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IRS Issues Housing Limitation Under Foreign Earned Income Exclusion

MAR. 7, 2016

Notice 2016-21; 2016-12 I.R.B. 465

DATED MAR. 7, 2016
DOCUMENT ATTRIBUTES
Citations: Notice 2016-21; 2016-12 I.R.B. 465
Determination of Housing Cost Amounts Eligible for Exclusion or Deduction for 2016

Superseded by Notice 2020-13 and Notice 2019-24; Superseded by Rev. Proc. 2018-44; Superseded by Notice 2017-21; Supersedes Notice 2015-33; Supersedes Notice 2014-29; Supersedes Notice 2013-31; Supersedes Notice 2012-19; Supersedes Notice 2011-8; Supersedes Notice 2010-27; Supersedes Notice 2008-107; Supersedes Notice 2007-77; Supersedes Notice 2007-25; Supersedes Notice 2006-87

SECTION 1. PURPOSE

This notice provides adjustments to the limitation on housing expenses for purposes of section 911 of the Internal Revenue Code for specific locations for 2016. These adjustments are made on the basis of geographic differences in housing costs relative to housing costs in the United States.

SECTION 2. BACKGROUND

Section 911(a) allows a qualified individual to elect to exclude from gross income the foreign earned income and housing cost amount of such individual. Section 911(c)(1) defines the term "housing cost amount" as an amount equal to the excess of (A) the housing expenses of an individual for the taxable year to the extent such expenses do not exceed the amount determined under section 911(c)(2), over (B) 16 percent of the exclusion amount (computed on a daily basis) in effect under section 911(b)(2)(D) for the calendar year in which such taxable year begins ($276.76 per day for 2016, or $101,300 for the full year), multiplied by the number of days of that taxable year within the applicable period described in section 911(d)(1). The applicable period is the period during which the individual meets the tax home requirement of section 911(d)(1) and either the bona fide residence requirement of section 911(d)(1)(A) or the physical presence requirement of section 911(d)(1)(B). Assuming that the entire taxable year of a qualified individual is within the applicable period, the section 911(c)(1)(B) amount for 2016 is $16,208 ($101,300 x .16).

Section 911(c)(2)(A) limits the housing expenses taken into account in section 911(c)(1)(A) to an amount equal to (i) 30 percent (adjusted as may be provided under the Secretary's authority under section 911(c)(2)(B)) of the amount in effect under section 911(b)(2)(D) for the calendar year in which the taxable year of the individual begins, multiplied by (ii) the number of days of that taxable year within the applicable period described in section 911(d)(1). Thus, under this general limitation, a qualified individual whose entire taxable year is within the applicable period is limited to maximum housing expenses of $30,390 ($101,300 x .30) in 2016.

Section 911(c)(2)(B) authorizes the Secretary to issue regulations or other guidance to adjust the percentage under section 911(c)(2)(A)(i) based on geographic differences in housing costs relative to housing costs in the United States. Pursuant to this authority, the Internal Revenue Service (IRS) and the Treasury Department published Notice 2006-87, 2006-2 C.B. 766, and Notice 2007-25, 2007-1 C.B. 760, for 2006; Notice 2007-77, 2007-2 C.B. 735, for 2007; Notice 2008-107, 2008-2 C.B. 1266, for 2008 and 2009; Notice 2010-27, 2010-15 I.R.B. 531, for 2009 and 2010; Notice 2011-8, 2011-8 I.R.B. 503, for 2010 and 2011; Notice 2012-19, 2012-10 I.R.B. 440 for 2011 and 2012; Notice 2013-31, 2013-21 I.R.B. 1099, for 2012 and 2013; Notice 2014-29, 2014-18 I.R.B. 991 for 2013 and 2014; and Notice 2015-33, 2015-18 I.R.B. 934 for 2014 and 2015 to provide adjustments to the limitation on housing expenses for qualified individuals incurring housing expenses in countries with high housing costs relative to housing costs in the United States.

