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IRS Issues Housing Limitation Under Foreign Earned Income Exclusion

APR. 14, 2015

Notice 2015-33; 2015-18 IRB 934

DATED APR. 14, 2015
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Citations: Notice 2015-33; 2015-18 IRB 934

SECTION 1. PURPOSE

This notice provides adjustments to the limitation on housing expenses for purposes of section 911 of the Internal Revenue Code (Code) for specific locations for 2015. These adjustments are made on the basis of geographic differences in housing costs relative to housing costs in the United States.

SECTION 2. BACKGROUND

Section 911(a) of the Code allows a qualified individual to elect to exclude from gross income the foreign earned income and housing cost amount of such individual. Section 911(c)(1) defines the term "housing cost amount" as an amount equal to the excess of (A) the housing expenses of an individual for the taxable year to the extent such expenses do not exceed the amount determined under section 911(c)(2), over (B) 16 percent of the exclusion amount (computed on a daily basis) in effect under section 911(b)(2)(D) for the calendar year in which such taxable year begins ($276.16 per day for 2015, or $100,800 for the full year), multiplied by the number of days of that taxable year within the applicable period described in section 911(d)(1). The applicable period is the period during which the individual meets the tax home requirement of section 911(d)(1) and either the bona fide residence requirement of section 911(d)(1)(A) or the physical presence requirement of section 911(d)(1)(B). Assuming that the entire taxable year of a qualified individual is within the applicable period, the section 911(c)(1)(B) amount for 2015 is $16,128 ($100,800 x .16).

Section 911(c)(2)(A) of the Code limits the housing expenses taken into account in section 911(c)(1)(A) to an amount equal to (i) 30 percent (adjusted as may be provided under the Secretary's authority under section 911(c)(2)(B)) of the amount in effect under section 911(b)(2)(D) for the calendar year in which the taxable year of the individual begins, multiplied by (ii) the number of days of that taxable year within the applicable period described in section 911(d)(1). Thus, under this general limitation, a qualified individual whose entire taxable year is within the applicable period is limited to maximum housing expenses of $30,240 ($100,800 x .30) in 2015.

Section 911(c)(2)(B) of the Code authorizes the Secretary to issue regulations or other guidance to adjust the percentage under section 911(c)(2)(A)(i) based on geographic differences in housing costs relative to housing costs in the United States. Pursuant to this authority, the Internal Revenue Service (IRS) and the Treasury Department published Notice 2006-87, 2006-2 C.B. 766, and Notice 2007-25, 2007-1 C.B. 760, for 2006, Notice 2007-77, 2007-2 C.B. 735, for 2007, Notice 2008-107, 2008-2 C.B. 1266, for 2008 and 2009, Notice 2010-27, 2010-15 I.R.B. 531, for 2009 and 2010, Notice 2011-8, 2011-8 I.R.B. 503, for 2010 and 2011, Notice 2012-19, 2012-10 I.R.B. 440 for 2011 and 2012, Notice 2013-31, 2013-21 I.R.B. 1099, for 2012 and 2013, and Notice 2014-29, 2014-18 I.R.B. 991 for 2014 and 2015 to provide adjustments to the limitation on housing expenses for qualified individuals incurring housing expenses in countries with high housing costs relative to housing costs in the United States.

SECTION 3. TABLE OF ADJUSTED LIMITATIONS FOR 2015

The following table provides adjusted limitations on housing expenses (in lieu of the otherwise applicable limitation of $30,240) for 2015.

                                              Limitation    Limitation

 

                                              on Housing    on Housing

 

                                              Expenses      Expenses

 

 Country                   Location           (full year)   (daily)

 

 _____________________________________________________________________

 

 

 Angola                Luanda                    84,000       230.14

 

 

 Argentina             Buenos Aires              56,500       154.79

 

 

 Australia             Darwin, Northern          30,600        83.84

 

                       Country

 

 

 Australia             Melbourne                 34,700        95.07

 

 

 Australia             Perth                     37,100       101.64

 

 

 Australia             Sydney                    70,000       191.78

 

 

 Austria               Vienna                    35,400        96.99

 

 

 Bahamas, The          Grand Bahama Island       30,900        84.66

 

 

