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IRS Announces Limitation On Housing Costs Under Foreign Earned Income Exclusion.

FEB. 13, 2012

Notice 2012-19; 2012-10 I.R.B. 440

DATED FEB. 13, 2012
DOCUMENT ATTRIBUTES
Citations: Notice 2012-19; 2012-10 I.R.B. 440
Determination of Housing Cost Amounts Eligible for Exclusion or Deduction for 2012

Superseded by Notice 2020-13 and Notice 2019-24; Superseded by Rev. Proc. 2018-44; Superseded by Notice 2017-21; Superseded by Notice 2016-21; Superseded by Notice 2015-33; Superseded by Notice 2014-29; Superseded by Notice 2013-31

Part III -- Administrative, Procedural and Miscellaneous

SECTION 1. PURPOSE

This notice provides adjustments to the limitation on housing expenses for purposes of section 911 of the Internal Revenue Code (Code) for specific locations for 2012. These adjustments are made on the basis of geographic differences in housing costs relative to housing costs in the United States.

SECTION 2. BACKGROUND

Section 911(a) of the Code allows a qualified individual to elect to exclude from gross income the foreign earned income and housing cost amount of such individual. Section 911(c)(1) defines the term "housing cost amount" as an amount equal to the excess of (A) the housing expenses of an individual for the taxable year to the extent such expenses do not exceed the amount determined under section 911(c)(2), over (B) 16 percent of the exclusion amount (computed on a daily basis) in effect under section 911(b)(2)(D) for the calendar year in which such taxable year begins ($259.84 per day for 2012, or $95,100 for the full year), multiplied by the number of days of that taxable year within the applicable period described in section 911(d)(1). The applicable period is the period during which the individual meets the tax home requirement of section 911(d)(1) and either the bona fide residence requirement of section 911(d)(1)(A) or the physical presence requirement of section 911(d)(1)(B). Assuming that the entire taxable year of a qualified individual is within the applicable period, the section 911(c)(1)(B) amount for 2012 is $15,216 ($95,100 x .16).

Section 911(c)(2)(A) of the Code limits the housing expenses taken into account in section 911(c)(1)(A) to an amount equal to (i) 30 percent (adjusted as may be provided under the Secretary's authority under section 911(c)(2)(B)) of the amount in effect under section 911(b)(2)(D) for the calendar year in which the taxable year of the individual begins, multiplied by (ii) the number of days of that taxable year within the applicable period described in section 911(d)(1). Thus, under this general limitation, a qualified individual whose entire taxable year is within the applicable period is limited to maximum housing expenses of $28,530 ($95,100 x .30) in 2012.

Section 911(c)(2)(B) of the Code authorizes the Secretary to issue regulations or other guidance to adjust the percentage under section 911(c)(2)(A)(i) based on geographic differences in housing costs relative to housing costs in the United States. Pursuant to this authority, the Internal Revenue Service (IRS) and the Treasury Department published Notice 2006-87, 2006-2 C.B. 766, and Notice 2007-25, 2007-1 C.B. 760, for 2006, Notice 2007-77, 2007-2 C.B. 735, for 2007, Notice 2008-107, 2008-2 C.B. 1266, for 2008 and 2009, Notice 2010-27, 2010-1 C.B. 531, for 2009 and 2010, and Notice 2011-8, 2011-1 C.B. 503, for 2010 and 2011 to provide adjustments to the limitation on housing expenses for qualified individuals incurring housing expenses in countries with high housing costs relative to housing costs in the United States.

SECTION 3. TABLE OF ADJUSTED LIMITATIONS FOR 2012

The following table provides adjusted limitations on housing expenses (in lieu of the otherwise applicable limitation of $28,530) for 2012.