SECTION 3. TABLE OF ADJUSTED LIMITATIONS FOR 2016

The following table provides adjusted limitations on housing expenses (in lieu of the otherwise applicable limitation of $30,390) for 2016.

                                              Limitation     Limitation

 

                                              on Housing     on Housing

 

                                              Expenses       Expenses

 

 Country                     Location         (full year)    (daily)

 

 ______________________________________________________________________

 

 

 Angola                 Luanda                   84,000         229.51

 

 

 Argentina              Buenos Aires             56,500         154.37

 

 

 Australia              Melbourne                30,500          83.33

 

 

 Australia              Perth                    32,600          89.07

 

 

 Australia              Sydney                   61,400         167.76

 

 

 Austria                Vienna                   35,400          96.72

 

 

 Bahamas, The           Grand Bahama Island      30,900          84.43

 

 

 Bahamas, The           Nassau                   49,700         135.79

 

 

 Bahrain                Bahrain                  44,000         120.22

 

 

 Barbados               Barbados                 37,700         103.01

 

 

 Belgium                Brussels                 40,000         109.29

 

 

 Belgium                Gosselies                34,900          95.36

 

 

 Belgium                Mons                     34,900          95.36

 

 

 Belgium                SHAPE/Chievres           34,900          95.36

 

 

 Bermuda                Bermuda                  90,000         245.90

 

 

 Brazil                 Rio de Janeiro           35,100          95.90

 

 

 Brazil                 Sao Paulo                56,600         154.64

 

 

 Canada                 Calgary                  36,800         100.55

 

 

 Canada                 Montreal                 43,900         119.95

 

 

 Canada                 Ottawa                   41,300         112.84

 

 

 Canada                 Quebec                   33,300          90.98

 

 

 Canada                 Toronto                  41,400         113.11

 

 

 Canada                 Vancouver                40,200         109.84

 

 

 Cayman Islands         Grand Cayman             48,000         131.15

 

 

 Chile                  Santiago                 37,500         102.46

 

 

 China                  Beijing                  71,200         194.54

 

 

 China                  Hong Kong               114,300         312.30

 

 

 China                  Shanghai                 57,001         155.74

 

 

 Colombia               Bogota                   58,700         160.38

 

 

 Colombia               All cities other         49,400         134.97

 

                        than Bogota

 

 

 Costa Rica             San Jose                 32,000          87.43

 

 

 Democratic Republic    Kinshasa                 42,000         114.75

 

 of the Congo

 

 

 Denmark                Copenhagen               43,704         119.41

 

 

 Dominican Republic     Santo Domingo            45,500         124.32

 

 

 Ecuador                Guayaquil                30,800          84.15

 

 

 Ecuador                Quito                    38,200         104.37

 

 

 El Salvador            San Salvador             32,000          87.43

 

 

 Estonia                Tallinn                  46,600         127.32

 

 

 France                 Garches                  68,600         187.43

 

 

 France                 Lyon                     38,000         103.83

 

 

 France                 Marseille                37,000         101.09

 

 

 France                 Montpellier              30,600          83.61

 

 

 France                 Paris                    68,600         187.43

 

 

 France                 Sevres                   68,600         187.43

 

 

 France                 Suresnes                 68,600         187.43

 

 

 France                 Versailles               68,600         187.43

 

 

 France                 All cities other than    31,900          87.16

 

                        Garches, Le Havre,

 

                        Lyon, Marseille,

 

                        Paris, Sevres,

 

                        Suresnes and

 

                        Versailles

 

 

 Germany                Babenhausen              33,700          92.08

 

 

 Germany                Baumholder               32,600          89.07

 

 

 Germany                Berlin                   41,100         112.30

 

 

 Germany                Birkenfeld               32,600          89.07

 

 

 Germany                Boeblingen               40,800         111.48

 

 

 Germany                Bonn                     42,000         114.75

 

 

 Germany                Butzbach                 30,390          83.03

 

 

 Germany                Cologne                  56,200         153.55

 

 

 Germany                Darmstadt                33,700          92.08

 

 

 Germany                Frankfurt am Main        35,100          95.90

 

 

