount Type

 

 

                                          1         Rents

 

                                          2         Royalties

 

                                          3         Prizes and awards

 

                                          4         Federal income tax

 

                                                    withheld

 

                                          5         Fishing boat

 

                                                    proceeds

 

                                          6         Medical and health

 

                                                    care payments

 

                                          7         Nonemployee

 

                                                    compensation

 

                                          8         Direct sales

 

                                                    "indicator" (see

 

                                                    NOTE 1)

 

 

                                          9         Substitute

 

                                                    payments in lieu

 

                                                    of dividends or

 

                                                    interest (see NOTE

 

                                                    2)

 

 

            NOTE 1: Use Amount Code "8" to report that direct sales of

 

            consumer products of $5,000 or more to the payee on a buy-

 

            sell, deposit-commission, or other basis for resale were

 

            made. Do not use this indicator for sales of less than

 

            $5,000. The use of Amount Code "8" actually reflects an

 

            indicator of direct sales and not an actual payment amount

 

            or amount code. The corresponding payment amount field in

 

            the Payee "B" Record MUST be reflected as 0000000100. This

 

            does not mean that a payment of $1.00 was made or is being

 

            reported. The use of Amount Code "8" relates directly to

 

            diskette position "5," Document Specific Code and NOTE 2

 

            of the Payment Amount Field in the Payee "B" Record. (If

 

            you use Amount Code "8" in the "A" Record, you will enter

 

            a "1" in diskette position "5" of the "B" Record. For any

 

            other 1099-MISC Amount Codes, you will enter a "0" (zero)

 

            in diskette position "5" of the "B" Record.)

 

 

            NOTE 2: Brokers are subject to a reporting requirement for

 

            payments received after 1984. Brokers who transfer

 

            securities of a customer for use in a short sale must use

 

            Amount Code 9 to report the aggregate payments received in

 

            lieu of dividends or tax-exempt interest on behalf of a

 

            customer while the short sale was open. Generally, for

 

            substitute payments in lieu of dividends, a broker is

 

            required to file a Form 1099-MISC for each affected

 

            customer who is not an individual. Refer to the 1986

 

            "Instructions for Form 1099, 1098, 5498, 1096, and W-2G"

 

            for detailed information. (The instructions are available

 

            from IRS offices.)

 

 

            NOTE 3: If you are reporting Excess Golden Parachute

 

            Payments, use paper Forms 1099-MISC. Do not report these

 

            payments to magnetic media. See Part A, Sec. 15 for a

 

            definition of an Excess Golden Parachute Payment.

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form 1099-OID-              1099-OID:

 

            Original Issue              Amount

 

            Discount                     Code       Amount Type

 

 

                                          1         Total original

 

                                                    issue discount for

 

                                                    1986

 

                                          2         Other periodic

 

                                                    interest (the

 

                                                    regular interest

 

                                                    paid on this

 

                                                    obligation without

 

                                                    regard to any

 

                                                    original issue

 

                                                    discount)

 

                                          3         Amount of

 

                                                    forfeiture

 

                                          4         Federal income tax

 

                                                    withheld

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form 1099-PATR-             1099-PATR:

 

            Taxable Distributions       Amount

 

            Received From                Code       Amount Type

 

            Cooperatives

 

                                          1         Patronage

 

                                                    dividends

 

                                          2         Non patronage

 

                                                    distributions

 

                                          3         Per-unit retain

 

                                                    allocations

 

                                          4         Federal income tax

 

                                                    withheld

 

                                          5         Redemption of

 

                                                    nonqualified

 

                                                    notices and retain

 

                                                    allocations

 

                                          6         Investment credit

 

                                                    (See NOTE)

 

                                          7         Energy investment

 

                                                    credit (See NOTE)

 

                                          8         Jobs credit (See

 

                                                    NOTE)

 

 

            NOTE: The amounts shown for Amount Indicators "6," "7" and

 

            "8" must be reported to the payee; however, since these

 

            amounts are not taxable, they need not be reported to IRS.

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form 1099-R-                1099-R:

 

            Total Distributions         Amount

 

            from Profit-Sharing,         Code       Amount Type

 

            Retirement Plans,

 

            Individual Retirement         1         Amount includable

 

            Arrangements,                           as income (add

 

            Insurance Contracts, Etc.               amounts in codes

 

            (See NOTE)                              2 and 3)

 

                                          2         Capital gain (for

 

 

                                                    lump-sum

 

                                                    distributions

 

                                                    only)

 

                                          3         Ordinary income

 

                                          4         Federal income tax

 

                                                    withheld

 

                                          5         Employee

 

                                                    contributions

 

                                                    (profit-sharing or

 

                                                    retirement plans)

 

                                                    or insurance

 

                                                    premiums

 

                                          6         IRA, SEP or DEC

 

                                                    distributions

 

                                          7         State income tax

 

                                                    withheld

 

                                          8         Net unrealized

 

                                                    appreciation in

 

                                                    employer's

 

                                                    securities

 

                                          9         Other

 

 

            NOTE: A distribution from a KEOGH plan should be reported

 

            in Amount Codes 1, 2, and 3 as appropriate.

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form 5498-                  5498:

 

            Individual Retirement       Amount

 

            Arrangement                  Code       Amount Type

 

            Information

 

                                          1         Regular SEP

 

                                                    contributions made

 

                                                    in 1986 and 1987

 

                                                    for 1986. Include

 

                                                    only employer

 

                                                    contributions

 

                                                    here. Enter any

 

                                                    employee

 

                                                    contributions to a

 

                                                    SEP in Code 3.

 

                                          2         Rollover IRA, SEP

 

                                                    or DEC

 

                                                    contributions

 

                                          3         Regular IRA or DEC

 

                                                    contributions made

 

                                                    in 1986 and 1987

 

                                                    for 1986

 

                                          4         Life insurance

 

                                                    cost included in

 

                                                    code 1 or 3 (for

 

                                                    endowment

 

                                                    contracts only)

 

 

            NOTE: Form 5498 is filed for contributions to be applied

 

            to 1986 that are made between January 1, 1986, and April

 

            15, 1987.

 

 

            Amount Indicators           For Reporting Payments on Form

 

            Form W-2G-                  W-2G:

 

            Certain Gambling            Amount

 

            Winnings                     Code       Amount Type

 

 

                                          1         Gross winnings

 

                                          2         Federal income tax

 

                                                    withheld

 

                                          3         State income tax

 

                                                    withheld

 

                                          7         Winnings from

 

                                                    identical wagers

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 28         Blank                 1     REQUIRED. Enter blank.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 29-31      "A" Record            3     REQUIRED. This indicates the

 

             Length                     Record Length, NOT the Sector

 

                                        Length. Enter 360.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 32-34      "B" Record            3     REQUIRED. This indicates the

 

            Length                      Record Length, NOT the Sector

 

                                        Length. Enter 360.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 35         Blank                 1     REQUIRED. Enter blank.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 36-40      Transmitter           5     REQUIRED. Enter the five

 

            Control Code                character alpha/numeric

 

            (TCC)                       Transmitter Control Code

 

                                        assigned by IRS. See Part A,

 

                                        Sec. 15 for a definition of

 

                                        Transmitter Control Code

 

                                        (TCC). You must have a TCC to

 

                                        file actual data on this

 

                                        program.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 41         Blank                 1     REQUIRED. Enter blank.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-81     First                 40     REQUIRED. Must be present or

 

           Payer Name                   files will be returned for

 

                                        correction. Enter the name of

 

                                        the payer in the manner in

 

                                        which it is used in normal

 

                                        business. Any extraneous

 

 

                                        information must be deleted

 

                                        from the name line. Left-

 

                                        justify and fill with blanks.

 

                                        NOTE: WHEN REPORTING FORM

 

                                        1098, "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST. THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-120     Second               39     REQUIRED. The contents of this

 

            Payer Name                  field are dependent upon the

 

                                        TRANSFER AGENT INDICATOR in

 

                                        position 121 of this record.

 

                                        If the Transfer Agent

 

                                        Indicator contains a "1", this

 

                                        field will contain the name of

 

                                        the Transfer Agent. If the

 

                                        Transfer Agent Indicator

 

                                        contains a "0" (zero), this

 

                                        field will contain either a

 

                                        continuation of the First

 

                                        Payer Name field or blanks.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR

 

                                        THIS FIELD, FILL WITH BLANKS.

 

                                        (See Part A, Sec. 15 for a

 

                                        definition of Transfer Agent.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 121       Transfer Agent         1     REQUIRED. Identifies the

 

           Indicator                    entity in the Second Payer

 

                                        Name field. (See Part A, Sec.

 

                                        15 for a definition of

 

                                        Transfer Agent.)

 

 

                                        Code        Meaning

 

                                           1        The entity in the

 

                                                    Second Payer Name

 

                                                    field is the

 

                                                    Transfer Agent.

 

                                        0 (zero)    The entity shown

 

                                                    is not the

 

                                                    Transfer Agent

 

                                                    (i.e., the Second

 

                                                    Payer Name field

 

                                                    contains either a

 

                                                    continuation of

 

                                                    the First Payer

 

                                                    Name field or

 

                                                    blanks.).

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 122-161    Payer                40     REQUIRED. If the TRANSFER

 

            Shipping                    AGENT INDICATOR in

 

            Address                     position 121 is a "1", enter

 

                                        the shipping address of the

 

                                        Transfer Agent. Otherwise,

 

                                        enter the shipping address of

 

                                        the payer. Left-justify and

 

                                        fill with blanks.

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 162-201    Payer City,          40     REQUIRED. If the TRANSFER

 

            State and                   AGENT INDICATOR in

 

            ZIP Code                    position 121 is a "1", enter

 

                                        the City, State and ZIP Code

 

                                        of the Transfer

 

                                        Agent. Otherwise, enter the

 

                                        City, State and ZIP Code of

 

                                        the payer. Left-justify and

 

                                        fill with blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 202-256    Blank                55     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 ADDITIONALLY, IF THE PAYER AND THE TRANSMITTER ARE THE SAME, THE "A"

 

 RECORD MAY BE TERMINATED AS DESCRIBED ABOVE. HOWEVER, IF THE PAYER

 

 AND THE TRANSMITTER ARE NOT THE SAME OR THE TRANSMITTER INCLUDES

 

 FILES FOR MORE THAN ONE PAYER OR THIS IS A COMBINED FEDERAL/STATE

 

 FILING PAYER, THE FOLLOWING ITEMS ARE REQUIRED.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 202-241    First                40     REQUIRED. Enter the name of

 

            Name Line of                the transmitter in the manner

 

            Transmitter                 in which it is used in normal

 

                                        business. The name of the

 

                                        transmitter

 

                                        must be constant through the

 

                                        entire file. Left-justify and

 

                                        fill with blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 242-256    Blank                15     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2 (Only used if you are transmitting for someone other than

 

 yourself or if you participate in the Combined Federal/State

 

 Program.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "A". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYER/TRANSMITTER Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-42       Second               40     REQUIRED. Enter the second

 

            Name Line of                name line of the transmitter.

 

            Transmitter                 Left-justify and fill with

 

                                        blanks. IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD, FILL

 

                                        WITH BLANKS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-82      Transmitter          40     REQUIRED. Enter the mailing

 

            Mailing                     address of the transmitter.

 

            Address                     Left-justify and fill with

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 83-122     Transmitter          40     REQUIRED. Enter the City,

 

            City, State                 State, and ZIP Code of the

 

            and ZIP Code                transmitter. Left-justify and

 

                                        fill with blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 123-256    Blank               134     REQUIRED. Enter blanks.

 

 

SEC. 3. PAYER / TRANSMITTER "A" RECORD-RECORD LAYOUT

[Editor's note: These record layouts are graphic representations of the file specifications described above. They have been omitted because they provide no additional information and are not suitable for clear on-screen presentation.]

SEC. 4. PAYEE "B" RECORDS-GENERAL INFORMATION AND FIELD DESCRIPTIONS FOR FORMS 1098, 1099 DIV, 1099 G, 1099 INT, 1099 MISC, 1099 OID, 1099 PATR, 1099 R and 5498

Refer to Part B, Sec. 5.01 through Sec. 5.08 for a description of the Payee "B" Record. This section contains the general payment information from the individual statements for Forms 1098, 1099 DIV, 1099 G, 1099 INT, 1099 MISC, 1099 OID, 1099 PATR, 1099 R, and 5498.