                                                Limitation   Limitation

 

                                                on Housing   on Housing

 

                                                Expenses     Expenses

 

 Country              Location                  (daily)      (full year)

 

 ______________________________________________________________________________

 

 

 Angola               Luanda                               229.51       84,000

 

 

 Argentina            Buenos Aires                         154.37       56,500

 

 

 Australia            Adelaide                              89.62       32,800

 

 

 Australia            Brisbane                              88.52       32,400

 

 

 Australia            Darwin, Northern Country              83.61       30,600

 

 

 Australia            Gold Coast                            88.52       32,400

 

 

 Australia            Melbourne                            113.39       41,500

 

 

 Australia            Oakey                                 88.52       32,400

 

 

 Australia            Perth                                121.31       44,400

 

 

 Australia            Sydney                                89.57       32,782

 

 

 Australia            Toowoomba                             88.52       32,400

 

 

 Austria              Vienna                                96.72       35,400

 

 

 Bahamas, The         Nassau                               135.79       49,700

 

 

 Bahrain              Bahrain                              120.22       44,000

 

 

 Barbados             Barbados                             103.01       37,700

 

 

 Belgium              Antwerp                               98.63       36,100

 

 

 Belgium              Brussels                             130.33       47,700

 

 

 Belgium              Gosselies                            118.31       43,300

 

 

 Belgium              Hoogbuul                              98.63       36,100

 

 

 Belgium              Mons                                 118.31       43,300

 

 

 Belgium              SHAPE/Chievres                       118.31       43,300

 

 

 Bermuda              Bermuda                              245.90       90,000

 

 

 Bosnia-Herzegovina   Sarajevo                              83.61       30,600

 

 

 Brazil               Brasilia                             144.26       52,800

 

 

 Brazil               Rio de Janeiro                        95.90       35,100

 

 

 Brazil               Sao Paulo                            154.64       56,600

 

 

 Canada               Calgary                              109.02       39,900

 

 

 Canada               Dartmouth                             93.44       34,200

 

 

 Canada               Edmonton                              96.99       35,500

 

 

 Canada               Halifax                               93.44       34,200

 

 

 Canada               London, Ontario                       82.79       30,300

 

 

 Canada               Montreal                             154.37       56,500

 

 

 Canada               Ottawa                               136.07       49,800

 

 

 Canada               Toronto                              134.70       49,300

 

 

 Canada               Vancouver                            128.42       47,000

 

 

 Canada               Victoria                              91.53       33,500

 

 

 Canada               Winnipeg                              90.16       33,000

 

 

 Cayman Islands       Grand Cayman                         131.15       48,000

 

 

 Chile                Santiago                             140.16       51,300

 

 

 China                Beijing                              194.54       71,200

 

 

 China                Hong Kong                            312.30      114,300

 

 

 China                Shanghai                             155.74       57,001

 

 

 Colombia             Bogota                               147.81       54,100

 

 

 Colombia             All cities other than Bogota         134.97       49,400

 

 

 Costa Rica           San Jose                              87.43       32,000

 

 

 Denmark              Copenhagen                           119.41       43,704

 

 

 Dominican Republic   Santo Domingo                        124.32       45,500

 

 

 Ecuador              Guayaquil                             84.15       30,800

 

 

 Ecuador              Quito                                 88.52       32,400

 

 

 Estonia              Tallinn                              127.32       46,600

 

 

 France               Garches                              231.69       84,800

 

 

 France               Le Havre                              96.17       35,200

 

 

 France               Lyon                                 133.88       49,000

 

 

 France               Marseille                            124.86       45,700

 

 

 France               Montpellier                          107.92       39,500

 

 

 France               Paris                                231.69       84,800

 

 

 France               Sevres                               231.69       84,800

 

 

 France               Suresnes                             231.69       84,800

 

 

 France               Versailles                           231.69       84,800

 

 

 Germany              Babenhausen                          113.66       41,600

 

 

 Germany              Bad Aibling                           96.99       35,500

 

 

 Germany              Bad Nauheim                           90.98       33,300

 

 

 Germany              Baumholder                           108.47       39,700

 

 

 Germany              Berlin                               138.80       50,800

 

 

 Germany              Birkenfeld                           108.47       39,700

 

 

 Germany              Boeblingen                           137.70       50,400

 

 

 Germany              Bonn                                 114.75       42,000

 

 

 Germany              Butzbach                              88.80       32,500

 

 

 Germany              Cologne                              153.55       56,200

 

 

 Germany              Darmstadt                            113.66       41,600

 

 

 Germany              Frankfurt am Main                    118.58       43,400

 

 

 Germany              Friedberg                             90.98       33,300

 

 

 Germany              Garmisch-Partenkirchen               103.55       37,900

 

 

 Germany              Gelnhausen                           143.17       52,400

 

 