 Germany                Garmisch-Partenkirchen   31,600          86.34

 

 

 Germany                Gelnhausen               42,400         115.85

 

 

 Germany                Giessen                  36,000          98.36

 

 

 Germany                Grafenwoehr              34,000          92.90

 

 

 Germany                Hanau                    42,400         115.85

 

 

 Germany                Heidelberg               31,400          85.79

 

 

 Germany                Idar-Oberstein           32,600          89.07

 

 

 Germany                Ingolstadt               48,100         131.42

 

 

 Germany                Kaiserslautern,          41,200         112.57

 

                        Landkreis

 

 

 Germany                Karlsruhe                32,400          88.52

 

 

 Germany                Koblenz                  33,000          90.16

 

 

 Germany                Leimen                   31,400          85.79

 

 

 Germany                Ludwigsburg              40,800         111.48

 

 

 Germany                Mainz                    44,800         122.40

 

 

 Germany                Mannheim                 31,400          85.79

 

 

 Germany                Munich                   48,100         131.42

 

 

 Germany                Nellingen                40,800         111.48

 

 

 Germany                Neubruecke               32,600          89.07

 

 

 Germany                Ober Ramstadt            33,700          92.08

 

 

 Germany                Oberammergau             31,600          86.34

 

 

 Germany                Pfullendorf              33,000          90.16

 

 

 Germany                Pirmasens                41,200         112.57

 

 

 Germany                Rheinau                  31,400          85.79

 

 

 Germany                Schwetzingen             31,400          85.79

 

 

 Germany                Seckenheim               31,400          85.79

 

 

 Germany                Sembach                  41,200         112.57

 

 

 Germany                Stuttgart                40,800         111.48

 

 

 Germany                Vilseck                  34,000          92.90

 

 

 Germany                Wahn                     42,000         114.75

 

 

 Germany                Wiesbaden                44,800         122.40

 

 

 Germany                Zweibrueken              41,200         112.57

 

 

 Germany                All cities other         33,000          90.16

 

                        than Augsburg,

 

                        Babenhausen, Bad

 

                        Aibling, Bad

 

                        Kreuznach, Bad

 

                        Nauheim, Baumholder,

 

                        Berchtesgaden,

 

                        Berlin, Birkenfeld,

 

                        Boeblingen, Bonn,

 

                        Bremen, Bremerhaven,

 

                        Butzbach, Cologne,

 

                        Darmstadt,

 

                        Delmenhorst,

 

                        Duesseldorf,

 

                        Erlangen, Flensburg,

 

                        Frankfurt am Main,

 

                        Friedberg, Fuerth,

 

                        Garlstedt, Garmisch-

 

                        Partenkirchen,

 

                        Geilenkirchen,

 

                        Gelnhausen,

 

                        Germersheim,

 

                        Giebelstadt,

 

                        Grafenwoehr,

 

                        Grefrath, Greven,

 

                        Gruenstadt, Hamburg,

 

                        Hanau, Handorf,

 

                        Hannover,

 

                        Heidelberg,

 

                        Heilbronn, Herongen,

 

                        Idar-Oberstein,

 

                        Ingolstadt,

 

                        Kaiserslautern,

 

                        Landkreis, Kalkar,

 

                        Karlsruhe, Kerpen,

 

                        Kitzingen, Koblenz,

 

                        Leimen, Leipzig,

 

                        Ludwigsburg, Mainz,

 

                        Mannheim, Mayen,

 

                        Moenchen-Gladbach,

 

                        Muenster, Munich,

 

                        Nellingen, Neubruecke,

 

                        Noervenich,

 

                        Nuernberg, Ober

 

                        Ramstadt,

 

                        Oberammergau,

 

                        Osterholz-

 

                        Scharmbeck,

 

                        Pirmasens, Rheinau,

 

                        Rheinberg,

 

                        Schwabach,

 

                        Schwetzingen,

 

                        Seckenheim, Sembach,

 

                        Stuttgart,

 

                        Twisteden, Vilseck,

 

                        Wahn, Wertheim,

 