                     RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD

 

 

 Diskette

 

 Position   Field Title        Length   Description and Remarks

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "1". It is

 

            Sequence                    used to sequence the sectors

 

                                        making up a Service PAYEE

 

                                        Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-4        Payment Year          2     REQUIRED. Must be the last two

 

                                        digits of the year for which

 

                                        payments are being reported

 

                                        (e.g., if payments were made

 

                                        in 1986, enter "86"). Must be

 

                                        incremented each year.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 5-6        Document              2     REQUIRED for Forms 1099-R,

 

            Specific                    1099-MISC, and 1099-G. For

 

            Code                        Form 1099-R, enter

 

                                        the appropriate code for the

 

                                        Category of Total

 

                                        Distribution. For Form

 

                                        1099-MISC, enter the

 

                                        appropriate code for

 

                                        Direct Sales. For Form

 

                                        1099-G, enter the year of

 

                                        income tax refund. FOR ALL

 

                                        OTHER FORMS, ENTER BLANK. If

 

                                        only one code is used,

 

                                        left-justify and blank fill.

 

 

 (In prior years, diskette position 6

 

 was used as a corrected return

 

 indicator. This position was needed

 

 for the Document Specific Code.

 

 Diskette position 7 now represents

 

 a corrected return. You must adjust

 

 your programs.)

 

 

            Category of                 Use only for reporting on Form

 

            Total                       1099-R to identify the

 

            Distribution                category of Total

 

            (Form 1099-R                Distribution. You may select

 

            only)                       two codes except when using

 

                                        Code 9. Enter the applicable

 

                                        code from the table below.

 

                                        Code 7 below is not required

 

                                        for Amount Indicators 1, 2,

 

                                        and 3. A "0" (zero) is not a

 

                                        valid code for Form 1099-R. If

 

                                        you are reporting a

 

                                        distribution from a KEOGH

 

                                        plan, or from any other

 

                                        distribution to which the

 

                                        following codes do not apply,

 

                                        enter blanks in this field.

 

 

                                        Category                  Code

 

 

                                        Premature distribution     1

 

                                        (other than codes 2, 3,

 

                                        4, 5, 8 or P)

 

                                        Rollover                   2

 

                                        Disability                 3

 

                                        Death (includes payments   4

 

                                        to a beneficiary)

 

                                        Prohibited transaction     5

 

                                        Other                      6

 

                                        Normal IRA, SEP or DEC     7

 

                                        distributions

 

                                        Excess contributions       8

 

                                        refunded plus earnings

 

                                        on such excess

 

                                        contributions

 

                                        PS 58 Costs (see NOTE)     9

 

                                        Excess contributions       P

 

                                        refunded plus earnings

 

                                        on such excess

 

                                        contributions taxable in

 

                                        1985

 

                                        Qualified for 10-year      A

 

                                        averaging

 

                                        Qualifies for death        B

 

                                        benefit exclusion

 

                                        Qualifies for both A and B C

 

 

                                        NOTE: PS 58 Costs may be

 

                                        reported on Form 1099-R;

 

                                        however, Form W-2P (filed with

 

                                        SSA) is preferable. Since this

 

                                        is not actually a total

 

                                        distribution, a separate "B"

 

 

                                        Record is required to report

 

                                        PS 58 Costs. These costs may

 

                                        not be reported in combination

 

                                        with the total distribution.

 

                                        Refer to the 1986

 

                                        "Instructions for Forms 1099,

 

                                        1098, 5498, 1096, and W-2G"

 

                                        available from IRS offices.

 

 

            Direct Sales                Use only for direct sales

 

            (Form 1099-MISC             reporting on Form 1099-MISC.

 

            only)                       If sales to the recipient of

 

                                        consumer products on a

 

                                        buy-sell, deposit-commission,

 

                                        or any other basis for resale,

 

                                        have amounted to $5,000 or

 

                                        more, ENTER "1". If you are

 

                                        filing 1099-MISC, with an

 

                                        Amount Indicator of "8" in the

 

                                        "A" Record, you must enter a

 

                                        code "1" in this field. For

 

                                        all other 1099-MISC Amount

 

                                        Codes in the "A" Records,

 

                                        enter a "0" (zero) in this

 

                                        field. In Part B, Sec. 3,

 

                                        information concerning the

 

                                        direct sales indicator can be

 

                                        found under Amount Indicators,

 

                                        Form 1099-MISC, NOTE 1 in the

 

                                        "A" Record. This code will

 

                                        appear in position 5. Position

 

                                        6 will be blank.

 

 

            Refund is for               Use only for reporting the tax

 

            Tax Year                    year for which the refund was

 

            (Form 1099-G                issued. If the payment amount

 

            only)                       field associated with Amount

 

                                        Indicator 2, Income Tax

 

                                        Refunds, contains a refund,

 

                                        credit or offset that is

 

                                        attributable to an income tax

 

                                        which applies exclusively to

 

                                        income from a trade or

 

                                        business and is not of general

 

                                        application, then enter the

 

                                        ALPHA equivalent of the year

 

                                        of refund from the table

 

                                        below. Otherwise, enter the

 

                                        NUMERIC Year for which the

 

                                        Refund was issued. This code

 

                                        should appear in position 5.

 

                                        Position 6 will be blank.

 

 

                                          Year for which       Alpha

 

                                        Refund was Issued   Equivalent

 

 

                                                1                A

 

                                                2                B

 

                                                3                C

 

                                                4                D

 

                                                5                E

 

                                                6                F

 

                                                7                G

 

                                                8                H

 

                                                9                I

 

                                                0                J

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 7          Blank or              1     REQUIRED. Enter blank.

 

            Corrected                   (Reserved for IRS use).

 

            Return                      Diskette position 7 is used to

 

            Indicator                   indicate a corrected return.

 

                                        Refer to Part A, Sec. 10 for

 

                                        specific instructions on how

 

                                        to file corrected returns

 

                                        using either magnetic media or

 

                                        paper forms. IN PRIOR YEARS,

 

                                        DISKETTE POSITION 6 WAS USED

 

                                        AS THE CORRECTED RETURN

 

                                        INDICATOR. THIS HAS NOW

 

                                        CHANGED TO POSITION 7. YOU

 

                                        MUST ADJUST YOUR PROGRAMS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 8-11       Name Control          4     REQUIRED. Enter the first 4

 

                                        letters of the surname of the

 

                                        payee. Surnames of less than

 

                                        four (4) letters should be

 

                                        left-justified, filling the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Special characters and

 

                                        imbedded blanks should be

 

                                        removed. IF THE NAME CONTROL

 

                                        IS NOT DETERMINABLE BY THE

 

                                        PAYER, SUCH AS IN THE CASE OF

 

                                        A BUSINESS NAME, LEAVE THIS

 

                                        FIELD BLANK. A dash (--) or

 

                                        ampersand (&) are the only

 

                                        acceptable special characters.

 

                                        The following examples may be

 

                                        helpful to you in developing

 

                                        the name control:

 

 

                                        Name              Name Control

 

 

                                        John Brown        BROW

 

                                        John A. Lee       LEE/*/

 

                                        James P. En Sr.   EN/*/

 

                                        John O'Neill      ONEI

 

                                        Mary Van Buren    VANB

 

                                        John Diben Edetto DIBE

 

                                        Juan De Jesus     DEJE

 

                                        John A. El-Roy    EL-R

 

                                        Mr. John Smith    SMIT

 

                                        Joe McCarthy      MCCA

 

                                        Pedro

 

                                        Torres-Lopes      TORR

 

                                        Mark D'Allesandro DALL

 

                                        /*/Name Controls of less than

 

                                        four (4) significant

 

                                        characters must be

 

                                        left-justified and blank

 

                                        filled.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 12         Type of               1     REQUIRED. This field is used

 

            TIN                         to identify the Taxpayer

 

                                        Identification Number (TIN) in

 

                                        positions 13-21 as either an

 

                                        Employer Identification

 

                                        Number, a Social Security

 

                                        Number, or the reason no

 

                                        number is shown. Enter the

 

                                        appropriate code from the

 

                                        following table:

 

 

                                        Type of        Type of

 

                                          TIN    TIN   Account

 

                                           1     EIN   A business or

 

                                                       an organization

 

                                           2     SSN   An individual

 

                                         blank   N/A   If the type of

 

                                                       TIN is

 

                                                       undeterminable,

 

                                                       enter a blank.

 

                                                       If the number

 

                                                       is unobtainable

 

                                                       due to

 

                                                       legitimate

 

                                                       cause: e.g.,

 

                                                       number applied

 

                                                       for but not

 

                                                       received, enter

 

                                                       a blank.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 13-21      Taxpayer              9     REQUIRED. Enter the valid

 

            Identification              9-digit Taxpayer

 

            Number                      Identification Number of the

 

                                        payee (SSN or EIN, as

 

                                        appropriate). Where an

 

                                        identification number has been

 

                                        applied for but not received

 

                                        or where there is any other

 

                                        legitimate cause for not

 

                                        having an identification

 

                                        number, enter blanks. Refer to

 

                                        Part A, Sec. 11.

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS, ALPHA

 

                                        CHARACTERS, ALL 9s OR ALL

 

                                        ZEROS. Any record containing

 

                                        an invalid identification

 

                                        number in this field will be

 

                                        returned for correction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 22-31      Payer's              10     REQUIRED. Payer may use this

 

            Account                     field to enter the payee's

 

            Number                      account number. The use of

 

            for Payee                   this item will facilitate easy

 

                                        reference to specific records

 

                                        in the payer's file should any

 

                                        questions arise. DO NOT ENTER

 

                                        A TAXPAYER IDENTIFICATION

 

                                        NUMBER IN THIS FIELD. An

 

                                        account number can be any

 

                                        account number assigned

 

                                        by the payer to the payee

 

                                        (i.e., checking account,

 

                                        savings account, etc.). THIS

 

                                        NUMBER WILL HELP TO

 

                                        DISTINGUISH THE INDIVIDUAL

 

                                        PAYEE'S ACCOUNT WITH YOU AND

 

                                        SHOULD BE UNIQUE TO IDENTIFY

 

                                        THE SPECIFIC TRANSACTION MADE

 

                                        WITH THE ORGANIZATION, SHOULD

 

                                        MULTIPLE RETURNS BE FILED.

 

                                        This information will be

 

                                        particularly necessary if you

 

                                        need to file a corrected

 

                                        return. You are strongly

 

                                        encouraged to use this field.

 

                                        You may use any number that

 

                                        will help identify the

 

                                        particular transaction that

 

 

                                        you are reporting. If a number

 

                                        is not determinable, enter

 

                                        blanks. If fewer than ten

 

                                        characters are required,

 

                                        right-justify filling the

 

                                        remaining positions with

 

                                        blanks.

 

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            Payment                     The number of payment amounts

 

            Amount Fields               is dependent upon and must

 

            (must be numeric)           agree with the number of

 

                                        Amount Indicators present in

 

                                        positions 19-27 of Sector 1 of

 

                                        the "A" Record. THE FIRST

 

                                        PAYEE NAME LINE MUST APPEAR

 

                                        IMMEDIATELY AFTER THE LAST

 

                                        PAYMENT AMOUNT INDICATED AS

 

                                        BEING USED. For example, if

 

                                        you are reporting 1099-INT and

 

                                        you used only Amount Indicator

 

                                        "3" in the Payer/Transmitter

 

                                        "A" Record, then you will only

 

                                        use one ten position payment

 

                                        amount in the Payee "B"

 

                                        Record, right-justified, and

 

                                        the First Payee Name Line will

 

                                        begin in position 42. Each

 

                                        payment field that you allow

 

                                        for, or use, must contain 10

 

                                        numeric characters (see NOTE

 

                                        1). Do not provide a payment

 

                                        amount field when the

 

                                        corresponding Amount Indicator

 

                                        in the Payer/Transmitter "A"

 

                                        Record is blank. Each payment

 

                                        amount must be entered in

 

                                        dollars and cents. Do not

 

                                        enter dollar signs, commas,

 

                                        decimal points, or NEGATIVE

 

                                        PAYMENTS (except those items

 

                                        that reflect a loss on Form

 

                                        1099-B and must be negative

 

                                        overpunched in the units

 

                                        position).

 

 

                                        Example: If the Amount

 

                                        Indicators are reflected as

 

                                        "123bbbbbb", the Payee "B"

 

                                        Records must have only 3

 

                                        payment amount fields. If

 

                                        Amount Indicators are

 

                                        reflected as "12367bbbb", the

 

                                        "B" Records must have only 5

 

                                        payment amount fields. Payment

 

                                        amounts MUST be

 

                                        right-justified and unused

 

                                        positions MUST be zero filled.

 

                                        Federal income tax withheld is

 

                                        not reported as a negative

 

                                        amount.