 Germany              Germersheim                           85.79       31,400

 

 

 Germany              Giebelstadt                           98.09       35,900

 

 

 Germany              Giessen                               98.36       36,000

 

 

 Germany              Grafenwoehr                          111.75       40,900

 

 

 Germany              Hanau                                143.17       52,400

 

 

 Germany              Hannover                              84.70       31,000

 

 

 Germany              Heidelberg                           107.65       39,400

 

 

 Germany              Idar-Oberstein                       108.47       39,700

 

 

 Germany              Ingolstadt                           160.11       58,600

 

 

 Germany              Kaiserslautern, Landkreis            139.07       50,900

 

 

 Germany              Kitzingen                             98.09       35,900

 

 

 Germany              Leimen                               107.65       39,400

 

 

 Germany              Ludwigsburg                          137.70       50,400

 

 

 Germany              Mainz                                153.55       56,200

 

 

 Germany              Mannheim                             107.65       39,400

 

 

 Germany              Munich                               160.11       58,600

 

 

 Germany              Nellingen                            137.70       50,400

 

 

 Germany              Neubruecke                           108.47       39,700

 

 

 Germany              Ober Ramstadt                        113.66       41,600

 

 

 Germany              Oberammergau                         103.55       37,900

 

 

 Germany              Pirmasens                            139.07       50,900

 

 

 Germany              Rheinau                              107.65       39,400

 

 

 Germany              Schwetzingen                         107.65       39,400

 

 

 Germany              Seckenheim                           107.65       39,400

 

 

 Germany              Sembach                              139.07       50,900

 

 

 Germany              Stuttgart                            137.70       50,400

 

 

 Germany              Vilseck                              111.75       40,900

 

 

 Germany              Wahn                                 114.75       42,000

 

 

 Germany              Wertheim                              98.09       35,900

 

 

 Germany              Wiesbaden                            153.55       56,200

 

 

 Germany              Wuerzburg                             98.09       35,900

 

 

 Germany              Zweibruecken                         139.07       50,900

 

 

 Germany              All cities other than Augsburg,      110.11       40,300

 

                      Babenhausen, Bad Aibling, Bad

 

                      Kreuznach, Bad Nauheim,

 

                      Baumholder, Berchtesgaden,

 

                      Berlin, Birkenfeld, Boeblingen,

 

                      Bonn, Bremen, Bremerhaven,

 

                      Butzbach, Cologne, Darmstadt,

 

                      Delmenhorst, Duesseldorf,

 

                      Erlangen, Flensburg, Frankfurt

 

                      am Main, Friedberg, Fuerth,

 

                      Garlstedt, Garmisch-

 

                      Partenkirchen, Geilenkirchen,

 

                      Gelnhausen, Germersheim,

 

                      Giebelstadt, Giessen,

 

                      Grafenwoehr, Grefrath, Greven,

 

                      Gruenstadt, Hamburg, Hanau,

 

                      Handorf, Hannover, Heidelberg,

 

                      Heilbronn, Herongen, Idar-

 

                      Oberstein, Ingolstadt,

 

                      Kaiserslautern, Landkreis, Kalkar,

 

                      Karlsruhe, Kerpen, Kitzingen,

 

                      Koblenz, Leimen, Leipzig,

 

                      Ludwigsburg, Mainz, Mannheim,

 

                      Mayen, Moenchen-Gladbach,

 

                      Muenster, Munich, Nellingen,

 

                      Neubruecke, Noervenich,

 

                      Nuernberg, Ober Ramstadt,

 

                      Oberammergau, Osterholz-

 

                      Scharmbeck, Pirmasens,

 

                      Rheinau, Rheinberg, Schwabach,

 

                      Schwetzingen, Seckenheim,

 

                      Sembach, Stuttgart, Twisteden,

 

                      Vilseck, Wahn, Wertheim,

 

                      Wiesbaden, Worms, Wuerzburg,

 

                      Zirndorf, and Zweibruecken

 

 

 Ghana                Accra                                 98.36       36,000

 

 

 Greece               Argyroupolis                          88.52       32,400

 

 

 Greece               Athens                               113.66       41,600

 

 

 Greece               Elefsis                              113.66       41,600

 

 

 Greece               Ellinikon                            113.66       41,600

 

 