                        Wiesbaden, Worms,

 

                        Wuerzburg, Zirndorf

 

                        and Zweibrueken

 

 

 Ghana                  Accra                    36,000          98.36

 

 

 Greece                 Athens                   33,600          91.80

 

 

 Greece                 Elefsis                  33,600          91.80

 

 

 Greece                 Ellinikon                33,600          91.80

 

 

 Greece                 Mt. Parnis               33,600          91.80

 

 

 Greece                 Mt. Pateras              33,600          91.80

 

 

 Greece                 Nea Makri                33,600          91.80

 

 

 Greece                 Piraeus                  33,600          91.80

 

 

 Greece                 Tanagra                  33,600          91.80

 

 

 Guatemala              Guatemala City           41,800         114.21

 

 

 Guinea                 Conakry                  51,300         140.16

 

 

 Guyana                 Georgetown               35,000          95.63

 

 

 Holy See, The          Holy See, The            45,700         124.86

 

 

 Hungary                Budapest                 32,500          88.80

 

 

 Hungary                Papá                     44,500         121.58

 

 

 India                  Mumbai                   67,920         185.57

 

 

 India                  New Delhi                56,124         153.34

 

 

 Indonesia              Jakarta                  37,776         103.21

 

 

 Ireland                Dublin                   39,700         108.47

 

 

 Ireland                Shannon Area             31,400          85.79

 

 

 Israel                 Tel Aviv                 50,800         138.80

 

 

 Italy                  Genoa                    41,800         114.21

 

 

 Italy                  Gioia Tauro              31,200          85.25

 

 

 Italy                  La Spezia                40,400         110.38

 

 

 Italy                  Milan                    68,300         186.61

 

 

 Italy                  Naples                   43,400         118.58

 

 

 Italy                  Parma                    34,700          94.81

 

 

 Italy                  Pordenone-Aviano         39,600         108.20

 

 

 Italy                  Rome                     52,100         142.35

 

 

 Italy                  Turin                    34,200          93.44

 

 

 Italy                  Vicenza                  35,900          98.09

 

 

 Jamaica                Kingston                 41,200         112.57

 

 

 Japan                  Atsugi                   36,300          99.18

 

 

 Japan                  Camp Zama                36,300          99.18

 

 

 Japan                  Chiba-Ken                36,300          99.18

 

 

 Japan                  Fussa                    36,300          99.18

 

 

 Japan                  Gifu                     74,300         203.01

 

 

 Japan                  Haneda                   36,300          99.18

 

 

 Japan                  Kanagawa-Ken             36,300          99.18

 

 

 Japan                  Komaki                   74,300         203.01

 

 

 Japan                  Machidi-Shi              36,300          99.18

 

 

 Japan                  Nagoya                   74,300         203.01

 

 

 Japan                  Okinawa Prefecture       50,400         137.70

 

 

 Japan                  Osaka-Kobe               90,664         247.72

 

 

 Japan                  Sagamihara               36,300          99.18

 

 

 Japan                  Saitama-Ken              36,300          99.18

 

 

 Japan                  Sasebo                   30,400          83.06

 

 

 Japan                  Tachikawa                36,300          99.18

 

 

 Japan                  Tokyo                    81,300         222.13

 

 

 Japan                  Tokyo-to                 36,300          99.18

 

 

 Japan                  Yokohama                 44,600         121.86

 

 

 Japan                  Yokosuka                 41,700         113.93

 

 

 Japan                  Yokota                   34,600          94.54

 

 

 Kazakhstan             Almaty                   48,000         131.15

 

 

 Korea                  Camp Colbern             54,200         148.09

 

 

 Korea                  Camp Market              54,200         148.09

 

 

 Korea                  Camp Mercer              54,200         148.09

 

 

 Korea                  K-16                     54,200         148.09

 

 

 Korea                  Kimpo Airfield           54,200         148.09

 

 

 Korea                  Munsan                   31,300          85.52

 

 

 Korea                  Osan AB                  33,800          92.35

 

 

 Korea                  Pyongtaek                38,500         105.19

 