 

 

                                        NOTE 1: If any one payment

 

                                        amount exceeds "9999999999"

 

                                        (dollars and cents), as many

 

                                        SEPARATE Payee "B" Records as

 

                                        necessary to contain the total

 

                                        amount MUST be submitted for

 

                                        the Payee.

 

 

                                        NOTE 2: If you file 1099-MISC

 

                                        and use Amount Code "8" in the

 

                                        Amount Indicator field of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record,

 

                                        you must enter 0000000100 in

 

                                        the corresponding Payment

 

                                        Amount Field. This will not

 

                                        represent an actual money

 

                                        amount; this is an indicator

 

                                        of direct sales. (Refer to

 

                                        Part B, Sec. 3, NOTE 1, of the

 

                                        amount Indicators. Form

 

                                        1099-MISC, for clarification.)

 

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 32-41      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 1                    the indicator in position 19

 

                                        of Sector 1 of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

                                        This amount must always be

 

                                        present.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

            DETERMINE AT THIS POINT THE NUMBER OF PAYMENT FIELDS TO BE

 

            REPORTED WITHIN THE PAYEE "B" RECORD. THIS CAN BE

 

            DETERMINED FROM THE NUMBER OF AMOUNT INDICATORS APPEARING

 

            IN POSITIONS 19-27 OF SECTOR 1 OF THE PAYER/TRANSMITTER

 

            "A" RECORD. FOLLOWING ARE THE FORMATS FOR COMPLETING

 

            POSITIONS 42-256 OF SECTOR 1 AND POSITION 1-256 OF SECTOR

 

            2, IF NEEDED, OF THE PAYEE "B" RECORD. USE THE APPROPRIATE

 

            FORMAT AS REQUIRED. SECTOR 2 IS ONLY APPLICABLE IN THE

 

            PAYEE "B" RECORD IF YOU SEE SEVEN OR MORE PAYMENT AMOUNT

 

            FIELDS.

 

 

        RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING ONE PAYMENT FIELD)

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

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 42-81      First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field. NOTE: WHEN REPORTING

 

                                        FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST. THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-121     Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 122-161    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 162-190    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "162"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 191-192    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "162" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 193-201    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

 

                                        position "162" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 202-254    Blank                53     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    State Code            2     REQUIRED. If this payee

 

                                        record is to be forwarded to

 

                                        a state agency as part of the

 

                                        Combined Federal/State Filing

 

                                        Program, enter the valid

 

                                        state code from Part A, Sec.

 

                                        14.10. For those states NOT

 

                                        participating in this program

 

                                        or for Form 1098, ENTER

 

                                        BLANKS.

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING TWO PAYMENT FIELDS)

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1 of

 

                                        the Payer/Transmitter

 

                                        "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-91      First Payee          40     REQUIRED. The First Payee

 

            Name Line                   Name Line must appear

 

                                        immediately after the last

 

                                        payment amount indicated as

 

                                        being used. Do not enter

 

                                        address information in this

 

                                        field. Enter the name of the

 

                                        payee (preferably surname

 

                                        first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name,

 

                                        utilize the Second Payee Name

 

                                        Line field below. If there

 

                                        are multiple payees, only the

 

                                        name of the payee whose

 

                                        taxpayer identification

 

                                        number has been provided can

 

                                        be entered in this field. The

 

                                        names of the other payees may

 

                                        be entered in the Second

 

                                        Payee Name Line field. NOTE:

 

                                        WHEN REPORTING FORM 1098,

 

                                        "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST.

 

                                        THE "B" RECORD WILL REFLECT

 

                                        THE INDIVIDUAL PAYING THE

 

                                        INTEREST AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-131     Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 132-171    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 172-200    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "172"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 201-202    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "172" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 203-211    Payee Zip             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If

 

                                        only the first 5 digits are

 

                                        known, left-justify and fill

 

                                        the unused positions with

 

                                        blanks. Use this field for the

 

                                        ZIP Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "172" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 212-254    Blank                43     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    State Code            2     REQUIRED. If this payee record

 

                                        is to be forwarded to a state

 

                                        agency as part of the Combined

 

                                        Federal/State Filing Program,

 

                                        enter the valid state code

 

                                        from Part A, Sec. 14.10. For

 

                                        those states NOT participating

 

                                        in this program or for Form

 

                                        1098, ENTER BLANKS.

 

 

      RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING THREE PAYMENT FIELDS)

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-101     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered

 

                                        in the Second Payee Name Line

 

                                        field. NOTE: WHEN REPORTING

 

                                        FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST. THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 102-141    Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 142-181    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 182-210    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "182"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 211-212    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviations for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "182" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 213-221    Payee ZIP Code        9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

                                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long

 

                                        as position "182" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 222-254    Blank                33     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    State Code            2     REQUIRED. If this payee record

 

                                        is to be forwarded to a state

 

                                        agency as part of the Combined

 

                                        Federal/State Filing Program,

 

                                        enter the valid state code

 

                                        from Part A, Sec. 14.10. For

 

                                        those states NOT participating

 

                                        in this program or for Form

 

                                        1098, ENTER BLANKS.

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING FOUR PAYMENT FIELDS)

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-111     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                       after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        below. If there are multiple

 

                                        payees, only the name of the

 

                                        payee whose taxpayer

 

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field. NOTE: WHEN REPORTING

 

                                        FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST. THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-151    Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 152-191    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 192-220    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "192"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 221-222    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "192" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 223-231    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "192" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 232-254    Blank                23     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    State Code            2     REQUIRED. If this payee record

 

                                        is to be forwarded to a state

 

                                        agency as part of the Combined

 

                                        Federal/State Filing Program,

 

                                        enter the valid state code

 

                                        from Part A, Sec. 14.10. For

 

                                        those states NOT participating

 

                                        in this program or for Form

 

                                        1098, ENTER BLANKS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING FIVE PAYMENT FIELDS)

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-81      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 5                    the amount indicator in

 

                                        position 23, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-121     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        below. If there are multiple

 

                                        payees, only the name of the

 

                                        payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field. NOTE: WHEN REPORTING

 

                                        FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST. THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 122-161    Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 162-201    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 202-230    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "202"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 231-232    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "202" of the

 

                                        Payee City field.

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 233-241    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "202" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 242-254    Blank                13     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    State Code            2     REQUIRED. If this payee record

 

                                        is to be forwarded to a state

 

                                        agency as part of the Combined

 

                                        Federal/State Filing Program,

 

                                        enter the valid state code

 

                                        from Part A, Sec. 14.10. For

 

                                        those states NOT participating

 

                                        in this program or for Form

 

                                        1098, ENTER BLANKS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING SIX PAYMENT FIELDS)

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-81      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 5                    the amount indicator in

 

                                        position 23, Sector 1, of

 

                                        the Payer/Transmitter

 

                                        "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-91      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 6                    the amount indicator in

 

                                        position 24, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-131     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name,

 

                                        utilize the Second Payee Name

 

                                        Line field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field. NOTE: WHEN REPORTING

 

                                        FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST. THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 132-171    Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 172-211    Payee                40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Mailing                     address of payee. Left-justify

 

            Address                     and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 212-240    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "212"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 241-242    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviations for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "212" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 243-251    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "212" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 252-254    Blank                 3     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    State Code            2     REQUIRED. If this payee record

 

                                        is to be forwarded to a state

 

                                        agency as part of the Combined

 

                                        Federal/State Filing Program,

 

                                        enter the valid state code

 

                                        from Part A, Sec. 14.10. For

 

                                        those states NOT participating

 

                                        in this program or for Form

 

                                        1098, ENTER BLANKS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-81      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 5                    the amount indicator in

 

                                        position 23, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-91      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 6                    the amount indicator in

 

                                        position 24, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-101     Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 7                    the amount indicator in

 

                                        position 25, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 102-141    First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field. NOTE: WHEN REPORTING

 

                                        FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST. THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 142-181    Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the

 

                                        remaining portion of the name

 

                                        only in this field. If there

 

                                        are multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 182-221    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 222-250    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "222"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 251-252    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviations for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "222" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 253-256    Blank                 4     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record                1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

            Type                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-11       Payee                 9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            ZIP Code                    digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "222" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 12-254     Blank               243     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    State Code            2     REQUIRED. If this payee record

 

                                        is to be forwarded to a state

 

                                        agency as part of the Combined

 

                                        Federal/State Filing Program,

 

                                        enter the valid state code

 

                                        from Part A, Sec. 14.10. For

 

                                        those states NOT participating

 

                                        in this program or for Form

 

                                        1098, ENTER BLANKS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

      RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING EIGHT PAYMENT FIELDS)

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-81      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 5                    the amount indicator in

 

                                        position 23, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-91      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 6                    the amount indicator in

 

                                        position 24, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-101     Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 7                    the amount indicator in

 

                                        position 25, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 102-111    Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 8                    the amount indicator in

 

                                        position 26, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-151    First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the

 

                                        name of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field. NOTE: WHEN REPORTING

 

                                        FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST. THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 152-191    Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 192-231    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 232-256    Blank                25     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-31       Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "3"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 32-33      Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is a

 

                                        foreign country, insert a "1"

 

                                        in position "3" of the Payee

 

                                        City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 34-42      Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            CODE                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "3" in the Payee City

 

                                        field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-254     Blank               212     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    State Code            2     REQUIRED. If this payee record

 

                                        is to be forwarded to a state

 

                                        agency as part of the Combined

 

                                        Federal/State Filing Program,

 

                                        enter the valid state code

 

                                        from Part A, Sec. 14.10. For

 

                                        those states NOT participating

 

                                        in this program or for Form

 

                                        1098, ENTER BLANKS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING NINE PAYMENT FIELDS)

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-81      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 5                    the amount indicator in

 

                                        position 23, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-91      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 6                    the amount indicator in

 

                                        position 24, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-101     Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 7                    the amount indicator in

 

                                        position 25, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 102-111    Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 8                    the amount indicator in

 

                                        position 26, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-121    Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 9                    the amount indicator in

 

                                        position 27, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 122-161    First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field. NOTE: WHEN REPORTING

 

                                        FORM 1098, "MORTGAGE INTEREST

 

                                        STATEMENT," THE "A" RECORD

 

                                        WILL REFLECT THE NAME OF THE

 

                                        RECIPIENT OF THE INTEREST. THE

 

                                        "B" RECORD WILL REFLECT THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYING THE INTEREST

 

                                        AND THE AMOUNT PAID.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 162-201    Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 202-241    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 242-256    Blank                25     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-31       Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "3"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 32-33      Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A. Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "3" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 34-42      Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S.Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "3" in the Payee City

 

                                        field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-254     Blank               212     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    State Code            2     REQUIRED. If this payee record

 

                                        is to be forwarded to a state

 

                                        agency as part of the Combined

 

                                        Federal State Filing Program,

 

                                        enter the valid state code

 

                                        from Part A, Sec. 14.10. For

 

                                        those states NOT participating

 

                                        in this program or for Form

 

                                        1098. ENTER BLANKS.

 

 

SEC. 5. PAYEE "B" RECORD-RECORD LAYOUTS FOR FORMS 1098, 1099 DIV, 1099 G, 1099 INT, 1099 MISC, 1099 OID, 1099 PATR, 1099 R AND 5498

[Editor's note: These record layouts are graphic representations of the file specifications described above. They have been omitted because they provide no additional information and are not suitable for clear on-screen presentation.]

SEC. 6. PAYEE "B" RECORDS-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORM 1099 A

.01 This section contains the general payment information from individual statements for Form 1099 A. For detailed explanations of the 1099 A fields request a copy of the 1986 "Instructions for Forms 1099, 1098, 5498, 1096, and W 2G" available from IRS offices.

.02 FORM 1099 A CANNOT BE FILED UNDER THE COMBINED FEDERAL / STATE FILING PROGRAM.

                     RECORD NAME. PAYEE "B" RECORD

 

                              FORM 1099-A

 

 

 Diskette

 

 Position   Field Title        Length   Description and Remarks

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "1". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-4        Payment Year          2     REQUIRED. Must be the last two

 

                                        digits of the year for which

 

                                        payments are being reported

 

                                        (e.g., if payments were made

 

                                        in 1986, enter "86"). Must be

 

                                        incremented each year.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 5-6        Document              2     REQUIRED. For Form 1099-A,

 

            Specific                    enter blanks.

 

            Code

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 7          Blank or              1     REQUIRED. Enter blank.

 

            Corrected                   (Reserved for IRS use).

 

            Return                      Diskette position 7 is used to

 

            Indicator                   indicate a corrected return.