 Greece               Mt. Hortiatis                         88.52       32,400

 

 

 Greece               Mt. Parnis                           113.66       41,600

 

 

 Greece               Mt. Pateras                          113.66       41,600

 

 

 Greece               Nea Makri                            113.66       41,600

 

 

 Greece               Perivolaki                            88.52       32,400

 

 

 Greece               Piraeus                              113.66       41,600

 

 

 Greece               Tanagra                              113.66       41,600

 

 

 Greece               Thessaloniki                          88.52       32,400

 

 

 Guatemala            Guatemala City                       115.03       42,100

 

 

 Guyana               Georgetown                            95.63       35,000

 

 

 Holy See, The        Holy See, The                        154.37       56,500

 

 

 Hungary              Budapest                              88.80       32,500

 

 

 Hungary              Papa                                 121.58       44,500

 

 

 India                Mumbai                               185.57       67,920

 

 

 India                New Delhi                             82.66       30,252

 

 

 Indonesia            Jakarta                              103.21       37,776

 

 

 Ireland              Dublin                               134.15       49,100

 

 

 Ireland              Shannon Area                         106.01       38,800

 

 

 Israel               Tel Aviv                             138.80       50,800

 

 

 Italy                Catania                               90.16       33,000

 

 

 Italy                Genoa                                114.21       41,800

 

 

 Italy                Gioia Tauro                           85.25       31,200

 

 

 Italy                La Spezia                            110.38       40,400

 

 

 Italy                Leghorn                               96.72       35,400

 

 

 Italy                Milan                                230.60       84,400

 

 

 Italy                Naples                               146.45       53,600

 

 

 Italy                Parma                                117.21       42,900

 

 

 Italy                Pisa                                  96.72       35,400

 

 

 Italy                Pordenone-Aviano                     117.21       42,900

 

 

 Italy                Rome                                 154.37       56,500

 

 

 Italy                Sardinia                              79.23       29,000

 

 

 Italy                Sigonella                             90.16       33,000

 

 

 Italy                Turin                                115.30       42,200

 

 

 Italy                Vicenza                              118.31       43,300

 

 

 Italy                All cities other than Avellino,       92.62       33,900

 

                      Brindisi, Catania, Florence,

 

                      Gaeta, Genoa, Gioia Tauro, La

 

                      Spezia, Leghorn, Milan, Mount

 

                      Vergine, Naples, Nettuno, Parma,

 

                      Pisa, Pordenone-Aviano, Rome,

 

                      Sardinia, Sigonella, Turin,

 

                      Verona, and Vicenza.

 

 Jamaica              Kingston                             112.57       41,200

 

 

 Japan                Akashi                               116.67       42,700

 

 

 Japan                Akizuki                              102.73       37,600

 

 

 Japan                Atsugi                               150.55       55,100

 

 

 Japan                Camp Zama                            150.55       55,100

 

 

 Japan                Chiba-Ken                            150.55       55,100

 

 

 Japan                Fussa                                150.55       55,100

 

 

 Japan                Gifu                                 203.01       74,300

 

 

 Japan                Gotemba                              111.48       40,800

 

 

 Japan                Haneda                               150.55       55,100

 

 

 Japan                Iwakuni                              117.76       43,100

 

 

 Japan                Kanagawa-Ken                         150.55       55,100

 

 

 Japan                Komaki                               203.01       74,300

 

 

 Japan                Machidi-Shi                          150.55       55,100

 

 

 Japan                Misawa                               126.50       46,300

 

 

 Japan                Nagoya                               203.01       74,300

 

 

 Japan                Okinawa Prefecture                   202.73       74,200

 

 

 Japan                Osaka-Kobe                           247.72       90,664

 

 

 Japan                Sagamihara                           150.55       55,100

 

 

 Japan                Saitama-Ken                          150.55       55,100

 

 

 Japan                Sasebo                               126.23       46,200

 

 

 Japan                Tachikawa                            150.55       55,100

 

 

 Japan                Tokyo                                349.73      128,000

 

 

 Japan                Tokyo-to                             150.55       55,100

 

 

 Japan                Yokohama                             189.34       69,300

 

 

 Japan                Yokosuka                             175.68       64,300

 

 

 Japan                Yokota                               150.55       55,100

 

 

