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IRS Issues Housing Limitation Under Foreign Earned Income Exclusion

APR. 14, 2014

Notice 2014-29; 2014-18 IRB 991

DATED APR. 14, 2014
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Citations: Notice 2014-29; 2014-18 IRB 991

Part III -- Administrative, Procedural and Miscellaneous

SECTION 1. PURPOSE

This notice provides adjustments to the limitation on housing expenses for purposes of section 911 of the Internal Revenue Code (Code) for specific locations for 2014. These adjustments are made on the basis of geographic differences in housing costs relative to housing costs in the United States.

SECTION 2. BACKGROUND

Section 911(a) of the Code allows a qualified individual to elect to exclude from gross income the foreign earned income and housing cost amount of such individual. Section 911(c)(1) defines the term "housing cost amount" as an amount equal to the excess of (A) the housing expenses of an individual for the taxable year to the extent such expenses do not exceed the amount determined under section 911(c)(2), over (B) 16 percent of the exclusion amount (computed on a daily basis) in effect under section 911(b)(2)(D) for the calendar year in which such taxable year begins ($271.78 per day for 2014, or $99,200 for the full year), multiplied by the number of days of that taxable year within the applicable period described in section 911(d)(1). The applicable period is the period during which the individual meets the tax home requirement of section 911(d)(1) and either the bona fide residence requirement of section 911(d)(1)(A) or the physical presence requirement of section 911(d)(1)(B). Assuming that the entire taxable year of a qualified individual is within the applicable period, the section 911(c)(1)(B) amount for 2014 is $15,872 ($99,200 x .16).

Section 911(c)(2)(A) of the Code limits the housing expenses taken into account in section 911(c)(1)(A) to an amount equal to (i) 30 percent (adjusted as may be provided under the Secretary's authority under section 911(c)(2)(B)) of the amount in effect under section 911(b)(2)(D) for the calendar year in which the taxable year of the individual begins, multiplied by (ii) the number of days of that taxable year within the applicable period described in section 911(d)(1). Thus, under this general limitation, a qualified individual whose entire taxable year is within the applicable period is limited to maximum housing expenses of $29,760 ($99,200 x .30) in 2014.

Section 911(c)(2)(B) of the Code authorizes the Secretary to issue regulations or other guidance to adjust the percentage under section 911(c)(2)(A)(i) based on geographic differences in housing costs relative to housing costs in the United States. Pursuant to this authority, the Internal Revenue Service (IRS) and the Treasury Department published Notice 2006-87, 2006-2 C.B. 766, and Notice 2007-25, 2007-1 C.B. 760, for 2006, Notice 2007-77, 2007-2 C.B. 735, for 2007, Notice 2008-107, 2008-2 C.B. 1266, for 2008 and 2009, Notice 2010-27, 2010-1 C.B. 531, for 2009 and 2010, Notice 2011-8, 2011-1 C.B. 503, for 2010 and 2011, Notice 2012-19, 2012-1 C.B. 440 for 2011 and 2012, and Notice 2013-31, 2013-1 C.B. 1099, for 2012 and 2013, to provide adjustments to the limitation on housing expenses for qualified individuals incurring housing expenses in countries with high housing costs relative to housing costs in the United States.

SECTION 3. TABLE OF ADJUSTED LIMITATIONS FOR 2014

The following table provides adjusted limitations on housing expenses (in lieu of the otherwise applicable limitation of $29,760) for 2014.

                                                      Limitation    Limitation

 

                                                      on Housing    on Housing

 

                                                      Expenses      Expenses

 

 Country                 Location                     (full year)   (daily)

 

 ______________________________________________________________________________

 

 

 Angola                  Luanda                         84,000        230.14

 

 

 Argentina               Buenos Aires                   56,500        154.79

 

 

 Australia               Adelaide                       29,900         81.92

 

 

 Australia               Darwin, Northern Country       30,600         83.84

 

 

 Australia               Melbourne                      37,800        103.56

 

 

 Australia               Perth                          40,400        110.68

 

 

 Australia               Sydney                         32,782         89.81

 

 

 Austria                 Vienna                         35,400         96.99

 

 

 Bahamas, The            Grand Bahama Island            30,900         84.66

 

 