 

                                        Refer to Part A, Sec. 10 for

 

                                        specific instructions on how

 

                                        to file corrected returns

 

                                        using either magnetic media or

 

                                        paper forms. IN PRIOR YEARS,

 

                                        DISKETTE POSITION 6 WAS USED

 

                                        AS THE CORRECTED RETURN

 

                                        INDICATOR. THIS HAS NOW

 

                                        CHANGED TO POSITION 7. YOU

 

                                        MUST ADJUST YOUR PROGRAMS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 8-11       Name Control          4     REQUIRED. Enter the first 4

 

                                        letters of the surname of the

 

                                        payee. Surnames of less than

 

                                        four (4) letters should be

 

                                        left-justified, filling the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Special characters and

 

                                        imbedded blanks should be

 

                                        removed. IF THE NAME CONTROL

 

                                        IS NOT DETERMINABLE BY THE

 

                                        PAYER, SUCH AS IN THE CASE OF

 

                                        A BUSINESS NAME, LEAVE THIS

 

                                        FIELD BLANK. A dash (-) or

 

                                        ampersand (&) are the only

 

                                        acceptable special characters.

 

                                        The following examples may be

 

                                        helpful to you in developing

 

                                        the Name Control:

 

 

                                        Name              Name Control

 

 

                                        John Brown        BROW

 

                                        John A. Lee       LEE /*/

 

                                        James P. En Sr.   EN /*/

 

                                        John O'Neill      ONEI

 

                                        Mary Van Buren    VANB

 

                                        John Diben Edetto DIBE

 

                                        Juan De Jesus     DEJE

 

                                        John A. El-Roy    EL-R

 

                                        Mr. John Smith    SMIT

 

                                        Joe McCarthy      MCCA

 

                                        Pedro Torres-

 

                                        Lopes             TORR

 

                                        Mark D'Allesandro DALL

 

 

                                        /*/ Name Controls of less than

 

                                        four (4) significant

 

                                        characters must be left-

 

                                        justified and blank filled.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 12         Type of               1     REQUIRED. This field is used

 

            TIN                         to identify the Taxpayer

 

                                        Identification Number (TIN) in

 

                                        positions 13-21 as either an

 

                                        Employer Identification

 

                                        Number, a Social Security

 

                                        Number, or the reason no

 

                                        number is shown. Enter the

 

                                        appropriate code from the

 

                                        following table:

 

 

                                        Type of        Type of Account

 

                                          TIN    TIN

 

                                           1     EIN   A business or

 

                                                       an organization

 

                                           2     SSN   An individual

 

                                         blank   N/A   If the type of

 

 

                                                       TIN is

 

                                                       undeterminable,

 

                                                       enter a blank.

 

                                                       If the number

 

                                                       is unobtainable

 

                                                       due to

 

                                                       legitimate

 

                                                       cause; e.g.,

 

                                                       number applied

 

                                                       for but not

 

                                                       received, enter

 

                                                       a blank.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 13-21      Taxpayer              9     REQUIRED. Enter the valid 9-

 

            Identification              digit Taxpayer Identification

 

            Number                      Number of the payee (SSN or

 

                                        EIN, as appropriate). Where an

 

                                        identification number has been

 

                                        applied for but not received

 

                                        or where there is any other

 

                                        legitimate cause for not

 

                                        having an identification

 

                                        number, enter blanks. Refer to

 

                                        Part A, Sec. 11.

 

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS, ALPHA

 

                                        CHARACTERS, ALL 9s OR ALL

 

                                        ZEROS. Any record containing

 

                                        an invalid identification

 

                                        number in this field will be

 

                                        returned for correction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 22-31      Payer's              10     REQUIRED. Payer may use this

 

            Account                     field to enter the payee's

 

            Number                      account number. The use of

 

            for Payee                   this item will facilitate easy

 

                                        reference to specific

 

                                        records in the payer's file

 

                                        should any questions arise. DO

 

                                        NOT ENTER A TAXPAYER

 

                                        IDENTIFICATION NUMBER IN THIS

 

                                        FIELD. Enter blanks if the

 

                                        Payer's Account Number for

 

                                        Payee is not to be entered in

 

                                        this field. An account number

 

                                        can be entered in this field.

 

                                        An account number can be any

 

                                        account number assigned by the

 

                                        payer to the payee (i.e.,

 

                                        checking account, savings

 

                                        account, etc.). THIS NUMBER

 

                                        WILL HELP TO DISTINGUISH THE

 

                                        INDIVIDUAL PAYEE'S ACCOUNT

 

                                        WITH YOU AND SHOULD BE UNIQUE

 

                                        TO IDENTIFY THE SPECIFIC

 

                                        TRANSACTION MADE WITH THE

 

                                        ORGANIZATION, SHOULD MULTIPLE

 

                                        RETURNS BE FILED. This

 

                                        information will be

 

                                        particularly necessary if you

 

                                        need to file a corrected

 

                                        return. You are strongly

 

                                        encouraged to use this field.

 

                                        You may use any number that

 

                                        will help identify the

 

                                        particular transaction that

 

                                        you are reporting. If a number

 

                                        is not determinable, enter

 

                                        blanks. If fewer than ten

 

                                        characters are required,

 

                                        right-justify filling the

 

                                        remaining positions with

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

            Payment                     The number of payment amounts

 

            Amount Fields               is dependent upon and must

 

            (must be numeric)           agree with the number of

 

                                        Amount Indicators present in

 

                                        positions 19-27 of Sector 1 of

 

                                        the "A" Record. The First

 

                                        Payee Name Line must appear

 

                                        immediately after the last

 

                                        payment amount indicated as

 

                                        being used. For example, if

 

                                        you are reporting 1099-INT and

 

                                        you used only Amount Indicator

 

                                        "3" in the Payer/Transmitter

 

                                        "A" Record, then you will only

 

                                        use one ten position payment

 

                                        amount in the Payee "B"

 

                                        Record, right-justified, and

 

                                        the First Payee Name Line will

 

                                        begin in position 42. Each

 

                                        payment field that you allow

 

                                        for, or use, must contain 10

 

                                        numeric characters (see NOTE

 

                                        1). Do not provide a payment

 

                                        amount field when the

 

                                        corresponding Amount Indicator

 

                                        in the Payer/Transmitter "A"

 

 

                                        Record is blank. Each payment

 

                                        amount must be entered in

 

                                        dollars and cents. Do not

 

                                        enter dollar signs, commas,

 

                                        decimal points, or NEGATIVE

 

                                        PAYMENTS (except those items

 

                                        that reflect a loss on Form

 

                                        1099-B and must be negative

 

                                        overpunched in the units

 

                                        position).

 

 

                                        Example: If the Amount

 

                                        Indicators are reflected as

 

                                        "123bbbbbb", the Payee "B"

 

                                        Records must have only 3

 

                                        payment amount fields. If

 

                                        Amount Indicators are

 

                                        reflected as "12367bbbb", the

 

                                        "B" Records must have only 5

 

                                        payment amount fields. Payment

 

                                        amounts MUST be right-

 

                                        justified and unused positions

 

                                        MUST be zero filled. Federal

 

                                        income tax withheld is not

 

                                        reported as a negative amount.

 

 

                                        NOTE 1: If any one payment

 

                                        amount exceeds "9999999999"

 

                                        (dollars and cents), as many

 

                                        SEPARATE Payee "B" Records as

 

                                        necessary to contain the total

 

                                        amount MUST be submitted for

 

                                        the Payee.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

        RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING ONE PAYMENT FIELD)

 

                              FORM 1099-A

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 32-41      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 1                    the indicator in position 19

 

                                        of Sector 1 of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

                                        This amount must always be

 

                                        present.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

            DETERMINE AT THIS POINT THE NUMBER OF PAYMENT FIELDS TO BE

 

            REPORTED WITHIN THE PAYEE "B" RECORD. THIS CAN BE

 

            DETERMINED FROM THE NUMBER OF AMOUNT INDICATORS APPEARING

 

            IN POSITIONS 19-27 OF SECTOR 1 OF THE PAYER/TRANSMITTER

 

            "A" RECORD. FOLLOWING ARE THE FORMATS FOR COMPLETING

 

            POSITIONS 42-256 OF SECTOR 1 AND POSITIONS 1-256 OF SECTOR

 

            2, IF NEEDED, OF THE PAYEE "B" RECORD. FOR FORM 1099-A

 

            SECTOR 2 WILL BE REQUIRED IF THERE IS MORE THAN ONE

 

            PAYMENT FIELD TO BE REPORTED IN THE PAYEE "B" RECORD. USE

 

            THE APPROPRIATE FORMAT AS REQUIRED.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-81      First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-121     Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payee's names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 122-161    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 162-190    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "162"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 191-192    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviation as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "162" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 193-201    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

                                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Code Postal Service. If

 

                                        only the first 5 digits are

 

                                        known, left-justify and fill

 

                                        the unused positions with

 

                                        blanks. Use this field for the

 

                                        ZIP Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "162" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 202-210    Blank                 9     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 211-216    Lender's Date         6     REQUIRED FOR FORM 1099-A ONLY.

 

            of Acquisition              Enter the date of your

 

            or Abandonment              acquisition of the secured

 

                                        property or the date you first

 

                                        knew or had reason to know

 

                                        that the property was

 

                                        abandoned in the format

 

                                        MMDDYY. DO NOT ENTER HYPHENS

 

                                        OR SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 217        Liability             1     REQUIRED FOR FORM 1099-A ONLY.

 

            Indicator                   Enter the appropriate

 

                                        indicator from table below:

 

 

                                        Indicator      Usage

 

 

                                            1          Borrower is

 

                                                       personally

 

                                                       liable for

 

                                                       repayment of

 

                                                       the debt.

 

                                          Blank        Borrower is not

 

                                                       liable for

 

                                                       repayment of

 

                                                       the debt.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 218-254    Description          37     REQUIRED FOR FORM 1099-A ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the property. For example, for

 

                                        real property, enter the

 

                                        address, section, lot and

 

                                        block. For personal property,

 

                                        enter the type, make and model

 

                                        (e.g., Car-1986 Buick Regal or

 

                                        Office Equipment, etc.).

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-91      First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-131     Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 132-171    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 172-200    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "172"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 201-202    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "172" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 203-211    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "172" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 212-256    Blank                45     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Sequence       1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

                                        to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-210      Blank               208     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 211-216    Lender's Date         6     REQUIRED FOR FORM 1099-A ONLY.

 

 

            of Acquisition              Enter the date of your

 

            or Abandonment              acquisition of the secured

 

                                        property or the date you first

 

                                        knew or had reason to know

 

                                        that the property was

 

                                        abandoned in the format

 

                                        MMDDYY. DO NOT ENTER HYPHENS

 

                                        OR SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 217        Liability             1     REQUIRED FOR FORM 1099-A ONLY.

 

            Indicator                   Enter the appropriate

 

                                        indicator from table below:

 

 

                                        Indicator      Usage

 

                                            1          Borrower is

 

                                                       personally

 

                                                       liable for

 

                                                       repayment of

 

                                                       the debt.

 

                                          Blank        Borrower is not

 

                                                       liable for

 

                                                       repayment of

 

                                                       the debt.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 218-254    Description          37     REQUIRED FOR FORM 1099-A ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the property. For example, for

 

                                        real property, enter the

 

                                        address, section, lot and

 

                                        block. For personal property,

 

                                        enter the type, make and model

 

                                        (e.g., Car--1986 Buick Regal

 

                                        or Office Equipment, etc.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

      RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING THREE PAYMENT FIELDS)

 

                              FORM 1099-A

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-101     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 102-141    Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payee's names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 142-181    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 182-210    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "182"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 211-212    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "182" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 213-221    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "182" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 222-256    Blank                35     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-210      Blank               208     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 211-216    Lender's Date         6     REQUIRED FOR FORM 1099-A ONLY.

 

            of Acquisition              Enter the date of your

 

            or Abandonment              acquisition of the secured

 

                                        property or the date you first

 

                                        knew or had reason to know

 

                                        that the property was

 

                                        abandoned in the format

 

                                        MMDDYY. DO NOT ENTER HYPHENS

 

                                        OR SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 217        Liability             1     REQUIRED FOR FORM 1099-A ONLY.

 

            Indicator                   Enter the appropriate

 

                                        indicator from the table

 

                                        below:

 

 

                                        Indicator      Usage

 

 

                                            1          Borrower is

 

                                                       personally

 

                                                       liable for

 

                                                       repayment of

 

                                                       the debt.

 

                                          Blank        Borrower is not

 

                                                       liable for

 

                                                       repayment of

 

                                                       the debt.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 218-254    Description          37     REQUIRED FOR FORM 1099-A ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the property. For example, for

 

                                        real property, enter the

 

                                        address, section, lot and

 

                                        block. For personal property,

 

                                        enter the type, make and model

 

                                        (e.g., Car--1986 Buick Regal

 

                                        or Office Equipment, etc.).