 Bahamas, The          Nassau                    49,700       136.16

 

 

 Bahrain               Bahrain                   44,000       120.55

 

 

 Barbados              Barbados                  37,700       103.29

 

 

 Belgium               Antwerp                   33,300        91.23

 

 

 Belgium               Brussels                  44,600       122.19

 

 

 Belgium               Gosselies                 39,800       109.04

 

 

 Belgium               Hoogbuul                  33,300        91.23

 

 

 Belgium               Mons                      39,800       109.04

 

 

 Belgium               SHAPE/Chievres            39,800       109.04

 

 

 Bermuda               Bermuda                   90,000       246.58

 

 

 Brazil                Brasilia                  35,500        97.26

 

 

 Brazil                Rio de Janeiro            35,100        96.16

 

 

 Brazil                Sao Paulo                 56,600       155.07

 

 

 Canada                Calgary                   43,700       119.73

 

 

 Canada                Dartmouth                 33,800        92.60

 

 

 Canada                Edmonton                  32,300        88.49

 

 

 Canada                Halifax                   33,800        92.60

 

 

 Canada                Montreal                  52,000       142.47

 

 

 Canada                Ottawa                    49,000       134.25

 

 

 Canada                Quebec                    39,500       108.22

 

 

 Canada                Toronto                   49,700       136.16

 

 

 Canada                Vancouver                 43,900       120.27

 

 

 Canada                Victoria                  30,500        83.56

 

 

 Cayman Islands        Grand Cayman              48,000       131.51

 

 

 Chile                 Santiago                  43,000       117.81

 

 

 China                 Beijing                   71,200       195.07

 

 

 China                 Hong Kong                114,300       313.15

 

 

 China                 Shanghai                  57,001       156.17

 

 

 Colombia              Bogota                    58,700       160.82

 

 

 Colombia              All cities other than     49,400       135.34

 

                       Bogota

 

 

 Costa Rica            San Jose                  32,000        87.67

 

 

 Democratic Repub-     Kinshasa                  42,000       115.07

 

 lic of the Congo

 

 

 Denmark               Copenhagen                43,704       119.74

 

 

 Dominican Republic    Santo Domingo             45,500       124.66

 

 

 Ecuador               Guayaquil                 30,800        84.38

 

 

 Ecuador               Quito                     38,200       104.66

 

 

 El Salvador           San Salvador              32,000        87.67

 

 

 Estonia               Tallinn                   46,600       127.67

 

 

 France                Garches                   78,300       214.52

 

 

 France                Le Havre                  31,600        86.58

 

 

 France                Lyon                      43,400       118.90

 

 

 France                Marseille                 42,200       115.62

 

 

 France                Montpellier               35,000        95.89

 

 

 France                Paris                     78,300       214.52

 

 

 France                Sevres                    78,300       214.52

 

 

 France                Suresnes                  78,300       214.52

 

 

 France                Versailles                78,300       214.52

 

 

 France                All cities other than     31,900        87.40

 

                       Garches, Le Havre,

 

                       Lyon, Marseille, Paris,

 

                       Sevres, Suresnes and

 

                       Versailles

 

 

 Germany               Babenhausen               38,400       105.21

 

 

 Germany               Bad Aibling               32,800        89.86

 

 

 Germany               Bad Nauheim               30,700        84.11

 

 

 Germany               Baumholder                37,200       101.92

 

 

 Germany               Berlin                    46,900       128.49

 

 

 Germany               Birkenfeld                37,200       101.92

 

 

 Germany               Boeblingen                46,600       127.67

 

 

 Germany               Bonn                      42,000       115.07

 

 

 Germany               Cologne                   56,200       153.97

 

 

 Germany               Darmstadt                 38,400       105.21

 

 

 Germany               Frankfurt am Main         40,100       109.86

 

 

 Germany               Friedberg                 30,700        84.11

 

 

 Germany               Garmisch-Partenkirchen    36,000        98.63

 

 

 Germany               Gelnhausen                48,400       132.60

 

 

 Germany               Giebelstadt               33,200        90.96

 

 

 Germany               Giessen                   36,000        98.63

 

 

 Germany               Grafenwoehr               38,800       106.30

 

 

 Germany               Hanau                     48,400       132.60

 