 Bahamas, The            Nassau                         49,700        136.16

 

 

 Bahrain                 Bahrain                        44,000        120.55

 

 

 Barbados                Barbados                       37,700        103.29

 

 

 Belgium                 Antwerp                        36,600        100.27

 

 

 Belgium                 Brussels                       49,000        134.25

 

 

 Belgium                 Gosselies                      43,800        120.00

 

 

 Belgium                 Hoogbuul                       36,600        100.27

 

 

 Belgium                 Mons                           43,800        120.00

 

 

 Belgium                 SHAPE/Chievres                 43,800        120.00

 

 

 Bermuda                 Bermuda                        90,000        246.58

 

 

 Bosnia-Herzegovina      Sarajevo                       31,300         85.75

 

 

 Brazil                  Brasilia                       41,100        112.60

 

 

 Brazil                  Rio de Janeiro                 35,100         96.16

 

 

 Brazil                  Sao Paulo                      56,600        155.07

 

 

 Canada                  Calgary                        44,200        121.10

 

 

 Canada                  Dartmouth                      36,700        100.55

 

 

 Canada                  Edmonton                       35,100         96.16

 

 

 Canada                  Halifax                        36,700        100.55

 

 

 Canada                  London, Ontario                30,000         82.19

 

 

 Canada                  Montreal                       56,500        154.79

 

 

 Canada                  Ottawa                         50,600        138.63

 

 

 Canada                  Quebec                         42,900        117.53

 

 

 Canada                  Toronto                        52,400        143.56

 

 

 Canada                  Vancouver                      46,500        127.40

 

 

 Canada                  Victoria                       33,200         90.96

 

 

 Canada                  Winnipeg                       31,700         86.85

 

 

 Cayman Islands          Grand Cayman                   48,000        131.51

 

 

 Chile                   Santiago                       50,400        138.08

 

 

 China                   Beijing                        71,200        195.07

 

 

 China                   Hong Kong                     114,300        313.15

 

 

 China                   Shanghai                       57,001        156.17

 

 

 Colombia                Bogota                         58,700        160.82

 

 

 Colombia                All cities other than Bogota   49,400        135.34

 

 

 Costa Rica              San Jose                       32,000         87.67

 

 

 Denmark                 Copenhagen                     43,704        119.74

 

 

 Dominican Republic      Santo Domingo                  45,500        124.66

 

 

 Ecuador                 Guayaquil                      30,800         84.38

 

 

 Ecuador                 Quito                          37,500        102.74

 

 

 Estonia                 Tallinn                        46,600        127.67

 

 

 France                  Garches                        86,000        235.62

 

 

 France                  Le Havre                       34,700         95.07

 

 

 France                  Lyon                           47,700        130.68

 

 

 France                  Marseille                      46,400        127.12

 

 

 France                  Montpellier                    38,400        105.21

 

 

 France                  Paris                          86,000        235.62

 

 

 France                  Sevres                         86,000        235.62

 

 

 France                  Suresnes                       86,000        235.62

 

 

 France                  Versailles                     86,000        235.62

 

 

 Germany                 Babenhausen                    42,200        115.62

 

 

 Germany                 Bad Aibling                    36,000         98.63

 

 

 Germany                 Bad Nauheim                    33,700         92.33

 

 

 Germany                 Baumholder                     40,800        111.78

 

 

 Germany                 Berlin                         51,500        141.10

 

 

 Germany                 Birkenfeld                     40,800        111.78

 

 

 Germany                 Boeblingen                     51,200        140.27

 

 

 Germany                 Bonn                           42,000        115.07

 

 

 Germany                 Butzbach                       33,000         90.41

 

 

 Germany                 Cologne                        56,200        153.97

 

 

 Germany                 Darmstadt                      42,200        115.62

 

 

 Germany                 Frankfurt am Main              44,000        120.55

 

 

 Germany                 Friedberg                      33,700        92.33

 

 

 Germany                 Garmisch-Partenkirchen         39,000        106.85

 

 

 Germany                 Gelnhausen                     53,100        145.48

 

 

 Germany                 Germersheim                    31,900         87.40

 

 

 Germany                 Giebelstadt                    36,400         99.73

 

 

 Germany                 Giessen                        36,000         98.63

 