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 

SEC. 7. PAYEE "B" RECORD-RECORD LAYOUT FOR FORM 1099 A

[Editor's note: These record layouts are graphic representations of the file specifications described above. They have been omitted because they provide no additional information and are not suitable for clear on-screen presentation.]

SEC. 8. PAYEE "B" RECORDS-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORM 1099 B

.01 This section contains the general payment information from individual statements for Form 1099 B. For detailed explanations of the 1099 B fields request a copy of the 1986 "Instructions for Forms 1099, 1098, 5498, 1096, and W 2G" available from IRS offices.

.02 FORM 1099 B CANNOT BE FILED UNDER THE COMBINED FEDERAL / STATE FILING PROGRAM.

                     RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD

 

                              FORM 1099-B

 

 

 Diskette

 

 Position   Field Title        Length   Description and Remarks

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "1". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-4        Payment Year          2     REQUIRED. Must be the last two

 

                                        digits of the year for which

 

                                        payments are being reported

 

                                        (e.g., if payments were made

 

                                        in 1986, enter "86"). Must be

 

                                        incremented each year.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 5-6        Document              2     REQUIRED. For Form 1099-B,

 

            Specific                    enter blanks.

 

            Code

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 7          Blank or              1     REQUIRED. Enter blank.

 

            Corrected                   (Reserved for IRS use.)

 

            Return                      Diskette position 7 is used to

 

            Indicator                   indicate a corrected return.

 

                                        Refer to Part A, Sec. 10 for

 

                                        specific instructions on how

 

                                        to file corrected returns

 

                                        using either magnetic media or

 

                                        paper forms. IN PRIOR YEARS,

 

                                        DISKETTE POSITION 6 WAS USED

 

                                        AS THE CORRECTED RETURN

 

                                        INDICATOR. THIS HAS NOW

 

                                        CHANGED TO POSITION 7. YOU

 

                                        MUST ADJUST YOUR PROGRAMS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 8-11       Name Control          4     REQUIRED. Enter the first 4

 

                                        letters of the surname of the

 

                                        payee. Surnames of less than

 

                                        four (4) letters should be

 

                                        left-justified, filling the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Special characters and

 

                                        imbedded blanks should be

 

                                        removed. IF THE NAME CONTROL

 

                                        IS NOT DETERMINABLE BY THE

 

                                        PAYER, SUCH AS IN THE CASE OF

 

                                        A BUSINESS NAME, LEAVE THIS

 

                                        FIELD BLANK. A dash (-) or

 

                                        ampersand (&) are the only

 

                                        acceptable special characters.

 

                                        The following examples may be

 

                                        helpful to you in developing

 

                                        the Name Control:

 

 

                                        Name              Name Control

 

 

                                        John Brown        BROW

 

                                        John A. Lee       LEE /*/

 

                                        James P. En Sr.   EN /*/

 

                                        John O'Neill      ONEI

 

                                        Mary Van Buren    VANB

 

                                        John Diben Edetto DIBE

 

                                        Juan De Jesus     DEJE

 

                                        John A. El-Roy    EL-R

 

                                        Mr. John Smith    SMIT

 

                                        Joe McCarthy      MCCA

 

                                        Pedro Torres-

 

                                        Lopes             TORR

 

                                        Mark D'Allesandro DALL

 

 

                                        /*/ Name Controls of less than

 

                                        four (4) significant

 

                                        characters must be left-

 

                                        justified and blank filled.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 12         Type of               1     REQUIRED. This field is used

 

            TIN                         to identify the Taxpayer

 

                                        Identification Number (TIN) in

 

                                        positions 13-21 as either an

 

                                        Employer Identification

 

                                        Number, a Social Security

 

                                        Number, or the reason no

 

                                        number is shown. Enter the

 

                                        appropriate code from the

 

                                        following table:

 

 

                                        Type of

 

                                          TIN    TIN   Type of Account

 

 

                                           1     EIN   A business or

 

                                                       an organization

 

                                           2     SSN   An individual

 

 

                                         blank   N/A   If the type of

 

                                                       TIN is

 

                                                       undeterminable,

 

                                                       enter a blank.

 

                                                       If the number

 

                                                       is unobtainable

 

                                                       due to

 

                                                       legitimate

 

                                                       cause; e.g.,

 

                                                       number applied

 

                                                       for but not

 

                                                       received, enter

 

                                                       a blank.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 13-21      Taxpayer              9     REQUIRED. Enter the valid 9-

 

            Identification              digit Taxpayer Identification

 

            Number                      Number of the payee (SSN or

 

                                        EIN, as appropriate). Where an

 

                                        identification number has been

 

                                        applied for but not received

 

                                        or where there is any other

 

                                        legitimate cause for not

 

                                        having an identification

 

                                        number, enter blanks. Refer to

 

                                        Part A, Sec. 11.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS, ALPHA

 

                                        CHARACTERS, ALL 9s OR ALL

 

                                        ZEROS. Any record containing

 

                                        an invalid identification

 

                                        number in this field will be

 

                                        returned for correction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 22-31      Payer's              10     REQUIRED. Payer may use this

 

            Account                     field to enter the payee's

 

            Number                      account number. The use of

 

            for Payee                   this item will facilitate easy

 

                                        reference to specific records

 

                                        in the payer's life, should

 

                                        any questions arise. DO NOT

 

                                        ENTER A TAXPAYER

 

                                        IDENTIFICATION NUMBER IN THIS

 

                                        FIELD. Enter blanks if the

 

                                        Payer's Account Number for

 

                                        Payee is not to be entered in

 

                                        this field. An account number

 

                                        can be any account number

 

                                        assigned by the payer to the

 

                                        payee (i.e., checking account,

 

                                        savings account, etc.). THIS

 

                                        NUMBER WILL HELP TO

 

                                        DISTINGUISH THE INDIVIDUAL

 

                                        PAYEE'S ACCOUNT WITH YOU AND

 

                                        SHOULD BE UNIQUE TO IDENTIFY

 

                                        THE SPECIFIC TRANSACTION MADE

 

                                        WITH THE ORGANIZATION, SHOULD

 

                                        MULTIPLE RETURNS BE FILED.

 

                                        This information will be

 

                                        particularly necessary if you

 

                                        need to file a corrected

 

                                        return. You are strongly

 

                                        encouraged to use this field.

 

                                        You may use any number that

 

                                        will help identify the

 

                                        particular transaction that

 

                                        you are reporting. If a number

 

                                        is not determinable, enter

 

                                        blanks. If fewer than ten

 

                                        characters are required,

 

                                        right-justify filling the

 

                                        remaining positions with

 

                                        blanks.

 

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            Payment                     The number of payment amounts

 

            Amount Fields               is dependent on the number of

 

            (must be numeric)           Amount Indicators present in

 

                                        positions 19-27 of Sector 1 of

 

                                        the "A" Record. The First

 

                                        Payee Name Line must appear

 

                                        immediately after the last

 

                                        payment amount indicated as

 

                                        being used. For example, if

 

                                        you are reporting 1099-INT and

 

                                        you used only Amount Indicator

 

                                        "3" in the Payer Transmitter

 

                                        "A" Record, then you will only

 

                                        use one ten position payment

 

                                        amount in the Payee "B"

 

                                        Record, right-justified, and

 

                                        the First Payee Name Line will

 

                                        begin in position 42. Each

 

                                        payment field that you allow

 

                                        for, or use, must contain 10

 

                                        numeric characters (see NOTE

 

                                        1). Do not provide a payment

 

                                        amount field when the

 

                                        corresponding Amount Indicator

 

                                        in the Payer/Transmitter "A"

 

                                        Record is blank. Each payment

 

                                        amount must be entered in

 

 

                                        dollars and cents.

 

 

                                        Do not enter dollar signs,

 

                                        commas, decimal points, or

 

                                        NEGATIVE PAYMENTS (except

 

                                        those items that reflect a

 

                                        loss on Form 1099-B and must

 

                                        be negative overpunched in the

 

                                        units position). Example: If

 

                                        the Amount Indicators are

 

                                        reflected as "123bbbbbb," the

 

                                        Payee "B" Records must have

 

                                        only 3 payment amount fields.

 

                                        If Amount Indicators are

 

                                        reflected as "12367bbbb," the

 

                                        "B" Records must have only 5

 

                                        payment amount fields. Payment

 

                                        amounts MUST be right-

 

                                        justified and unused positions

 

                                        MUST be zero filled. Federal

 

                                        income tax withheld is not

 

                                        reported as a negative amount.

 

 

                                        NOTE: 1. If any one payment

 

                                        amount exceeds "9999999999"

 

                                        (dollars and cents), as many

 

                                        SEPARATE Payee "B" Records as

 

                                        necessary to contain the total

 

                                        amount MUST be submitted for

 

                                        the Payee.

 

 

 32-41      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 1                    the indicator in position 19

 

                                        of Sector 1 of the Payer

 

                                        Transmitter "A" Record. This

 

                                        amount must always be present.

 

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            DETERMINE AT THIS POINT THE NUMBER OF PAYMENT FIELDS TO BE

 

            REPORTED WITHIN THE PAYEE "B" RECORD. THIS CAN BE

 

            DETERMINED FROM THE NUMBER OF AMOUNT INDICATORS APPEARING

 

            IN POSITIONS 19-27 OF SECTOR 1 OF THE PAYER/TRANSMITTER

 

            "A" RECORD. FOLLOWING ARE THE FORMATS FOR COMPLETING

 

            POSITIONS 42-256 OF SECTOR 1, AND POSITIONS 1-256 OF

 

            SECTOR 2, IF NEEDED, OF THE PAYEE "B" RECORD. FOR FORM

 

            1099-B, SECTOR 2 WILL BE REQUIRED IF THERE ARE MORE THAN

 

            TWO PAYMENT FIELDS TO BE REPORTED IN THE PAYEE "B" RECORD.

 

            USE THE APPROPRIATE FORMAT AS REQUIRED.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

        RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING ONE PAYMENT FIELD)

 

                              FORM 1099-B

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-81      First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-121     Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identifying number in

 

                                        positions 13-21 above. Do not

 

                                        enter address information in

 

                                        this field. Left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 122-161    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 162-190    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position in

 

                                        "162" of this field and spell

 

                                        out the name of the city in

 

                                        the remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 191-192    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "162" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 193-201    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "162" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 202-213    Blank                12     REQUIRED. Enter blanks.

 

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 214        Date of Sale          1     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

            Indicator                   Enter appropriate indicator

 

                                        from table below:

 

 

                                        Indicator      Usage

 

 

                                        S              Date of Sale is

 

                                                       the actual

 

                                                       settlement date

 

                                        blank          Date of Sale is

 

                                                       the trade date

 

                                                       or this is an

 

                                                       aggregate

 

                                                       transaction

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 215-220    Date of Sale          6     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the trade date or the

 

                                        actual settlement date of the

 

                                        transaction in the format

 

                                        MMDDYY. Enter blanks if this

 

                                        is an aggregate transaction.

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS OR

 

                                        SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 221-228    CUSIP No.             8     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the CUSIP (Committee on

 

                                        Uniform Security

 

                                        Identification Procedures)

 

                                        number of the items reported

 

                                        for Amount Indicator "2"

 

                                        (Stocks, bonds, etc.). Enter

 

                                        blanks if this is an aggregate

 

                                        transaction. Enter "0" (zeros)

 

                                        if the number is not

 

                                        available. For CUSIP numbers

 

                                        with more than 8 characters,

 

                                        supply the first 8.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 229-254    Description          26     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the item or services for which

 

                                        the proceeds are being

 

                                        reported. If fewer than 26

 

                                        characters are required,

 

                                        left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. For

 

                                        regulated futures contracts,

 

                                        enter RFC. Enter blanks if

 

                                        this is an aggregate

 

                                        transaction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING TWO PAYMENT FIELDS)

 

                              FORM 1099-B

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

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 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

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 52-91      First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        below. If there are multiple

 

                                        payees, only the name of the

 

                                        payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-131     Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 132-171    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 172-200    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "172"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 201-202    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "172" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 203-211    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP assigned by the U.S.