 

 Germany               Heidelberg                35,800        98.08

 

 

 Germany               Idar-Oberstein            40,800       111.78

 

 

 Germany               Ingolstadt                54,800       150.14

 

 

 Germany               Kaiserslautern,           47,000       128.77

 

                       Landkreis

 

 

 Germany               Karlsruhe                 37,000       101.37

 

 

 Germany               Kitzingen                 33,200        90.96

 

 

 Germany               Leimen                    35,800        98.08

 

 

 Germany               Ludwigsburg               46,600       127.67

 

 

 Germany               Mainz                     51,200       140.27

 

 

 Germany               Mannheim                  35,800        98.08

 

 

 Germany               Munich                    54,800       150.14

 

 

 Germany               Nellingen                 46,600       127.67

 

 

 Germany               Neubruecke                37,200       101.92

 

 

 Germany               Ober Ramstadt             38,400       105.21

 

 

 Germany               Oberammergau              36,000        98.63

 

 

 Germany               Pfullendorf               37,700       103.29

 

 

 Germany               Pirmasens                 47,000       128.77

 

 

 Germany               Rheinau                   39,400       107.95

 

 

 Germany               Schwetzingen              35,800        98.08

 

 

 Germany               Seckenheim                35,800        98.08

 

 

 Germany               Sembach                   47,000       128.77

 

 

 Germany               Stuttgart                 46,600       127.67

 

 

 Germany               Vilseck                   38,800       106.30

 

 

 Germany               Wahn                      42,000       115.07

 

 

 Germany               Wertheim                  33,200        90.96

 

 

 Germany               Wiesbaden                 51,200       140.27

 

 

 Germany               Wuerzburg                 33,200        90.96

 

 

 Germany               Zweibrueken               50,900       139.45

 

 

 Germany               All cities other than     37,700       103.29

 

                       Augsburg, Babenhausen,

 

                       Bad Aibling, Bad

 

                       Kreuznach, Bad Nauheim,

 

                       Baumholder,

 

                       Berchtesgaden, Berlin,

 

                       Birkenfeld, Boeblingen,

 

                       Bonn, Bremen,

 

                       Bremerhaven, Butzbach,

 

                       Cologne, Darmstadt,

 

                       Delmenhorst, Duesseldorf,

 

                       Erlangen, Flensburg,

 

                       Frankfurt am Main,

 

                       Friedberg, Fuerth,

 

                       Garlstedt, Garmisch-

 

                       Partenkirchen,

 

                       Geilenkirchen,

 

                       Gelnhausen, Germersheim,

 

                       Giebelstadt, Grafenwoehr,

 

                       Grefrath, Greven,

 

                       Gruenstadt, Hamburg,

 

                       Hanau, Handorf, Hannover,

 

                       Heidelberg, Heilbronn,

 

                       Herongen, Idar-Oberstein,

 

                       Ingolstadt,

 

                       Kaiserslautern,

 

                       Landkreis, Kalkar,

 

                       Karlsruhe, Kerpen,

 

                       Kitzingen, Koblenz,

 

                       Leimen, Leipzig,

 

                       Ludwigsburg, Mainz,

 

                       Mannheim, Mayen,

 

                       Moenchen-Gladbach,

 

                       Muenster, Munich,

 

                       Nellingen, Neubruecke,

 

                       Noervenich, Nuernberg,

 

                       Ober Ramstadt,

 

                       Oberammergau,

 

                       Osterholz-Scharmbeck,

 

                       Pirmasens, Rheinau,

 

                       Rheinberg, Schwabach,

 

                       Schwetzingen,

 

                       Seckenheim, Sembach,

 

                       Stuttgart, Twisteden,

 

                       Vilseck, Wahn, Wertheim,

 

                       Wiesbaden, Worms,

 

                       Wuerzburg, Zirndorf and

 

                       Zweibrueken

 

 

 Ghana                 Accra                     36,000        98.63

 

 

 Greece                Athens                    38,400       105.21

 

 

 Greece                Elefsis                   38,400       105.21

 

 

 Greece                Ellinikon                 38,400       105.21

 

 

 Greece                Mt. Parnis                38,400       105.21

 

 