 Kazakhstan           Almaty                               131.15       48,000

 

 

 Korea                Camp Carroll                          83.06       30,400

 

 

 Korea                Camp Colbern                         143.44       52,500

 

 

 Korea                Camp Market                          143.44       52,500

 

 

 Korea                Camp Mercer                          143.44       52,500

 

 

 Korea                K-16                                 143.44       52,500

 

 

 Korea                Kimhae                                78.14       28,600

 

 

 Korea                Kimpo Airfield                       143.44       52,500

 

 

 Korea                Munsan                                87.98       32,200

 

 

 Korea                Osan AB                               90.71       33,200

 

 

 Korea                Pusan                                 78.14       28,600

 

 

 Korea                Pyongtaek                             89.07       32,600

 

 

 Korea                Seoul                                143.44       52,500

 

 

 Korea                Suwon                                143.44       52,500

 

 

 Korea                Taegu                                 86.07       31,500

 

 

 Korea                Tongduchon                            78.96       28,900

 

 

 Korea                Uijongbu                              84.97       31,100

 

 

 Korea                Waegwan                               83.06       30,400

 

 

 Korea                All cities other than Ammo Depot      82.79       30,300

 

                      #9, Camp Carroll, Camp Colbern,

 

                      Camp Market, Camp Mercer,

 

                      Changwon, Chinhae, Chunchon,

 

                      K-16, Kimhae, Kimpo Airfield,

 

                      Kunsun, Kwangju, Munsan, Osan

 

                      AB, Pusan, Pyongtaek, Seoul,

 

                      Suwon, Taegu, Tongduchon,

 

                      Uijongbu, and Waegwan

 

 

 Kuwait               Kuwait City                          175.96       64,400

 

 

 Kuwait               All cities other than Kuwait City    157.65       57,700

 

 

 Luxembourg           Luxembourg                           126.50       46,300

 

 

 Macedonia            Skopje                                96.72       35,400

 

 

 Malaysia             Kuala Lumpur                         126.23       46,200

 

 

 Malaysia             All cities other than Kuala Lumpur    92.08       33,700

 

 

 Malta                Malta                                137.98       50,500

 

 

 Mexico               Mazatlan                              84.70       31,000

 

 

 Mexico               Merida                               103.55       37,900

 

 

 Mexico               Mexico City                          118.58       43,400

 

 

 Mexico               Monterrey                             90.71       33,200

 

 

 Mexico               All cities other than Ciudad         107.65       39,400

 

                      Juarez, Cuernavaca,

 

                      Guadalajara, Hermosillo,

 

                      Matamoros, Mazatlan, Merida,

 

                      Metapa, Mexico City, Monterrey,

 

                      Nogales, Nuevo Laredo,

 

                      Reynosa, Tapachula, Tijuana,

 

                      Tuxtla Gutierrez, and Veracruz

 

 

 Mozambique           Maputo                               107.92       39,500

 

 

 Namibia              Windhoek                              87.70       32,100

 

 

 Netherlands          Amsterdam                            144.54       52,900

 

 

 Netherlands          Aruba                                 98.36       36,000

 

 

 Netherlands          Brunssum                             108.74       39,800

 

 

 Netherlands          Eygelshoven                          108.74       39,800

 

 

 Netherlands          Hague, The                           183.88       67,300

 

 

 Netherlands          Heerlen                              108.74       39,800

 

 

 Netherlands          Hoensbroek                           108.74       39,800

 

 

 Netherlands          Hulsberg                             108.74       39,800

 

 

 Netherlands          Kerkrade                             108.74       39,800

 

 

 Netherlands          Landgraaf                            108.74       39,800

 

 

 Netherlands          Maastricht                           108.74       39,800

 

 

 Netherlands          Papendrecht                          110.93       40,600

 

 

 Netherlands          Rotterdam                            110.93       40,600

 

 

 Netherlands          Schaesburg                           108.74       39,800

 

 

 Netherlands          Schinnen                             108.74       39,800

 

 

 Netherlands          Schiphol                             144.54       52,900

 

 

 Netherlands          Ypenburg                             183.88       67,300

 

 

 Netherlands          All cities other than Amsterdam,     110.93       40,600

 

                      Aruba, Brunssum, Coevorden,

 

                      Eygelshoven, The Hague,

 

                      Heerlen, Hoensbroek, Hulsberg,

 

                      Kerkrade, Landgraaf, Maastricht,

 

                      Margraten, Papendrecht,

 

                      Rotterdam, Schaesburg,

 

                      Schinnen, Schiphol, and

 

                      Ypenburg.