 

                                        Code Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long

 

                                        as position "172" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 212-213    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 214        Date of Sale          1     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

            Indicator                   Enter appropriate indicator

 

                                        from table below:

 

 

                                        Indicator      Usage

 

                                        S              Date of Sale is

 

                                                       the actual

 

                                                       settlement date

 

                                        blank          Date of

 

                                                       Sale is the

 

                                                       trade date or

 

                                                       this is an

 

                                                       aggregate

 

                                                       transaction

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 215-220    Date of Sale          6     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the trade date or the

 

                                        actual settlement date of the

 

                                        transaction in the format

 

                                        MMDDYY. Enter blanks if this

 

                                        is an aggregate transaction.

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS OR

 

                                        SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 221-228    CUSIP No.             8     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the CUSIP (Committee on

 

                                        Uniform Security

 

                                        Identification Procedures)

 

                                        number of the items reported

 

                                        for Amount Indicator "2"

 

                                        (Stocks, bonds, etc.). Enter

 

                                        blanks if this is an aggregate

 

                                        transaction. Enter "0" (zeros)

 

                                        if the number is not

 

                                        available. For CUSIP numbers

 

                                        with more than 8 characters,

 

                                        supply the first 8.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 229-254    Description          26     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the item or services for which

 

                                        the proceeds are being

 

                                        reported. If fewer than 26

 

                                        characters are required,

 

                                        left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. For

 

                                        regulated futures contracts,

 

                                        enter RFC. Enter blanks if

 

                                        this is an aggregate

 

                                        transaction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-101     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered

 

                                        in the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 102-141    Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 142-181    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 182-210    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "182"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 211-212    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "182" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 213-221    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "182" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 222-256    Blank                35     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-213      Blank               211     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 214        Date of Sale          1     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

            Indicator                   Enter appropriate indicator

 

                                        from table below:

 

 

                                        Indicator      Usage

 

 

                                        S              Date of Sale is

 

                                                       the actual

 

                                                       settlement date

 

                                        blank          Date of Sale is

 

                                                       the trade date

 

                                                       or this is an

 

                                                       aggregate

 

                                                       transaction

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 215-220    Date of Sale          6     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the trade date or the

 

                                        actual settlement date of the

 

                                        transaction in the format

 

                                        MMDDYY. Enter blanks if this

 

                                        is an aggregate transaction.

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS OR

 

                                        SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 221-228    CUSIP No.             8     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the CUSIP (Committee on

 

                                        Uniform Security

 

                                        Identification Procedures)

 

                                        number of the items reported

 

 

                                        for Amount Indicator "2"

 

                                        (Stocks, bonds, etc.). Enter

 

                                        blanks if this is an aggregate

 

                                        transaction. Enter "0" (zeros)

 

                                        if the number is not

 

                                        available. For CUSIP numbers

 

                                        with more than 8 characters,

 

                                        supply the first 8.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 229-254    Description          26     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the item or service for which

 

                                        the proceeds are being

 

                                        reported. If fewer than 26

 

                                        characters are required,

 

                                        left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. For

 

                                        regulated futures contracts,

 

                                        enter RFC. Enter blanks if

 

                                        this is an aggregate

 

                                        transaction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING FOUR PAYMENT FIELDS)

 

                              FORM 1099-B

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-111     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-151    Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 152-191    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 192-220    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "192"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 221-222    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "192" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 223-231    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "192" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 232-256    Blank                25     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-213      Blank               211     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 214        Date of Sale          1     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

            Indicator                   Enter appropriate indicator

 

                                        from table below:

 

 

                                        Indicator      Usage

 

                                        S              Date of Sale is

 

                                                       the actual

 

                                                       settlement date

 

                                        blank          Date of Sale is

 

                                                       the trade date

 

                                                       or this is an

 

                                                       aggregate

 

                                                       transaction

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 215-220    Date of Sale          6     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the trade date or the

 

                                        actual settlement date of the

 

                                        transaction in the format

 

                                        MMDDYY. Enter blanks if this

 

                                        is an aggregate transaction.

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS OR

 

                                        SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 221-228    CUSIP No.             8     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the CUSIP (Committee on

 

                                        Uniform Security

 

                                        Identification Procedure)

 

                                        number of the items reported

 

                                        for Amount Indicator "2"

 

                                        (Stocks, bonds, etc.). Enter

 

                                        blanks if this is an aggregate

 

                                        transaction. Enter "0" (zeros)

 

                                        if the number is not

 

                                        available. For CUSIP numbers

 

                                        with more than 8 characters,

 

                                        supply the first 8.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 229-254    Description          26     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the item or services for which

 

                                        the proceeds are being

 

                                        reported. If fewer than 26

 

                                        characters are required, left-

 

                                        justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. For

 

                                        regulated futures contracts,

 

                                        enter RFC. Enter blanks if

 

                                        this is an aggregate

 

                                        transaction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 255-256    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING FIVE PAYMENT FIELDS)

 

                              FORM 1099-B

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-81      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 5                    the amount indicator in

 

                                        position 23, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-121     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered

 

                                        in the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 122-161    Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 162-201    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 202-230    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "202"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 231-232    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "202" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 233-241    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "202" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 242-256    Blank                15     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-213      Blank               211     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 214        Date of Sale          1     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

            Indicator                   Enter appropriate indicator

 

                                        from table below:

 

 

                                        Indicator  Usage

 

                                        S          Date of Sale is the

 

                                                   actual settlement

 

                                                   date

 

                                        blank      Date of Sale is the

 

                                                   trade date or this

 

                                                   is an aggregate

 

                                                   transaction

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 215-220    Date of Sale          6     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the trade date or the

 

                                        actual settlement date of the

 

                                        transaction in the format

 

                                        MMDDYY. Enter blanks if this

 

                                        is an aggregate transaction.

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS OR

 

                                        SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 221-228    CUSIP No.             8     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the CUSIP (Committee on

 

                                        Uniform Security

 

                                        Identification Procedures)

 

                                        number of the items reported

 

                                        for Amount Indicator "2"

 

                                        (Stocks, bonds, etc.). Enter

 

                                        blanks if this is an aggregate

 

                                        transaction. Enter "0" (zeros)

 

                                        if the number is not

 

                                        available. For CUSIP numbers

 

                                        with more than 8 characters,

 

                                        supply the first 8.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 229-254    Description          26     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the item or services for which

 

                                        the proceeds are being

 

                                        reported. If fewer than 26

 

                                        characters are required, left

 

                                        justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. For

 

                                        regulated futures contracts,

 

                                        enter RFC. Enter blanks if

 

                                        this is an aggregate

 

                                        transaction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING SIX PAYMENT FIELDS)

 

                              FORM 1090-B

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-81      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 5                    the amount indicator in

 

                                        position 23, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-91      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 6                    the amount indicator in

 

                                        position 24, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-131     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 132-171    Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 172-211    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 212-256    Blank                45     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-31       Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "3"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 32-33      Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use the field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "3" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 34-42      Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "3" in the Payee City

 

                                        field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-213     Blank               171     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 214        Date of Sale          1     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

            Indicator                   Enter appropriate indicator

 

                                        from table below:

 

 

                                        Indicator  Usage

 

                                        S          Date of Sale is the

 

                                                   actual settlement

 

                                                   date

 

                                        blank      Date of Sale is the

 

                                                   trade date or this

 

                                                   is an aggregate

 

                                                   transaction

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 215-220    Date of Sale          6     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the trade date or the

 

                                        actual settlement date of the

 

                                        transaction in the format

 

                                        MMDDYY. Enter blanks if this

 

                                        is an aggregate transaction.

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS OR

 

                                        SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 221-228    CUSIP No.             8     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the CUSIP (Committee on

 

                                        Uniform Security

 

                                        Identification Procedures)

 

                                        number of the items reported

 

                                        for Amount Indicator "2"

 

                                        (Stocks, bonds, etc.). Enter

 

                                        blanks if this is an aggregate

 

                                        transaction. Enter "0" (zeros)

 

                                        if the number is not

 

                                        available. For CUSIP numbers

 

                                        with more than 8 characters,

 

                                        supply the first 8.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 229-254    Description          26     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the item or services for which

 

                                        the proceeds are being

 

                                        reported. If fewer than 26

 

                                        characters are required, left

 

                                        justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. For

 

                                        regulated futures contracts,

 

                                        enter RFC. Enter blanks if

 

                                        this is an aggregate

 

                                        transaction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

      RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING SEVEN PAYMENT FIELDS)

 

                              FORM 1099-B

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-81      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 5                    the amount indicator in

 

                                        position 23, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-91      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 6                    the amount indicator in

 

                                        position 24, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-101     Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 7                    the amount indicator in

 

                                        position 25, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 102-141    First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 142-181    Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 182-221    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 222-256    Blank                35     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-31       Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "3"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 32-33      Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "3" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 34-42      Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "3" in the Payee City

 

                                        field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 43-213     Blank               171    REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 214        Date of Sale          1     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

            Indicator                   Enter appropriate Indicator

 

                                        from table below:

 

 

                                        Indicator   Usage

 

                                        S           Date of Sale is

 

                                                    the actual

 

                                                    settlement date

 

                                        blank       Date of Sale is

 

                                                    the trade date or

 

                                                    this is an

 

                                                    aggregate

 

                                                    transaction

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 215-220    Date of Sale          6     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the trade date or the

 

                                        actual settlement date of the

 

                                        transaction in the format

 

                                        MMDDYY. Enter blanks if this

 

                                        is an aggregate transaction.

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS OR

 

                                        SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 221-228    CUSIP No.             8     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter the CUSIP (Committee on

 

                                        Uniform Security

 

                                        Identification Procedures)

 

                                        number of the items reported

 

                                        for Amount Indicator "2"

 

                                        (Stocks, bonds, etc.).

 

                                        Enter blanks if this is an

 

                                        aggregate transaction. Enter

 

                                        "0" (zeros) if the number is

 

                                        not available. For CUSIP

 

                                        numbers with more than 8

 

                                        characters, supply the first

 

                                        8.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 229-254    Description          26     REQUIRED FOR FORM 1099-B ONLY.

 

                                        Enter a brief description of

 

                                        the item or service for which

 

                                        the proceeds are being

 

                                        reported. If fewer than 26

 

                                        characters are required, left-

 

                                        justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. For

 

                                        regulated futures contracts,

 

                                        enter RFC. Enter blanks if

 

                                        this is an aggregate

 

                                        transaction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 

SEC. 9. PAYEE "B" RECORD-RECORD LAYOUTS FOR FORM 1099 B

[Editor's note: These record layouts are graphic representations of the file specifications described above. They have been omitted because they provide no additional information and are not suitable for clear on-screen presentation.]

SEC. 10. PAYEE "B" RECORDS-FIELD DESCRIPTIONS FOR FORM W 2G

.01 This section contains the general payment information from individual statements for Form W 2G. For detailed explanations of the W 2G fields, see the 1986 "Instructions for Forms 1099, 1098, 5498, 1096, and W 2G."

.02 FORM W 2G CANNOT BE FILED UNDER THE COMBINED FEDERAL / STATE FILING PROGRAM.

                     RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD

 

                               FORM W-2G

 

 

 Diskette

 

 Position   Field Title        Length   Description and Remarks

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 1

 

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "1". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-4        Payment Year          2     REQUIRED. Must be the last two

 

                                        digits of the year for which

 

                                        payments are being reported

 

                                        (e.g., if payments were made

 

                                        in 1986, enter "86"). Must be

 

                                        incremented each year.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 5-6        Document              2     REQUIRED for W-2G.

 

            Specific

 

            Code                        Use only for reporting the

 

            Type of Water               Type of Wager on Form W-2G.

 

            (Form W-2G only)            This code will appear in

 

                                        position 5. Position 6 will be

 

                                        blank.

 

 

                                        Category                  Code

 

 

                                        Horse Race Track (or Off    1

 

                                        Track Betting of a Horse

 

                                        Track nature)

 

                                        Dog Race Track (or Off      2

 

                                        Track Betting of a Dog

 

                                        Track nature)

 

                                        Jai-alai                    3

 

                                        State Conducted Lottery     4

 

                                        Keno                        5

 

                                        Casino Type Bingo. DO NOT   6

 

                                        use this code for any

 

                                        other type of Bingo

 

                                        winnings i.e., Church,

 

                                        Fire Dept., etc.

 

                                        Slot Machines               7

 

                                        Any other types of          8

 

                                        gambling winnings. This

 

                                        includes Church Bingo,

 

                                        Fire Dept. Bingo,

 

                                        unlabeled winnings, etc.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 7          Black or              1     REQUIRED. Enter blank.

 

            Corrected                   (Reserved for IRS use).

 

            Return                      Diskette position 7 is used to

 

            Indicator                   indicate a corrected return.