 Greece                Mt. Pateras               38,400       105.21

 

 

 Greece                Nea Makri                 38,400       105.21

 

 

 Greece                Piraeus                   38,400       105.21

 

 

 Greece                Tanagra                   38,400       105.21

 

 

 Guatemala             Guatemala City            41,800       114.52

 

 

 Guyana                Georgetown                35,000        95.89

 

 

 Holy See, The         Holy See, The             52,100       142.74

 

 

 Hungary               Budapest                  32,500        89.04

 

 

 Hungary               Papá                      44,500       121.92

 

 

 India                 Mumbai                    67,920       186.08

 

 

 India                 New Delhi                 56,124       153.76

 

 

 Indonesia             Jakarta                   37,776       103.50

 

 

 Ireland               Dublin                    45,300       124.11

 

 

 Ireland               Shannon Area              35,800        98.08

 

 

 Israel                Tel Aviv                  50,800       139.18

 

 

 Italy                 Catania                   30,500        83.56

 

 

 Italy                 Genoa                     41,800       114.52

 

 

 Italy                 Gioia Tauro               31,200        85.48

 

 

 Italy                 La Spezia                 40,400       110.68

 

 

 Italy                 Leghorn                   32,600        89.32

 

 

 Italy                 Milan                     77,900       213.42

 

 

 Italy                 Naples                    49,500       135.62

 

 

 Italy                 Parma                     39,600       108.49

 

 

 Italy                 Pisa                      32,600        89.32

 

 

 Italy                 Pordenone-Aviano          39,600       108.49

 

 

 Italy                 Rome                      52,100       142.74

 

 

 Italy                 Sigonella                 30,500        83.56

 

 

 Italy                 Turin                     39,000       106.85

 

 

 Italy                 Vicenza                   41,000       112.33

 

 

 Italy                 All cities other than     31,800        87.12

 

                       Avellino, Brindisi,

 

                       Catania, Florence,

 

                       Gaeta, Genoa, Gioia

 

                       Tauro, La Spezia,

 

                       Leghorn, Milan, Mount

 

                       Vergine, Naples,

 

                       Nettuno, Parma, Pisa,

 

                       Pordenone-Aviano,

 

                       Rome, Sardinia,

 

                       Sigonella, Turin,

 

                       Verona, and Vicenza.

 

 

 Jamaica               Kingston                  41,200       112.88

 

 

 Japan                 Atsugi                    35,600        97.53

 

 

 Japan                 Camp Zama                 35,600        97.53

 

 

 Japan                 Chiba-Ken                 35,600        97.53

 

 

 Japan                 Fussa                     35,600        97.53

 

 

 Japan                 Gifu                      74,300       203.56

 

 

 Japan                 Haneda                    35,600        97.53

 

 

 Japan                 Kanagawa-Ken              35,600        97.53

 

 

 Japan                 Komaki                    74,300       203.56

 

 

 Japan                 Machidi-Shi               35,600        97.53

 

 

 Japan                 Nagoya                    74,300       203.56

 

 

 Japan                 Okinawa Prefecture        51,700       141.64

 

 

 Japan                 Osaka-Kobe                90,664       248.39

 

 

 Japan                 Sagamihara                35,600        97.53

 

 

 Japan                 Saitama-Ken               35,600        97.53

 

 

 Japan                 Sasebo                    30,800        84.38

 

 

 Japan                 Tachikawa                 35,600        97.53

 

 

 Japan                 Tokyo                     83,500       228.77

 

 

 Japan                 Tokyo-to                  35,600        97.53

 

 

 Japan                 Yokohama                  45,700       125.21

 

 

 Japan                 Yokosuka                  41,500       113.70

 

 

 Japan                 Yokota                    36,400        99.73

 

 

 Kazakhstan            Almaty                    48,000       131.51

 

 

 Korea                 Camp Carroll              31,500        86.30

 

 

 Korea                 Camp Colbern              55,200       151.23

 

 

 Korea                 Camp Market               55,200       151.23

 

 

 Korea                 Camp Mercer               55,200       151.23

 

 

 Korea                 K-16                      55,200       151.23

 

 

 Korea                 Kimpo Airfield            55,200       151.23

 

 

 Korea                 Munsan                    33,900        92.88

 