 

 

 Netherlands          Curacao                              125.14       45,800

 

 Antilles

 

 

 New Zealand          Auckland                              97.54       35,700

 

 

 New Zealand          Wellington                            92.35       33,800

 

 

 Nicaragua            Managua                               86.89       31,800

 

 

 Nigeria              Abuja                                 98.36       36,000

 

 

 Norway               Oslo                                 141.26       51,700

 

 

 Norway               Stavanger                            119.95       43,900

 

 

 Norway               All cities other than Oslo and       103.01       37,700

 

                      Stavanger.

 

 Panama               Panama City                           96.99       35,500

 

 

 Philippines          Cavite                               106.56       39,000

 

 

 Philippines          Manila                               106.56       39,000

 

 

 Poland               Poland                                80.33       29,400

 

 

 Portugal             Alverca                              141.26       51,700

 

 

 Portugal             Lisbon                               141.26       51,700

 

 

 Qatar                Doha                                  99.08       36,264

 

 

 Qatar                All cities other than Doha            88.52       32,400

 

 

 Russia               Moscow                               295.08      108,000

 

 

 Russia               Saint Petersburg                     163.93       60,000

 

 

 Russia               Sakhalin Island                      211.75       77,500

 

 

 Russia               Vladivostok                          211.75       77,500

 

 

 Russia               Yekaterinburg                        129.51       47,400

 

 

 Rwanda               Kigali                                86.07       31,500

 

 

 Saudi Arabia         Jeddah                                83.79       30,667

 

 

 Saudi Arabia         Riyadh                               109.29       40,000

 

 

 Singapore            Singapore                            184.43       67,500

 

 

 South Africa         Pretoria                             107.38       39,300

 

 

 Spain                Barcelona                            110.93       40,600

 

 

 Spain                Madrid                               188.25       68,900

 

 

 Spain                Rota                                 113.39       41,500

 

 

 Spain                Valencia                             108.20       39,600

 

 

 Spain                All cities other than Barcelona,      81.69       29,900

 

                      Madrid, Rota, Seville, Seville

 

                      Province, and Valencia

 

 

 Suriname             Paramaribo                            90.16       33,000

 

 

 Switzerland          Bern                                 181.69       66,500

 

 

 Switzerland          Geneva                               257.10       94,100

 

 

 Switzerland          Zurich                               107.16       39,219

 

 

 Switzerland          All cities other than Bern,           89.89       32,900

 

                      Geneva, and Zurich

 

 Taiwan               Taipei                               126.20       46,188

 

 

 Tanzania             Dar Es Salaam                        120.22       44,000

 

 

 Thailand             Bangkok                              161.20       59,000

 

 

 Trinidad and Tobago  Port of Spain                        148.91       54,500

 

 

 Turkey               Izmir-Cigli                           86.34       31,600

 

 

 Turkey               Yamanlar                              86.34       31,600

 

 

 Ukraine              Kiev                                 196.72       72,000

 

 

 United Arab          Abu Dhabi                            135.76       49,687

 

 Emirates

 

 

 United Arab          Dubai                                156.21       57,174

 

 Emirates

 

 

 United Kingdom       Basingstoke                          112.29       41,099

 

 

 United Kingdom       Bath                                 112.02       41,000

 

 

 United Kingdom       Bracknell                            169.67       62,100

 

 

 United Kingdom       Bristol                              105.74       38,700

 

 

 United Kingdom       Brookwood                            116.12       42,500

 

 

 United Kingdom       Cambridge                            117.49       43,000

 

 

 United Kingdom       Caversham                            201.64       73,800

 

 

 United Kingdom       Cheltenham                           140.98       51,600

 

 

 United Kingdom       Croughton                            117.21       42,900

 

 

 United Kingdom       Fairford                             116.94       42,800

 

 

 United Kingdom       Farnborough                          149.45       54,700

 

 

 United Kingdom       Felixstowe                           111.75       40,900

 

 

 United Kingdom       Gibraltar                            121.90       44,616

 