 

                                        Refer to Part A, Sec. 10 for

 

                                        specific instructions on how

 

                                        to file corrected returns

 

                                        using either magnetic media or

 

                                        paper forms. IN PRIOR YEARS,

 

                                        DISKETTE POSITION 6 WAS USED

 

                                        AS THE CORRECTED RETURN

 

                                        INDICATOR. THIS HAS NOW

 

                                        CHANGED TO POSITION 7. YOU

 

                                        MUST ADJUST YOUR PROGRAMS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 8-11       Name Control          4     REQUIRED. Enter the first 4

 

                                        letters of the surname of the

 

                                        payee. Surnames of less than

 

                                        four (4) letters should be

 

                                        left-justified, filling the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Special characters and

 

                                        imbedded blanks should be

 

                                        removed. IF THE NAME CONTROL

 

                                        IS NOT DETERMINABLE BY THE

 

                                        PAYER, SUCH AS IN THE CASE OF

 

                                        A BUSINESS NAME, LEAVE THIS

 

                                        FIELD BLANK. A dash (-) or

 

                                        ampersand (&) are the only

 

                                        acceptable special characters.

 

                                        The following examples may be

 

                                        helpful to you in developing

 

                                        the Name Control.

 

 

                                        Name                   Name

 

                                                               Control

 

 

                                        John Brown             BROW

 

                                        John A. Lee            LEE /*/

 

                                        James P. En Sr.        EN /*/

 

                                        John O'Neill           ONEI

 

                                        Mary Van Buren         VANB

 

                                        John Diben Edetto      DIBE

 

                                        Juan De Jesus          DEJE

 

                                        John A. El-Roy         EL-R

 

 

                                        Mr. John Smith         SMIT

 

                                        Joe McCarthy           MCCA

 

                                        Pedro Torres-Lopes     TORR

 

                                        Mark D'Allesandro      DALL

 

 

                                        /*/ Name Controls of less than

 

                                        four (4) significant

 

                                        characters must be left

 

                                        and blank filled.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 12         Type of              1      REQUIRED. This field is used

 

            TIN                         to identify the Taxpayer

 

                                        Identification Number (TIN) in

 

                                        positions 13-21 as either an

 

                                        Employer Identification

 

                                        Number, a Social Security

 

                                        Number, or the reason no

 

                                        number is shown. Enter the

 

                                        appropriate code from the

 

                                        following table:

 

 

                                        Type of

 

                                         TIN     TIN  Type of Account

 

                                          1      EIN  A business or an

 

                                                      organization

 

                                          2      SSN  An individual

 

                                        blank    N/A  If the type of

 

                                                      TIN is

 

                                                      undeterminable,

 

                                                      enter a blank.

 

                                                      If the number is

 

                                                      unobtainable due

 

                                                      to legitimate

 

                                                      cause; e.g.,

 

                                                      number applied

 

                                                      for but not

 

                                                      received, enter

 

                                                      a blank.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 13-21      Taxpayer              9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Identification              -digit Taxpayer Identification

 

            Number                      Number of the payee (SSN or

 

                                        EIN, as appropriate). Where an

 

                                        identification number has been

 

                                        applied for but not received

 

                                        or where there is any other

 

                                        legitimate cause for not

 

                                        having an identification

 

                                        number, enter blanks. Refer to

 

                                        Part A, Sec. 11.

 

 

                                        DO NOT ENTER HYPHENS, ALPHA

 

                                        CHARACTERS, ALL 9s OR ALL

 

                                        ZEROS. Any record containing

 

                                        an invalid identifying number

 

                                        in this field will be returned

 

                                        for correction.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 22-31      Payer's              10     REQUIRED. Payer may use this

 

            Account                     field to enter the payee's

 

                                        account number. The use of

 

                                        this item will facilitate easy

 

                                        reference to specific Number

 

                                        for records in the payer's

 

                                        file should any questions

 

                                        arise. DO NOT ENTER A TAXPAYER

 

                                        IDENTIFICATION NUMBER IN THIS

 

                                        FIELD. An account number can

 

                                        be any account number assigned

 

                                        by the payer to the payee

 

                                        (i.e., checking account,

 

                                        savings account, etc.). THIS

 

                                        NUMBER WILL HELP TO

 

                                        DISTINGUISH THE INDIVIDUAL

 

                                        PAYEE'S ACCOUNT WITH YOU AND

 

                                        SHOULD BE UNIQUE TO IDENTIFY

 

                                        THE SPECIFIC TRANSACTION MADE

 

                                        WITH THE ORGANIZATION, SHOULD

 

                                        MULTIPLE RETURNS BE FILED.

 

                                        This information will be

 

                                        particularly necessary if you

 

                                        need to file a corrected

 

                                        return. You are strongly

 

                                        encouraged to use this field.

 

                                        You may use any number that

 

                                        will help identify the

 

                                        particular transaction that

 

                                        you are reporting. If a number

 

                                        is not determinable, enter

 

                                        blanks. If fewer than ten

 

                                        characters are required,

 

                                        right-justify filling the

 

                                        remaining positions with

 

                                        blanks.

 

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            Payment                     The number of payment amounts

 

            Amount Fields               is dependent on the number of

 

            (must be numeric)           Amount Indicators present in

 

                                        positions 19-27 of Sector 1 of

 

                                        the "A" Record. The First

 

 

                                        Payee Name Line must appear

 

                                        immediately after the last

 

                                        payment amount indicated as

 

                                        being used. For example, if

 

                                        you are reporting 1099-INT and

 

                                        you used only Amount Indicator

 

                                        "3" in the Payer/Transmitter

 

                                        "A" Record, then you will only

 

                                        use one ten position payment

 

                                        amount in the Payee "B"

 

                                        Record, right-justified, and

 

                                        the First Payee Name Line will

 

                                        begin in position 42. Each

 

                                        payment field that you allow

 

                                        for, or use, must contain 10

 

                                        numeric characters (see NOTE

 

                                        1). Do not provide a payment

 

                                        amount field when the

 

                                        corresponding Amount Indicator

 

                                        in the Payer/Transmitter "A"

 

                                        Record is blank. Each payment

 

                                        amount must be entered in

 

                                        dollars and cents.

 

 

                                        Do not enter dollar signs,

 

                                        commas, decimal points, or

 

                                        NEGATIVE PAYMENTS (except

 

                                        those items that reflect a

 

                                        loss on Form 1099-B and must

 

                                        be negative overpunched in the

 

                                        units position). Example: If

 

                                        the Amount Indicators are

 

                                        reflected as "123bbbbbb", the

 

                                        Payee "B" Records must have

 

                                        only 3 payment amount fields.

 

                                        If Amount Indicators are

 

                                        reflected as "12367bbbb", the

 

                                        "B" Record must have only 5

 

                                        payment amount fields. Payment

 

                                        amounts MUST be right-

 

                                        justified and unused positions

 

                                        MUST be zero filled. Federal

 

                                        income tax withheld is not

 

                                        reported as a negative amount.

 

 

                                        NOTE 1: If any one payment

 

                                        exceeds "9999999999" (dollars

 

                                        and cents), as many SEPARATE

 

                                        Payee "B" Records as necessary

 

                                        to contain the total amount

 

                                        MUST be submitted for the

 

                                        Payee.

 

 

 32-41      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 1                    the indicator in position 19

 

                                        of Sector 1 of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

                                        This amount must always be

 

                                        present.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 DETERMINE AT THIS POINT THE NUMBER OF PAYMENT FIELDS TO BE REPORTED

 

 WITHIN THE PAYEE "B" RECORD. THIS CAN BE DETERMINED FROM THE NUMBER

 

 OF AMOUNT INDICATORS APPEARING IN POSITIONS 19-27 OF SECTOR 1 OF THE

 

 PAYER/TRANSMITTER "A" RECORD. FOLLOWING ARE THE FORMATS FOR

 

 COMPLETING POSITIONS 42-256 OF SECTOR 1, AND POSITIONS 1-256 OF

 

 SECTOR 2 OF THE PAYEE "B" RECORD. WHEN REPORTING INFORMATION FOR FORM

 

 W-2G TWO SECTORS MUST BE USED TO MAKE UP A PAYEE "B" RECORD. USE THE

 

 APPROPRIATE FORMAT AS REQUIRED.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

        RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING ONE PAYMENT FIELD)

 

                               FORM W-2G

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-81      First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 82-121     Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 122-161    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 162-190    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "162"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 191-192    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "162" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 193-201    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "162" of the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

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 202-256    Blank                55     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-188      Blank               186     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 189-194    Date Won              6     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        Enter the date of the winning

 

                                        event in MMDDYY format. This

 

                                        is not the date the money was

 

                                        paid, if paid after the date

 

                                        of the race (or game). DO NOT

 

                                        ENTER HYPHENS OR SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 195-209    Transaction          15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the ticket

 

                                        number, card number (and

 

                                        color, if applicable), machine

 

                                        serial number or any other

 

                                        information that will help

 

                                        identify the winning

 

                                        transaction. If no entry,

 

                                        enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 210-214    Race                  5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        The race (or game) applicable

 

 

                                        to the winning ticket. If no

 

                                        entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 215-219    Cashier               5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the initials of

 

                                        the cashier and/or the window

 

                                        number making the winning

 

                                        payment. If no entry, enter

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 220-224    Window                5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the location of

 

                                        the person paying the

 

                                        winnings. If no entry, enter

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 225-239    First ID             15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable the first

 

                                        identification number of the

 

                                        person receiving the winnings.

 

                                        If no entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 240-254    Second ID            15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the second

 

                                        identification number of the

 

                                        person receiving the winnings.

 

                                        If no entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

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 SECTOR 1 (Continued)

 

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 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-91      First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 92-131     Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 132-171    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 172-200    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "172"

 

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 201-202    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A, Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "172" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 203-211    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "172" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 212-256    Blank                45     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-188      Blank               186     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 189-194    Date Won              6     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        Enter the date of the winning

 

                                        event in MMDDYY format. This

 

                                        is not the date the money was

 

                                        paid, if paid after the date

 

                                        of the race (or game). DO NOT

 

                                        ENTER HYPHENS OR SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 195-209    Transaction          15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the ticket

 

                                        number, card number (and

 

                                        color, if applicable), machine

 

                                        serial number or any other

 

                                        information that will help

 

                                        identify the winning

 

                                        transaction. If no entry,

 

                                        enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 210-214    Race                  5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        The race (or game) applicable

 

                                        to the winning ticket. If no

 

                                        entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 215-219    Cashier               5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the initials of

 

                                        the cashier and/or the window

 

                                        number making the winning

 

                                        payment. If no entry, enter

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 220-224    Window                5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the location of

 

                                        the person paying the

 

                                        winnings. If no entry, enter

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 225-239    First ID             15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the first

 

                                        identification number of the

 

                                        person receiving the winnings.

 

                                        If no entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 240-254    Second ID            15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the second

 

                                        identification number of the

 

                                        person receiving the winnings.

 

                                        If no entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

      RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING THREE PAYMENT FIELDS)

 

                               FORM W-2G

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-101     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered

 

                                        in the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 102-141    Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

            Name Line                   requires more space than is

 

                                        available in the First Payee

 

                                        Name Line, enter the remaining

 

                                        portion of the name only in

 

                                        this field. If there are

 

                                        multiple payees (e.g.,

 

                                        partners or joint owners),

 

                                        this field may be used for

 

                                        those payees' names who are

 

                                        not associated with the

 

                                        taxpayer identification number

 

                                        in positions 13-21 above. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. FILL WITH BLANKS IF NO

 

                                        ENTRIES ARE PRESENT FOR THIS

 

                                        FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 142-181    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 182-210    Payee City            29    REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "182"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 211-212    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A. Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "182" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 213-221    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "182" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

 222-256    Blank                35     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-188      Blank               186     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 189-194    Date Won              6     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        Enter the date of the winning

 

                                        event in MMDDYY format. This

 

                                        is not the date the money was

 

                                        paid, if paid after the date

 

                                        of the race (or game). DO NOT

 

                                        ENTER HYPHENS OR SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 195-209    Transaction          15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the ticket

 

                                        number, card number (and

 

                                        color, if applicable), machine

 

                                        serial number or any other

 

                                        information that will help

 

                                        identify the winning

 

                                        transaction. If no entry,

 

                                        enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 210-214    Race                  5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the race (or

 

                                        game) applicable to the

 

                                        winning ticket. If no entry,

 

                                        enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 215-219    Cashier               5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the initials of

 

                                        the cashier and/or the window

 

                                        number making the winning

 

                                        payment. If no entry, enter

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 220-224    Window                5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the location of

 

                                        the person paying the

 

                                        winnings. If no entry, enter

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 225-239    First ID             15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the first

 

                                        identification number of the

 

                                        person receiving the winnings.