 

 Germany                 Grafenwoehr                    42,000        115.07

 

 

 Germany                 Hanau                          53,100        145.48

 

 

 Germany                 Hannover                       31,500         86.30

 

 

 Germany                 Heidelberg                     39,400        107.95

 

 

 Germany                 Idar-Oberstein                 40,800        111.78

 

 

 Germany                 Ingolstadt                     59,400        162.74

 

 

 Germany                 Kaiserslautern, Landkreis      50,900        139.45

 

 

 Germany                 Kitzingen                      36,400         99.73

 

 

 Germany                 Leimen                         39,400        107.95

 

 

 Germany                 Ludwigsburg                    51,200        140.27

 

 

 Germany                 Mainz                          57,000        156.16

 

 

 Germany                 Mannheim                       39,400        107.95

 

 

 Germany                 Munich                         59,400        162.74

 

 

 Germany                 Nellingen                      51,200        140.27

 

 

 Germany                 Neubruecke                     40,800        111.78

 

 

 Germany                 Ober Ramstadt                  42,200        115.62

 

 

 Germany                 Oberammergau                   39,000        106.85

 

 

 Germany                 Pfullendorf                    41,400        113.42

 

 

 Germany                 Pirmasens                      50,900        139.45

 

 

 Germany                 Rheinau                        39,400        107.95

 

 

 Germany                 Schwetzingen                   39,400        107.95

 

 

 Germany                 Seckenheim                     39,400        107.95

 

 

 Germany                 Sembach                        50,900        139.45

 

 

 Germany                 Stuttgart                      51,200        140.27

 

 

 Germany                 Vilseck                        42,000        115.07

 

 

 Germany                 Wahn                           42,000        115.07

 

 

 Germany                 Wertheim                       36,400         99.73

 

 

 Germany                 Wiesbaden                      57,000        156.16

 

 

 Germany                 Wuerzburg                      36,400         99.73

 

 

 Germany                 Zweibruecken                   50,900        139.45

 

 

 Germany                 All cities other than          41,400        113.42

 

                         Augsburg, Babenhausen,

 

                         Bad Aibling, Bad Kreuznach,

 

                         Bad Nauheim, Baumholder,

 

                         Berchtesgaden, Berlin,

 

                         Birkenfeld, Boeblingen,

 

                         Bonn, Bremen, Bremerhaven,

 

                         Butzbach, Cologne, Darmstadt,

 

                         Delmenhorst, Duesseldorf,

 

                         Erlangen, Flensburg, Frankfurt

 

                         am Main, Friedberg, Fuerth,

 

                         Garlstedt, Garmisch-

 

                         Partenkirchen, Geilenkirchen,

 

                         Gelnhausen, Germersheim,

 

                         Giebelstadt, Giessen,

 

                         Grafenwoehr, Grefrath, Greven,

 

                         Gruenstadt, Hamburg, Hanau,

 

                         Handorf, Hannover, Heidelberg,

 

                         Heilbronn, Herongen, Idar-

 

                         Oberstein, Ingolstadt,

 

                         Kaiserslautern, Landkreis, Kalkar,

 

                         Karlsruhe, Kerpen, Kitzingen,

 

                         Koblenz, Leimen, Leipzig,

 

                         Ludwigsburg, Mainz, Mannheim,

 

                         Mayen, Moenchen-Gladbach,

 

                         Muenster, Munich, Nellingen,

 

                         Neubruecke, Noervenich,

 

                         Nuernberg, Ober Ramstadt,

 

                         Oberammergau, Osterholz-

 

                         Scharmbeck, Pirmasens,

 

                         Rheinau, Rheinberg, Schwabach,

 

                         Schwetzingen, Seckenheim,

 

                         Sembach, Stuttgart, Twisteden,

 

                         Vilseck, Wahn, Wertheim,

 

                         Wiesbaden, Worms, Wuerzburg,

 

                         Zirndorf and Zweibruecken

 

 

 Ghana                   Accra                          36,000         98.63

 

 

 Greece                  Argyroupolis                   32,900         90.14

 

 

 Greece                  Athens                         42,200        115.62

 

 

 Greece                  Elefsis                        42,200        115.62

 

 