 

 Korea                 Osan AB                   34,800        95.34

 

 

 Korea                 Pyongtaek                 34,500        94.52

 

 

 Korea                 Seoul                     55,200       151.23

 

 

 Korea                 Suwon                     55,200       151.23

 

 

 Korea                 Taegu                     33,100        90.68

 

 

 Korea                 Tongduchon                31,900        87.40

 

 

 Korea                 Uijongbu                  32,700        89.59

 

 

 Korea                 Waegwan                   31,500        86.30

 

 

 Korea                 All cities other than     31,900        87.40

 

                       Ammo Depot #9, Camp

 

                       Carroll, Camp Colbern,

 

                       Camp Market, Camp

 

                       Mercer, Changwon,

 

                       Chinhae, Chunchon, K-16,

 

                       Kimhae, Kimpo Airfield,

 

                       Kunsun, Kwangju, Munsan,

 

                       Osan AB, Pusan,

 

                       Pyongtaek, Seoul,

 

                       Suwon, Taegu, Tongduchon,

 

                       Uijongbu, and Waegwan

 

 

 Kuwait                Kuwait City               64,400       176.44

 

 

 Kuwait                All cities other than     57,700       158.08

 

                       Kuwait City

 

 

 Luxembourg            Luxembourg                42,700       116.99

 

 

 Macedonia             Skopje                    35,400        96.99

 

 

 Malaysia              Kuala Lumpur              46,200       126.58

 

 

 Malaysia              All cities other than

 

                       Kuala Lumpur              33,700        92.33

 

 

 Malta                 Malta                     55,100       150.96

 

 

 Mexico                Mazatlan                  31,000        84.93

 

 

 Mexico                Merida                    37,900       103.84

 

 

 Mexico                Mexico City               47,900       131.23

 

 

 Mexico                Monterrey                 33,200        90.96

 

 

 Mexico                All cities other than     39,400       107.95

 

                       Ciudad Juarez,

 

                       Cuernavaca, Guadalajara,

 

                       Hermosillo, Matamoros,

 

                       Mazatlan, Merida,

 

                       Metapa, Mexico City,

 

                       Monterrey, Nogales,

 

                       Nuevo Laredo, Reynosa,

 

                       Tapachula, Tijuana,

 

                       Tuxtla Gutierrez, and

 

                       Veracruz

 

 

 Mozambique            Maputo                    39,500       108.22

 

 

 Namibia               Windhoek                  32,100        87.95

 

 

 Netherlands           Amsterdam                 52,900       144.93

 

 

 Netherlands           Aruba                     36,000        98.63

 

 

 Netherlands           Brunssum                  37,300       102.19

 

 

 Netherlands           Eygelshoven               37,300       102.19

 

 

 Netherlands           Hague, The                62,200       170.41

 

 

 Netherlands           Heerlen                   37,300       102.19

 

 

 Netherlands           Hoensbroek                37,300       102.19

 

 

 Netherlands           Hulsberg                  37,300       102.19

 

 

 Netherlands           Kerkrade                  37,300       102.19

 

 

 Netherlands           Landgraaf                 37,300       102.19

 

 

 Netherlands           Maastricht                37,300       102.19

 

 

 Netherlands           Papendrecht               37,400       102.47

 

 

 Netherlands           Rotterdam                 37,400       102.47

 

 

 Netherlands           Schaesburg                37,300       102.19

 

 

 Netherlands           Schinnen                  37,300       102.19

 

 

 Netherlands           Schiphol                  52,900       144.93

 

 

 Netherlands           Ypenburg                  62,200       170.41

 

 

 Netherlands           All cities other than     37,000       101.37

 

                       Amsterdam, Aruba,

 

                       Brunssum, Coevorden,

 

                       Eygelshoven, The Hague,

 

                       Heerlen, Hoensbroek,

 

                       Hulsberg, Kerkrade,

 

                       Landgraaf, Maastricht,

 

                       Margraten, Papendrecht,

 

                       Rotterdam, Schaesburg,

 

                       Schinnen, Schiphol,

 

                       and Ypenburg.