 

                                        If no entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 240-254    Second ID            15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the second

 

                                        identification number of the

 

                                        person receiving the winnings.

 

                                        If no entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

       RECORD NAME: PAYEE "B" RECORD (USING FOUR PAYMENT FIELDS)

 

                               FORM W-2G

 

 

 SECTOR 1 (Continued)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 42-51      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 2                    the amount indicator in

 

                                        position 20, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 52-61      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 3                    the amount indicator in

 

                                        position 21, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 62-71      Payment              10     This amount is identified by

 

            Amount 4                    the amount indicator in

 

                                        position 22, Sector 1, of the

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 72-111     First Payee          40     REQUIRED. The First Payee Name

 

            Name Line                   Line must appear immediately

 

                                        after the last payment amount

 

                                        indicated as being used. Do

 

                                        not enter address information

 

                                        in this field. Enter the name

 

                                        of the payee (preferably

 

                                        surname first) whose taxpayer

 

                                        identification number appears

 

                                        in positions 13-21 above. If

 

                                        fewer than 40 characters are

 

                                        required, left-justify and

 

                                        fill unused positions with

 

                                        blanks. If more space is

 

 

                                        required for the name, utilize

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field below. If there are

 

                                        multiple payees, only the name

 

                                        of the payee whose taxpayer

 

                                        identification number has been

 

                                        provided can be entered in

 

                                        this field. The names of the

 

                                        other payees may be entered in

 

                                        the Second Payee Name Line

 

                                        field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 112-151    Second Payee         40     REQUIRED. If the payee name

 

                                        requires more space than is

 

                                        Name Line available in the

 

                                        First Payee Name Line, enter

 

                                        the remaining portion of the

 

                                        name only in this field. If

 

                                        there are multiple payees

 

                                        (e.g., partners or joint

 

                                        owners), this field may be

 

                                        used for those payees' names

 

                                        who are not associated with

 

                                        the taxpayer identification

 

                                        number in positions 13-21

 

                                        above. Do not enter address

 

                                        information in this field.

 

                                        Left-justify and fill unused

 

                                        positions with blanks. FILL

 

                                        WITH BLANKS IF NO ENTRIES ARE

 

                                        PRESENT FOR THIS FIELD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 152-191    Payee Mailing        40     REQUIRED. Enter mailing

 

            Address                     address of payee. Left-justify

 

                                        and fill unused positions with

 

                                        blanks. The address MUST be

 

                                        present. This field MUST NOT

 

                                        contain any data other than

 

                                        the payee's mailing address.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 192-220    Payee City           29     REQUIRED. Enter the city,

 

                                        left-justified and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Do not enter state and ZIP

 

                                        Code information in this

 

                                        field. (If the payee lives

 

                                        outside of the United States,

 

                                        insert a "1" in position "192"

 

                                        of this field and spell out

 

                                        the name of the city in the

 

                                        remaining positions.)

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 221-222    Payee State           2     REQUIRED. Enter the

 

                                        abbreviation for the state or

 

                                        foreign country. You MUST use

 

                                        valid U.S. Postal Service

 

                                        abbreviations as shown in Part

 

                                        A. Sec. 16. Use this field for

 

                                        state or country information

 

                                        only. If the code used is for

 

                                        a foreign country, insert a

 

                                        "1" in position "192" of the

 

                                        Payee City field.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 223-231    Payee ZIP             9     REQUIRED. Enter the valid 9

 

            Code                        digit ZIP Code assigned by the

 

                                        U.S. Postal Service. If only

 

                                        the first 5 digits are known,

 

                                        left-justify and fill the

 

                                        unused positions with blanks.

 

                                        Use this field for the ZIP

 

                                        Code only. For foreign

 

 

                                        countries, alpha characters

 

                                        are acceptable as long as

 

                                        position "192" in the Payee

 

                                        City field is a "1".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 232-256    Blank                25     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 2

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Must be a "2". Used

 

            Sequence                    to sequence the sectors making

 

                                        up a Service PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "B". Must be

 

                                        the second position of each

 

                                        PAYEE Record.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-188      Blank               186     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 189-194    Date Won              6     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        Enter the date of the winning

 

                                        event in MMDDYY format. This

 

                                        is not the date the money was

 

                                        paid, if paid after the date

 

                                        of the race (or game). DO NOT

 

                                        ENTER HYPHENS OR SLASHES.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 195-209    Transaction          15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the ticket

 

                                        number, card number (and

 

                                        color, if applicable), machine

 

                                        serial number or any other

 

                                        information that will help

 

                                        identify the winning

 

                                        transaction. If no entry,

 

                                        enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 210-214    Race                  5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the race (or

 

                                        game) applicable to the

 

                                        winning ticket. If no entry,

 

                                        enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 215-219    Cashier               5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the initials of

 

                                        the cashier and/or the window

 

                                        number making the winning

 

                                        payment. If no entry, enter

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 220-224    Window                5     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the location of

 

                                        the person paying the

 

                                        winnings. If no entry, enter

 

                                        blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 225-239    First ID             15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the first

 

                                        identification number of the

 

                                        person receiving the winnings.

 

                                        If no entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 240-254    Second ID            15     REQUIRED FOR FORM W-2G ONLY.

 

                                        If applicable, the second

 

                                        identification number of the

 

                                        person receiving the winnings.

 

                                        If no entry, enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    Blank                 2     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

SEC. 11. PAYEE "B" RECORD -- RECORD LAYOUTS FOR FORM W-2G

[Editor's note: These record layouts are graphic representations of the file specifications described above. They have been omitted because they provide no additional information and are not suitable for clear on-screen presentation.]

SEC. 12. END OF PAYER "C" RECORD

.01 The Control Total fields have been expanded from 12 to 15 positions. Adjust your programs accordingly.

.02 The End of Payer "C" Record is a summary record for a type of return for a given payer. This record will contain the total number of payees and the totals of the payment amount fields filed by a given payer. The "C" Record must be written after the last "B" Record for each type of return for a given payer. For each "A" Record and group of "B" Records on the file, there must be a corresponding "C" Record. For example, if you used Amount Codes 1, 3, and 6 in the "A" Record, the totals from the "B" Records will appear in Control Totals 1, 2, and 3 of the "C" Record.

.03 Payers / Transmitters must verify the accuracy of the totals in the "C" Record and must enter the totals on the transmittal Form 4804, 4802 or computer generated substitute, which will accompany the shipment. The lines used on Forms 4804 and 4802 to record payment amounts correspond with the Amount Codes used in the "A" Record. These forms have been updated for 1986.

.04 The End of Payer "C" Record must be followed by a State Totals "K" Record (if any), or new Payer / Transmitter "A" Record for the next Payer (if any), or an End of Transmission "F" Record.

                 RECORD NAME: END OF PAYER "C" RECORD

 

 

 Diskette

 

 Position   Field Title        Length   Description and Remarks

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Enter "1". Must be

 

            Sequence                    the first character of each

 

                                        END OF PAYER RECORD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "C".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-8        Number of             6     REQUIRED. Enter the total

 

            Payees                      number of Payee "B" Records

 

                                        covered by the preceding

 

                                        Payer/Transmitter "A" Record.

 

                                        Right-justify and zero fill.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 9-23       Control              15     REQUIRED. Please note that all

 

            Total 1                     Control Total fields have been

 

                                        expanded from 12 to 15

 

                                        positions. Enter accumulated

 

                                        totals from Payment Amount 1.

 

                                        Right-justify and zero fill.

 

                                        IF LESS THAN NINE AMOUNT

 

                                        FIELDS ARE BEING REPORTED,

 

                                        ZERO FILL UNUSED CONTROL TOTAL

 

                                        FIELDS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

            If any corresponding Payment Amount Fields are present in

 

            the Payee "B" Records, accumulate into the appropriate

 

            Control Total field. ZERO FILL UNUSED CONTROL TOTAL

 

            FIELDS. Please note that all Control Total fields have

 

            been expanded from 12 to 15 positions.

 

 

 24-38      Control Total 2      15

 

 39-53      Control Total 3      15

 

 54-68      Control Total 4      15

 

 69-83      Control Total 5      15

 

 84-98      Control Total 6      15

 

 99-113     Control Total 7      15

 

 114-128    Control Total 8      15

 

 129-143    Control Total 9      15

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 144-256    Blank               113     REQUIRED. Enter blanks.

 

 

SEC. 13. END OF PAYER "C" RECORD-RECORD LAYOUT

[Editor's note: These record layouts are graphic representations of the file specifications described above. They have been omitted because they provide no additional information and are not suitable for clear on-screen presentation.]

SEC. 14. STATE TOTALS "K" RECORD

.01 The Control Total fields have been expanded from 12 to 15 positions. Adjust your programs accordingly.

.02 The State Totals "K" Record is a summary for a given payer and a given state in the Combined Federal / State Filing Program, used ONLY when state reporting approval has been granted.

.03 The "K" Record will contain the total number of payees and the totals of the payment amount fields filed by a given payer for a given state. The "K" Record(s) must be written after the "C" Record for the related "A" Record.

.04 There MUST be a separate "K" Record for each state being reported.

.05 Refer to Part A, Sec. 14 for the requirements and conditions that MUST be met to file on this program.

                 RECORD NAME: STATE TOTALS "K" RECORD

 

 

 Diskette

 

 Position   Field Title        Length   Description and Remarks

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record                1     REQUIRED. Enter "1". Must be

 

            Sequence                    the first character for each

 

                                        STATE TOTALS "K" RECORD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2          Record Type           1     REQUIRED. Enter "K".

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 3-8        Number of Payees      6     REQUIRED. Enter the total

 

                                        number of Payee "B" Records

 

                                        being coded for this state.

 

                                        Right-justify and zero fill.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 9-23       Control              15     REQUIRED. Please note that all

 

            Total 1                     Control Total fields have been

 

                                        expanded from 12 to 15

 

                                        positions. Enter accumulated

 

                                        totals from Payment Amount 1.

 

                                        Right-justify and zero fill.

 

                                        IF LESS THAN NINE AMOUNT

 

                                        FIELDS ARE BEING REPORTED,

 

                                        ZERO FILL UNUSED CONTROL TOTAL

 

                                        FIELDS.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

            If any corresponding Payment Amount fields are present in

 

            the Payee "B" Records, accumulate into the appropriate

 

            Control Total field. ZERO FILL UNUSED CONTROL TOTAL

 

            FIELDS. Please note that all Control Total fields have

 

            been expanded from 12 to 15 positions.

 

 

 24-38      Control Total 2      15

 

 39-53      Control Total 3      15

 

 54-68      Control Total 4      15

 

 69-83      Control Total 5      15

 

 84-98      Control Total 6      15

 

 99-113     Control Total 7      15

 

 114-128    Control Total 8      15

 

 129-143    Control Total 9      15

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 144-254    Blank               111     REQUIRED. Enter blanks.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 255-256    State Code            2     REQUIRED. Enter the code

 

                                        assigned to the state which is

 

                                        to receive the information.

 

                                        Refer to Part A. Sec. 14.10.

 

 

SEC. 15. STATE TOTALS "K" RECORD-RECORD LAYOUT

[Editor's note: These record layouts are graphic representations of the file specifications described above. They have been omitted because they provide no additional information and are not suitable for clear on-screen presentation.]

SEC. 16. END OF TRANSMISSION "F" RECORD

.01 The "F" Record is a summary of the number of payers and diskettes in the entire file.

.02 This record should be written after the last "C" Record (or "K" Record, when applicable) of the entire file.

                    END OF TRANSMISSION "F" RECORD

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 Diskette

 

 Position   Field Title        Length   Description and Remarks

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 SECTOR 1

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 1          Record Type           1     REQUIRED. Enter "F". Must be

 

                                        first character of END OF

 

                                        TRANSMISSION RECORD.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 2-5        Number of "A"         4     REQUIRED. You may enter the

 

            Records                     total number of

 

                                        Payer/Transmitter "A" Records

 

                                        for this transmission. Right-

 

                                        justify and zero fill or enter

 

                                        all zeros.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 6-8        Number of             3     REQUIRED. You may enter the

 

            Diskettes                   total number of diskettes in

 

                                        this transmission. Right-

 

                                        justify and zero fill or enter

 

                                        all zeros.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 9-30       Zero                 22     REQUIRED. Enter zeros.

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 31-256     Blank               226     REQUIRED. Enter blanks.

 

 

SEC. 17. END OF TRANSMISSION "F" RECORD-RECORD LAYOUT

[Editor's note: These record layouts are graphic representations of the file specifications described above. They have been omitted because they provide no additional information and are not suitable for clear on-screen presentation.]

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