 

 Korea                  Seoul                    54,200         148.09

 

 

 Korea                  Suwon                    54,200         148.09

 

 

 Korea                  Taegu                    31,400          85.79

 

 

 Korea                  Tongduchon               35,200          96.17

 

 

 Kuwait                 Kuwait City              64,400         175.96

 

 

 Kuwait                 All cities other than    57,700         157.65

 

                        Kuwait City

 

 

 Luxembourg             Luxembourg               37,400         102.19

 

 

 Macedonia              Skopje                   35,400          96.72

 

 

 Malaysia               Kuala Lumpur             46,200         126.23

 

 

 Malaysia               All cities other than    33,700          92.08

 

                        Kuala Lumpur

 

 

 Malta                  Malta                    55,100         150.55

 

 

 Mexico                 Mazatlan                 31,000          84.70

 

 

 Mexico                 Merida                   37,900         103.55

 

 

 Mexico                 Mexico City              47,900         130.87

 

 

 Mexico                 Monterrey                33,200          90.71

 

 

 Mexico                 All cities other than    39,400         107.65

 

                        Ciudad Juarez,

 

                        Cuernavaca,

 

                        Guadalajara,

 

                        Hermosillo,

 

                        Matamoros, Mazatlan,

 

                        Merida, Metapa,

 

                        Mexico City,

 

                        Monterrey, Nogales,

 

                        Nuevo Laredo,

 

                        Reynosa, Tapachula,

 

                        Tijuana, Tuxtla

 

                        Gutierrez, and

 

                        Veracruz

 

 

 Mozambique             Maputo                   39,500         107.92

 

 

 Namibia                Windhoek                 32,100          87.70

 

 

 Netherlands            Amsterdam                52,900         144.54

 

 

 Netherlands            Aruba                    36,000          98.36

 

 

 Netherlands            Brunssum                 32,700          89.34

 

 

 Netherlands            Eygelshoven              32,700          89.34

 

 

 Netherlands            Hague, The               62,200         169.95

 

 

 Netherlands            Heerlen                  32,700          89.34

 

 

 Netherlands            Hoensbroek               32,700          89.34

 

 

 Netherlands            Hulsberg                 32,700          89.34

 

 

 Netherlands            Kerkrade                 32,700          89.34

 

 

 Netherlands            Landgraaf                32,700          89.34

 

 

 Netherlands            Maastricht               32,700          89.34

 

 

 Netherlands            Papendrecht              32,800          89.62

 

 

 Netherlands            Rotterdam                32,800          89.62

 

 

 Netherlands            Schaesburg               32,700          89.34

 

 

 Netherlands            Schinnen                 32,700          89.34

 

 

 Netherlands            Schiphol                 52,900         144.54

 

 

 Netherlands            Ypenburg                 54,500         148.91

 

 

 Netherlands            All cities other         32,400          88.52

 

                        than Amsterdam,

 

                        Aruba, Brunssum,

 

                        Coevorden,

 

                        Eygelshoven, The

 

                        Hague, Heerlen,

 

                        Hoensbroek,

 

                        Hulsberg, Kerkrade,

 

                        Landgraaf,

 

                        Maastricht,

 

                        Margraten,

 

                        Papendrecht,

 

                        Rotterdam,

 

                        Schaesburg,

 

                        Schinnen, Schiphol,

 

                        and Ypenburg.

 

 

 Netherlands Antilles   Curacao                  45,800         125.14

 

 

 New Zealand            Auckland                 35,700          97.54

 

 

 New Zealand            Christchurch             32,100          87.70

 

 

 New Zealand            Wellington               33,800          92.35

 

 

 Nicaragua              Managua                  31,800          86.89

 

 

 Nigeria                Abuja                    36,000          98.36

 

 

 Norway                 Oslo                     34,400          93.99

 

 

 Oman                   Muscat                   41,300         112.84

 

 

 Panama                 Panama City              35,500          96.99

 

 

 Paraguay               Asuncion                 31,100          84.97

 

 

 Peru                   Lima                     39,100         106.83

 