 Greece                  Ellinikon                      42,200        115.62

 

 

 Greece                  Mt. Hortiatis                  32,900         90.14

 

 

 Greece                  Mt. Parnis                     42,200        115.62

 

 

 Greece                  Mt. Pateras                    42,200        115.62

 

 

 Greece                  Nea Makri                      42,200        115.62

 

 

 Greece                  Perivolaki                     32,900         90.14

 

 

 Greece                  Piraeus                        42,200        115.62

 

 

 Greece                  Tanagra                        42,200        115.62

 

 

 Greece                  Thessaloniki                   32,900         90.14

 

 

 Guatemala               Guatemala City                 41,800        114.52

 

 

 Guyana                  Georgetown                     35,000         95.89

 

 

 Holy See, The           Holy See, The                  57,300        156.99

 

 

 Hungary                 Budapest                       32,500         89.04

 

 

 Hungary                 Papá                           44,500        121.92

 

 

 India                   Mumbai                         67,920        186.08

 

 

 India                   New Delhi                      56,124        153.76

 

 

 Indonesia               Jakarta                        37,776        103.50

 

 

 Ireland                 Dublin                         49,800        136.44

 

 

 Ireland                 Shannon Area                   39,300        107.67

 

 

 Israel                  Tel Aviv                       50,800        139.18

 

 

 Italy                   Catania                        33,500         91.78

 

 

 Italy                   Genoa                          41,800        114.52

 

 

 Italy                   Gioia Tauro                    31,200         85.48

 

 

 Italy                   La Spezia                      40,400        110.68

 

 

 Italy                   Leghorn                        35,900         98.36

 

 

 Italy                   Milan                          85,600        234.52

 

 

 Italy                   Naples                         54,400        149.04

 

 

 Italy                   Parma                          43,500        119.18

 

 

 Italy                   Pisa                           35,900         98.36

 

 

 Italy                   Pordenone-Aviano               43,500        119.18

 

 

 Italy                   Rome                           57,300        156.99

 

 

 Italy                   Sigonella                      33,500         91.78

 

 

 Italy                   Turin                          42,800        117.26

 

 

 Italy                   Vicenza                        45,100        123.56

 

 

 Italy                   All cities other than          35,000         95.89

 

                         Avellino, Brindisi, Catania,

 

                         Florence, Gaeta, Genoa,

 

                         Gioia Tauro, La Spezia,

 

                         Leghorn, Milan, Mount Vergine,

 

                         Naples, Nettuno, Parma,

 

                         Pisa, Pordenone-Aviano, Rome,

 

                         Sardinia, Sigonella, Turin,

 

                         Verona, and Vicenza

 

 

 Jamaica                 Kingston                       41,200        112.88

 

 

 Japan                   Akashi                         32,000         87.67

 

 

 Japan                   Atsugi                         40,900        112.05

 

 

 Japan                   Camp Zama                      40,900        112.05

 

 

 Japan                   Chiba-Ken                      40,900        112.05

 

 

 Japan                   Fussa                          40,900        112.05

 

 

 Japan                   Gifu                           74,300        203.56

 

 

 Japan                   Gotemba                        30,600         83.84

 

 

 Japan                   Haneda                         40,900        112.05

 

 

 Japan                   Iwakuni                        33,000         90.41

 

 

 Japan                   Kanagawa-Ken                   40,900        112.05

 

 

 Japan                   Komaki                         74,300        203.56

 

 

 Japan                   Machidi-Shi                    40,900        112.05

 

 

 Japan                   Misawa                         34,800         95.34

 

 

 Japan                   Nagoya                         74,300        203.56

 

 

 Japan                   Okinawa Prefecture             59,400        162.74

 

 

 Japan                   Osaka-Kobe                     90,664        248.39

 

 

 Japan                   Sagamihara                     40,900        112.05

 

 

 Japan                   Saitama-Ken                    40,900        112.05

 

 

 Japan                   Sasebo                         35,400         96.99

 

 

 Japan                   Tachikawa                      40,900        112.05

 

 

 Japan                   Tokyo                          96,000        263.01

 

 

 Japan                   Tokyo-to                       40,900        112.05

 

 

 Japan                   Yokohama                       52,600        144.11

 

 