 

 

 Netherlands           Curacao                   45,800       125.48

 

 Antilles

 

 

 New Zealand           Auckland                  35,700        97.81

 

 

 New Zealand           Christchurch              32,100        87.95

 

 

 New Zealand           Wellington                33,800        92.60

 

 

 Nicaragua             Managua                   31,800        87.12

 

 

 Nigeria               Abuja                     36,000        98.63

 

 

 Norway                Oslo                      40,200       110.14

 

 

 Norway                Stavanger                 34,200        93.70

 

 

 Norway                All cities other than     34,200        93.70

 

                       Oslo and Stavanger.

 

 

 Panama                Panama City               35,500        97.26

 

 

 Paraguay              Asuncion                  31,100        85.21

 

 

 Peru                  Lima                      39,100       107.12

 

 

 Philippines           Cavite                    39,000       106.85

 

 

 Philippines           Manila                    39,000       106.85

 

 

 Portugal              Alverca                   47,700       130.68

 

 

 Portugal              Lisbon                    47,700       130.68

 

 

 Qatar                 Doha                      36,264        99.35

 

 

 Qatar                 All cities other than     32,400        88.77

 

                       Doha

 

 

 Russia                Moscow                   108,000       295.89

 

 

 Russia                Saint Petersburg          60,000       164.38

 

 

 Russia                Sakhalin Island           77,500       212.33

 

 

 Russia                Vladivostok               77,500       212.33

 

 

 Russia                Yekaterinburg             47,400       129.86

 

 

 Rwanda                Kigali                    31,500        86.30

 

 

 Saudi Arabia          Jeddah                    30,667        84.02

 

 

 Saudi Arabia          Riyadh                    40,000       109.59

 

 

 Singapore             Singapore                 83,000       227.40

 

 

 South Africa          Pretoria                  39,300       107.67

 

 

 Spain                 Barcelona                 40,600       111.23

 

 

 Spain                 Madrid                    63,600       174.25

 

 

 Spain                 Rota                      38,800       106.30

 

 

 Spain                 Valencia                  36,500       100.00

 

 

 Suriname              Paramaribo                33,000        90.41

 

 

 Switzerland           Bern                      66,200       181.37

 

 

 Switzerland           Geneva                    95,200       260.82

 

 

 Switzerland           Zurich                    39,219       107.45

 

 

 Switzerland           All cities other than     32,900       90.14

 

                       Bern, Geneva and

 

                       Zurich

 

 

 Taiwan                Taipei                    46,188       126.54

 

 

 Tanzania              Dar Es Salaam             44,000       120.55

 

 

 Thailand              Bangkok                   59,000       161.64

 

 

 Trinidad and Tobago   Port of Spain             54,500       149.32

 

 

 Turkey                Izmir-Cigli               31,600        86.58

 

 

 Turkey                Yamanlar                  31,600        86.58

 

 

 Ukraine               Kiev                      72,000       197.26

 

 

 United Arab Emirates  Abu Dhabi                 49,687       136.13

 

 

 United Arab Emirates  Dubai                     57,174       156.64

 

 

 United Kingdom        Basingstoke               41,099       112.60

 

 

 United Kingdom        Bath                      41,000       112.33

 

 

 United Kingdom        Bracknell                 62,100       170.14

 

 

 United Kingdom        Bristol                   38,900       106.58

 

 

 United Kingdom        Brookwood                 42,600       116.71

 

 

 United Kingdom        Cambridge                 42,400       116.16

 

 

 United Kingdom        Caversham                 73,800       202.19

 

 

 United Kingdom        Cheltenham                51,600       141.37

 

 

 United Kingdom        Croughton                 43,300       118.63

 

 

 United Kingdom        Fairford                  42,100       115.34

 

 

 United Kingdom        Farnborough               54,700       149.86

 

 

 United Kingdom        Felixstowe                40,900       112.05

 

 

 United Kingdom        Gibraltar                 44,616       122.24

 

 

 United Kingdom        Harrogate                 45,700       125.21

 

 

 United Kingdom        High Wycombe              62,100       170.14

 

 

 United Kingdom        Kemble                    42,100       115.34

 

 

 United Kingdom        Lakenheath                54,400       149.04

 

 

 United Kingdom        Liverpool                 38,300       104.93

 

 

 United Kingdom        London                    85,300       233.70

 