 

 Philippines            Cavite                   35,700          97.54

 

 

 Philippines            Manila                   35,700          97.54

 

 

 Portugal               Alverca                  41,800         114.21

 

 

 Portugal               Lisbon                   41,800         114.21

 

 

 Qatar                  Doha                     42,744         116.79

 

 

 Qatar                  All cities other         32,400          88.52

 

                        than Doha

 

 

 Russia                 Moscow                  108,000         295.08

 

 

 Russia                 Saint Petersburg         60,000         163.93

 

 

 Russia                 Sakhalin Island          77,500         211.75

 

 

 Russia                 Vladivostok              77,500         211.75

 

 

 Russia                 Yekaterinburg            47,400         129.51

 

 

 Rwanda                 Kigali                   31,500          86.07

 

 

 Saudi Arabia           Jeddah                   30,667          83.79

 

 

 Saudi Arabia           Riyadh                   40,000         109.29

 

 

 Singapore              Singapore                77,100         210.66

 

 

 Slovenia               Ljubljana                48,000         131.15

 

 

 South Africa           Pretoria                 39,300         107.38

 

 

 Spain                  Barcelona                40,600         110.93

 

 

 Spain                  Madrid                   55,700         152.19

 

 

 Spain                  Rota                     34,000          92.90

 

 

 Spain                  Valencia                 32,000          87.43

 

 

 Suriname               Paramaribo               33,000          90.16

 

 

 Switzerland            Bern                     64,900         177.32

 

 

 Switzerland            Geneva                   93,300         254.92

 

 

 Switzerland            Zurich                   39,219         107.16

 

 

 Switzerland            All cities other         32,900          89.89

 

                        than Bern, Geneva

 

                        and Zurich

 

 

 Taiwan                 Taipei                   46,188         126.20

 

 

 Tanzania               Dar Es Salaam            44,000         120.22

 

 

 Thailand               Bangkok                  59,000         161.20

 

 

 Trinidad and Tobago    Port of Spain            54,500         148.91

 

 

 Turkey                 Izmir-Cigli              31,600          86.34

 

 

 Turkey                 Yamanlar                 31,600          86.34

 

 

 Ukraine                Kiev                     72,000         196.72

 

 

 United Arab Emirates   Abu Dhabi                49,687         135.76

 

 

 United Arab Emirates   Dubai                    57,174         156.21

 

 

 United Kingdom         Basingstoke              41,099         112.29

 

 

 United Kingdom         Bath                     41,000         112.02

 

 

 United Kingdom         Bracknell                62,100         169.67

 

 

 United Kingdom         Bristol                  37,400         102.19

 

 

 United Kingdom         Brookwood                40,900         111.75

 

 

 United Kingdom         Cambridge                40,700         111.20

 

 

 United Kingdom         Caversham                73,800         201.64

 

 

 United Kingdom         Cheltenham               49,600         135.52

 

 

 United Kingdom         Croughton                41,700         113.93

 

 

 United Kingdom         Fairford                 40,500         110.66

 

 

 United Kingdom         Farnborough              54,700         149.45

 

 

 United Kingdom         Felixstowe               39,300         107.38

 

 

 United Kingdom         Gibraltar                44,616         121.90

 

 

 United Kingdom         Harrogate                43,900         119.95

 

 

 United Kingdom         High Wycombe             62,100         169.67

 

 

 United Kingdom         Huntingdon               40,900         111.75

 

 

 United Kingdom         Kemble                   40,500         110.66

 

 

 United Kingdom         Lakenheath               52,400         143.17

 

 

 United Kingdom         Liverpool                36,800         100.55

 

 

 United Kingdom         London                   82,000         224.04

 

 

 United Kingdom         Loudwater                64,600         176.50

 

 

 United Kingdom         Menwith Hill             43,900         119.95

 

 

 United Kingdom         Mildenhall               52,400         143.17

 

 

 United Kingdom         Oxfordshire              41,200         112.57

 

 

 United Kingdom         Plymouth                 41,200         112.57

 

 