 Japan                   Yokosuka                       47,700        130.68

 

 

 Japan                   Yokota                         40,900        112.05

 

 

 Kazakhstan              Almaty                         48,000        131.51

 

 

 Korea                   Ammo Depot #9                  30,100         82.47

 

 

 Korea                   Camp Carroll                   32,600         89.32

 

 

 Korea                   Camp Colbern                   57,100        156.44

 

 

 Korea                   Camp Market                    57,100        156.44

 

 

 Korea                   Camp Mercer                    57,100        156.44

 

 

 Korea                   Chinhae                        30,900         84.66

 

 

 Korea                   K-16                           57,100        156.44

 

 

 Korea                   Kimhae                         31,100         85.21

 

 

 Korea                   Kimpo Airfield                 57,100        156.44

 

 

 Korea                   Munsan                         35,000         95.89

 

 

 Korea                   Osan AB                        36,000         98.63

 

 

 Korea                   Pusan                          31,100         85.21

 

 

 Korea                   Pyongtaek                      35,700         97.81

 

 

 Korea                   Seoul                          57,100        156.4

 

 

 Korea                   Suwon                          57,100        156.4

 

 

 Korea                   Taegu                          34,300         93.97

 

 

 Korea                   Tongduchon                     31,900         87.40

 

 

 Korea                   Uijongbu                       33,800         92.60

 

 

 Korea                   Waegwan                        32,600         89.32

 

 

 Korea                   All cities other than Ammo     33,000         90.41

 

                         Depot #9, Camp Carroll,

 

                         Camp Colbern, Camp Market,

 

                         Camp Mercer, Changwon, Chinhae,

 

                         Chunchon, K-16, Kimhae,

 

                         Kimpo Airfield, Kunsun,

 

                         Kwangju, Munsan, Osan

 

                         AB, Pusan, Pyongtaek, Seoul,

 

                         Suwon, Taegu, Tongduchon,

 

                         Uijongbu, and Waegwan

 

 

 Kuwait                  Kuwait City                    64,400        176.44

 

 

 Kuwait                  All cities other than          57,700        158.08

 

                         Kuwait City

 

 

 Luxembourg              Luxembourg                     47,000        128.77

 

 

 Macedonia               Skopje                         35,400         96.99

 

 

 Malaysia                Kuala Lumpur                   46,200        126.58

 

 

 Malaysia                All cities other than          33,700         92.33

 

                         Kuala Lumpur

 

 

 Malta                   Malta                          55,100        150.96

 

 

 Mexico                  Mazatlan                       31,000        84.93

 

 

 Mexico                  Merida                         37,900        103.84

 

 

 Mexico                  Mexico City                    47,900        131.23

 

 

 Mexico                  Monterrey                      33,200         90.96

 

 

 Mexico                  All cities other than Ciudad   39,400        107.95

 

                         Juarez, Cuernavaca,

 

                         Guadalajara, Hermosillo,

 

                         Matamoros, Mazatlan, Merida,

 

                         Metapa, Mexico City, Monterrey,

 

                         Nogales, Nuevo Laredo,

 

                         Reynosa, Tapachula, Tijuana,

 

                         Tuxtla Gutierrez, and Veracruz

 

 

 Mozambique              Maputo                         39,500        108.22

 

 

 Namibia                 Windhoek                       32,100         87.95

 

 

 Netherlands             Amsterdam                      52,900        144.93

 

 

 Netherlands             Aruba                          36,000         98.63

 

 

 Netherlands             Brunssum                       41,000        112.33

 

 

 Netherlands             Eygelshoven                    41,000        112.33

 

 

 Netherlands             Hague, The                     68,300        187.12

 

 

 Netherlands             Heerlen                        41,000        112.33

 

 

 Netherlands             Hoensbroek                     41,000        112.33

 

 

 Netherlands             Hulsberg                       41,000        112.33

 

 

 Netherlands             Kerkrade                       41,000        112.33

 

 

 Netherlands             Landgraaf                      41,000        112.33

 

 

 Netherlands             Maastricht                     41,000        112.33

 

 

 Netherlands             Papendrecht                    41,100        112.60

 

 

 Netherlands             Rotterdam                      41,100        112.60

 

 