 

 United Kingdom       Harrogate                            123.50       45,200

 

 

 United Kingdom       High Wycombe                         169.67       62,100

 

 

 United Kingdom       Kemble                               116.94       42,800

 

 

 United Kingdom       Lakenheath                           145.90       53,400

 

 

 United Kingdom       Liverpool                            106.01       38,800

 

 

 United Kingdom       London                               228.42       83,600

 

 

 United Kingdom       Loudwater                            173.50       63,500

 

 

 United Kingdom       Menwith Hill                         123.50       45,200

 

 

 United Kingdom       Mildenhall                           145.90       53,400

 

 

 United Kingdom       Oxfordshire                          115.85       42,400

 

 

 United Kingdom       Plymouth                             115.85       42,400

 

 

 United Kingdom       Portsmouth                           115.85       42,400

 

 

 United Kingdom       Reading                              169.67       62,100

 

 

 United Kingdom       Rochester                            120.22       44,000

 

 

 United Kingdom       Southampton                          120.77       44,200

 

 

 United Kingdom       Surrey                               132.25       48,402

 

 

 United Kingdom       Waterbeach                           119.67       43,800

 

 

 United Kingdom       Wiltshire                            113.66       41,600

 

 

 United Kingdom       All cities other than Basingstoke,   116.12       42,500

 

                      Bath, Belfast, Birmingham,

 

                      Bracknell, Bristol, Brookwood,

 

                      Brough, Cambridge, Caversham,

 

                      Chelmsford, Cheltenham,

 

                      Chicksands, Croughton,

 

                      Dunstable, Edinburgh, Edzell,

 

                      Fairford, Farnborough,

 

                      Felixstowe, Ft. Halstead,

 

                      Gibraltar, Glenrothes, Greenham

 

                      Common, Harrogate, High

 

                      Wycombe, Hythe, Kemble,

 

                      Lakenheath, Liverpool, London,

 

                      Loudwater, Menwith Hill,

 

                      Mildenhall, Nottingham,

 

                      Oxfordshire, Plymouth,

 

                      Portsmouth, Reading, Rochester,

 

                      Southampton, Surrey,

 

                      Waterbeach, Welford, West

 

                      Byfleet, and Wiltshire.

 

 

 Venezuela            Caracas                              155.74       57,000

 

 

 Vietnam              Hanoi                                127.87       46,800

 

 

 Vietnam              Ho Chi Minh City                     114.75       42,000

 

 

SECTION 4. ELECTION TO APPLY 2012 ADJUSTED LIMITATIONS TO 2011 TAXABLE YEAR

For some locations, the limitation on housing expenses provided in section 3 of this notice may be higher than the limitation on housing expenses provided in the "Table of Adjusted Limitations for 2011" in Notice 2011-8. A qualified individual incurring housing expenses in such a location during 2011 may apply the adjusted limitation on housing expenses provided in section 3 of this notice in lieu of the amounts provided in the "Table of Adjusted Limitations for 2011" in Notice 2011-8 (and as set forth in the Instructions to Form 2555 (2011)).

Treasury and the IRS anticipate that future annual notices providing adjustments to housing expense limitations will make a similar election available to qualified individuals that incur housing expenses in the immediately preceding year. For example, when adjusted housing expense limitations for 2013 are issued, it is expected that taxpayers will be permitted to apply those adjusted limitations to the 2012 taxable year.

EFFECT ON OTHER DOCUMENTS

This notice supersedes Notice 2006-87, 2006-2 C.B. 766, Notice 2007-25, 2007-1 C.B. 760, Notice 2007-77, 2007-2 C.B. 735, Notice 2008-107, 2008-2 C.B. 1266, Notice 2010-27, 2010-1 C.B. 531, and Notice 2011-8, 2011-1 C.B. 503.

EFFECTIVE DATE

This notice is effective for taxable years beginning on or after January 1, 2012. However, as provided in section 4, a taxpayer may elect to apply the 2012 adjusted housing limitations contained in section 3 of this notice to his or her taxable year beginning in 2011.

DRAFTING INFORMATION

The principal author of this notice is Susan E. Massey of the Office of Associate Chief Counsel (International). For further information regarding this notice contact Ms. Massey at (202) 622-3840 (not a toll-free call).

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