 United Kingdom         Portsmouth               41,200         112.57

 

 

 United Kingdom         Reading                  62,100         169.67

 

 

 United Kingdom         Rochester                42,300         115.57

 

 

 United Kingdom         Samlesbury               40,900         111.75

 

 

 United Kingdom         Southampton              44,200         120.77

 

 

 United Kingdom         Surrey                   48,402         132.25

 

 

 United Kingdom         Waterbeach               42,100         115.03

 

 

 United Kingdom         Wiltshire                39,100         106.83

 

 

 United Kingdom         All cities other         40,900         111.75

 

                        than Basingstoke,

 

                        Bath, Belfast,

 

                        Birmingham,

 

                        Bracknell, Bristol,

 

                        Brookwood, Brough,

 

                        Cambridge,

 

                        Caversham,

 

                        Chelmsford,

 

                        Cheltenham,

 

                        Chicksands,

 

                        Croughton,

 

                        Dunstable,

 

                        Edinburgh, Edzell,

 

                        Fairford,

 

                        Farnborough,

 

                        Felixstowe, Ft.

 

                        Halstead, Gibraltar,

 

                        Glenrothes, Greenham

 

                        Common, Harrogate,

 

                        High Wycombe,

 

                        Huntingdon, Hythe,

 

                        Kemble, Lakenheath,

 

                        Liverpool, London,

 

                        Loudwater, Menwith

 

                        Hill, Mildenhall,

 

                        Nottingham,

 

                        Oxfordshire,

 

                        Plymouth,

 

                        Portsmouth, Reading,

 

                        Rochester,

 

                        Samlesbury,

 

                        Southampton, Surrey,

 

                        Waterbeach, Welford,

 

                        West Byfleet, and

 

                        Wiltshire.

 

 

 Venezuela              Caracas                  57,000         155.74

 

 

 Vietnam                Hanoi                    46,800         127.87

 

 

 Vietnam                Ho Chi Minh City         42,000         114.75

 

 

SECTION 4. ELECTION TO APPLY 2016 ADJUSTED LIMITATIONS TO 2015 TAXABLE YEAR

For some locations, the limitation on housing expenses provided in section 3 of this notice may be higher than the limitation on housing expenses provided in the "Table of Adjusted Limitations for 2015" in Notice 2015-33. A qualified individual incurring housing expenses in such a location during 2015 may apply the adjusted limitation on housing expenses provided in section 3 of this notice for 2015 in lieu of the amounts provided in the "Table of Adjusted Limitations for 2015" in Notice 2015-33 (and as set forth in the Instructions to Form 2555 (2015)).

The Treasury Department and the IRS anticipate that future annual notices providing adjustments to housing expense limitations will make a similar election available to qualified individuals that incur housing expenses in the immediately preceding year. For example, when adjusted housing expense limitations for 2017 are issued, it is expected that taxpayers will be permitted to apply those adjusted limitations to the 2016 taxable year.

EFFECT ON OTHER DOCUMENTS

This notice supersedes Notice 2006-87, 2006-2 C.B. 766; Notice 2007-25, 2007-1 C.B. 760; Notice 2007-77, 2007-2 C.B. 735; Notice 2008-107, 2008-2 C.B. 1266; Notice 2010-27, 2010-15 I.R.B. 531; Notice 2011-8, 2011-8 I.R.B. 503; Notice 2012-19, 2012-10 I.R.B. 440; Notice 2013-31, 2013-21 I.R.B. 1099; Notice 2014-29, 2014-18 I.R.B. 991; and Notice 2015-33, 2015-18 I.R.B. 934.

EFFECTIVE DATE

This notice is effective for taxable years beginning on or after January 1, 2016. However, as provided in section 4, a taxpayer may elect to apply the 2016 adjusted housing limitations contained in section 3 of this notice to his or her taxable year beginning in 2015.

DRAFTING INFORMATION

The principal author of this notice is Joseph W. Vetting of the Office of Associate Chief Counsel (International). For further information regarding this notice contact Mr. Vetting at (202) 317-4960 (not a toll-free call).

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