 Netherlands             Schaesburg                     41,000        112.33

 

 

 Netherlands             Schinnen                       41,000        112.33

 

 

 Netherlands             Schiphol                       52,900        144.93

 

 

 Netherlands             Ypenburg                       68,300        187.12

 

 

 Netherlands             All cities other than          40,600        111.23

 

                         Amsterdam, Aruba, Brunssum,

 

                         Coevorden, Eygelshoven,

 

                         The Hague, Heerlen, Hoensbroek,

 

                         Hulsberg, Kerkrade, Landgraaf,

 

                         Maastricht, Margraten,

 

                         Papendrecht, Rotterdam,

 

                         Schaesburg,  Schinnen, Schiphol,

 

                         and Ypenburg

 

 

 Netherlands Antilles    Curacao                        45,800        125.48

 

 

 New Zealand             Auckland                       35,700         97.81

 

 

 New Zealand             Christchurch                   32,100         87.95

 

 

 New Zealand             Wellington                     33,800         92.60

 

 

 Nicaragua               Managua                        31,800         87.12

 

 

 Nigeria                 Abuja                          36,000         98.63

 

 

 Norway                  Oslo                           49,000        134.25

 

 

 Norway                  Stavanger                      41,600        113.97

 

 

 Norway                  All cities other than Oslo     37,700        103.29

 

                         and Stavanger

 

 

 Panama                  Panama City                    35,500         97.26

 

 

 Paraguay                Asuncion                       31,100         85.21

 

 

 Peru                    Lima                           39,100        107.12

 

 

 Philippines             Cavite                         39,000        106.85

 

 

 Philippines             Manila                         39,000        106.85

 

 

 Poland                  Poland                         29,400        `80.55

 

 

 Portugal                Alverca                        52,400        143.56

 

 

 Portugal                Lisbon                         52,400        143.56

 

 

 Qatar                   Doha                           36,264         99.35

 

 

 Qatar                   All cities other than Doha     32,400         88.77

 

 

 Russia                  Moscow                        108,000        295.89

 

 

 Russia                  Saint Petersburg               60,000        164.38

 

 

 Russia                  Sakhalin Island                77,500        212.33

 

 

 Russia                  Vladivostok                    77,500        212.33

 

 

 Russia                  Yekaterinburg                  47,400        129.86

 

 

 Rwanda                  Kigali                         31,500         86.30

 

 

 Saudi Arabia            Jeddah                         30,667         84.02

 

 

 Saudi Arabia            Riyadh                         40,000        109.59

 

 

 Singapore               Singapore                      86,300        236.44

 

 

 South Africa            Pretoria                       39,300        107.67

 

 

 Spain                   Barcelona                      40,600        111.23

 

 

 Spain                   Madrid                         69,800        191.23

 

 

 Spain                   Rota                           42,600        116.71

 

 

 Spain                   Valencia                       40,100        109.86

 

 

 Spain                   All cities other than          30,300         83.01

 

                         Barcelona, Madrid, Rota,

 

                         Seville, Seville Province,

 

                         and Valencia

 

 

 Suriname                Paramaribo                     33,000         90.41

 

 

 Switzerland             Bern                           72,200        197.81

 

 

 Switzerland             Geneva                        100,500        275.34

 

 

 Switzerland             Zurich                         39,219        107.45

 

 

 Switzerland             All cities other than          32,900         90.14

 

                         Bern, Geneva and Zurich

 

 

 Taiwan                  Taipei                         46,188        126.54

 

 

 Tanzania                Dar Es Salaam                  44,000        120.55

 

 

 Thailand                Bangkok                        59,000        161.64

 

 

 Trinidad and Tobago     Port of Spain                  54,500        149.32

 

 

 Turkey                  Izmir-Cigli                    31,600         86.58

 

 

 Turkey                  Yamanlar                       31,600         86.58

 

 

 Ukraine                 Kiev                           72,000        197.26

 

 

 United Arab Emirates    Abu Dhabi                      49,687        136.13

 

 

 United Arab Emirates    Dubai                          57,174        156.64

 

 

 United Kingdom          Basingstoke                    41,099        112.60

 

 

 United Kingdom          Bath                           41,000        112.33

 

 

 United Kingdom          Bracknell                      62,100        170.14

 