 

 United Kingdom        Loudwater                 67,300       184.38

 

 

 United Kingdom        Menwith Hill              45,700       125.21

 

 

 United Kingdom        Mildenhall                54,400       149.04

 

 

 United Kingdom        Oxfordshire               42,800       117.26

 

 

 United Kingdom        Plymouth                  42,800       117.26

 

 

 United Kingdom        Portsmouth                42,800       117.26

 

 

 United Kingdom        Reading                   62,100       170.14

 

 

 United Kingdom        Rochester                 44,000       120.55

 

 

 United Kingdom        Samlesbury                42,600       116.71

 

 

 United Kingdom        Southampton               44,200       121.10

 

 

 United Kingdom        Surrey                    48,402       132.61

 

 

 United Kingdom        Waterbeach                43,800       120.00

 

 

 United Kingdom        Wiltshire                 40,700       111.51

 

 

 United Kingdom        All cities other than     42,600       116.71

 

                       Basingstoke, Bath,

 

                       Belfast, Birmingham,

 

                       Bracknell, Bristol,

 

                       Brookwood, Brough,

 

                       Cambridge, Caversham,

 

                       Chelmsford, Cheltenham,

 

                       Chicksands, Croughton,

 

                       Dunstable, Edinburgh,

 

                       Edzell, Fairford,

 

                       Farnborough, Felixstowe,

 

                       Ft. Halstead, Gibraltar,

 

                       Glenrothes, Greenham

 

                       Common, Harrogate,

 

                       High Wycombe, Hythe,

 

                       Kemble, Lakenheath,

 

                       Liverpool, London,

 

                       Loudwater, Menwith

 

                       Hill, Mildenhall,

 

                       Nottingham, Oxfordshire,

 

                       Plymouth, Portsmouth,

 

                       Reading, Rochester,

 

                       Samlesbury, Southampton,

 

                       Surrey, Waterbeach,

 

                       Welford, West Byfleet,

 

                       and Wiltshire.

 

 

 Venezuela             Caracas                   57,000       156.16

 

 

 Vietnam               Hanoi                     46,800       128.22

 

 

 Vietnam               Ho Chi Minh City          42,000       115.07

 

 

SECTION 4. ELECTION TO APPLY 2015 ADJUSTED LIMITATIONS TO 2014 TAXABLE YEAR

For some locations, the limitation on housing expenses provided in section 3 of this notice may be higher than the limitation on housing expenses provided in the "Table of Adjusted Limitations for 2014" in Notice 2014-29. A qualified individual incurring housing expenses in such a location during 2014 may apply the adjusted limitation on housing expenses provided in section 3 of this notice in lieu of the amounts provided in the "Table of Adjusted Limitations for 2014" in Notice 2014-29 (and as set forth in the Instructions to Form 2555 (2014)).

Treasury and the IRS anticipate that future annual notices providing adjustments to housing expense limitations will make a similar election available to qualified individuals that incur housing expenses in the immediately preceding year. For example, when adjusted housing expense limitations for 2016 are issued, it is expected that taxpayers will be permitted to apply those adjusted limitations to the 2015 taxable year.

EFFECT ON OTHER DOCUMENTS

This notice supersedes Notice 2006-87, 2006-2 C.B. 766, Notice 2007-25, 2007-1 C.B. 760, Notice 2007-77, 2007-2 C.B. 735, Notice 2008-107, 2008-2 C.B. 1266, Notice 2010-27, 2010-15 I.R.B. 531, Notice 2011-8, 2011-8 I.R.B. 503, Notice 2012-19, 2012-10 I.R.B. 440, Notice 2013-31, 2013-21 I.R.B. 1099, and Notice 2014-29, 2014-18 I.R.B. 991.

EFFECTIVE DATE

This notice is effective for taxable years beginning on or after January 1, 2015. However, as provided in section 4, a taxpayer may elect to apply the 2015 adjusted housing limitations contained in section 3 of this notice to his or her taxable year beginning in 2014.

DRAFTING INFORMATION

The principal author of this notice is Joseph W. Vetting of the Office of Associate Chief Counsel (International). For further information regarding this notice contact Mr. Vetting at (202) 317-4960 (not a toll-free call).

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