 

 United Kingdom          Bristol                        40,500        110.96

 

 

 United Kingdom          Brookwood                      44,200        121.10

 

 

 United Kingdom          Cambridge                      44,100        120.82

 

 

 United Kingdom          Caversham                      73,800        202.19

 

 

 United Kingdom          Cheltenham                     53,600        146.85

 

 

 United Kingdom          Croughton                      45,000        123.29

 

 

 United Kingdom          Fairford                       43,700        119.73

 

 

 United Kingdom          Farnborough                    54,700        149.86

 

 

 United Kingdom          Felixstowe                     42,500        116.44

 

 

 United Kingdom          Gibraltar                      44,616        122.24

 

 

 United Kingdom          Harrogate                      47,400        129.86

 

 

 United Kingdom          High Wycombe                   62,100        170.14

 

 

 United Kingdom          Kemble                         43,700        119.73

 

 

 United Kingdom          Lakenheath                     55,900        153.15

 

 

 United Kingdom          Liverpool                      39,800        109.04

 

 

 United Kingdom          London                         88,700        243.01

 

 

 United Kingdom          Loudwater                      69,900        191.51

 

 

 United Kingdom          Menwith Hill                   47,400        129.86

 

 

 United Kingdom          Mildenhall                     55,900        153.15

 

 

 United Kingdom          Oxfordshire                    44,500        121.92

 

 

 United Kingdom          Plymouth                       44,500        121.92

 

 

 United Kingdom          Portsmouth                     44,500        121.92

 

 

 United Kingdom          Reading                        62,100        170.14

 

 

 United Kingdom          Rochester                      45,700        125.21

 

 

 United Kingdom          Samlesbury                     44,200        121.10

 

 

 United Kingdom          Southampton                    44,200        121.10

 

 

 United Kingdom          Surrey                         48,402        132.61

 

 

 United Kingdom          Waterbeach                     45,500        124.66

 

 

 United Kingdom          Wiltshire                      42,300        115.89

 

 

 United Kingdom          All cities other than          44,200        121.10

 

                         Basingstoke, Bath, Belfast,

 

                         Birmingham, Bracknell, Bristol,

 

                         Brookwood,Brough, Cambridge,

 

                         Caversham, Chelmsford,

 

                         Cheltenham, Chicksands,

 

                         Croughton, Dunstable, Edinburgh,

 

                         Edzell, Fairford, Farnborough,

 

                         Felixstowe, Ft. Halstead,

 

                         Gibraltar, Glenrothes, Greenham

 

                         Common, Harrogate, High

 

                         Wycombe, Hythe, Kemble,

 

                         Lakenheath, Liverpool, London,

 

                         Loudwater, Menwith Hill,

 

                         Mildenhall, Nottingham,

 

                         Oxfordshire, Plymouth,

 

                         Portsmouth, Reading, Rochester,

 

                         Samlesbury, Southampton,

 

                         Surrey, Waterbeach, Welford,

 

                         West Byfleet, and Wiltshire

 

 

 Venezuela               Caracas                        57,000        156.16

 

 

 Vietnam                 Hanoi                          46,800        128.22

 

 

 Vietnam                 Ho Chi Minh City               42,000        115.07

 

 

SECTION 4. ELECTION TO APPLY 2014 ADJUSTED LIMITATIONS TO 2013 TAXABLE YEAR

For some locations, the limitation on housing expenses provided in section 3 of this notice may be higher than the limitation on housing expenses provided in the "Table of Adjusted Limitations for 2013" in Notice 2013-31. A qualified individual incurring housing expenses in such a location during 2013 may apply the adjusted limitation on housing expenses provided in section 3 of this notice in lieu of the amounts provided in the "Table of Adjusted Limitations for 2013" in Notice 2013-31 (and as set forth in the Instructions to Form 2555 (2013)).

Treasury and the IRS anticipate that future annual notices providing adjustments to housing expense limitations will make a similar election available to qualified individuals that incur housing expenses in the immediately preceding year. For example, when adjusted housing expense limitations for 2015 are issued, it is expected that taxpayers will be permitted to apply those adjusted limitations to the 2014 taxable year.

EFFECT ON OTHER DOCUMENTS

This notice supersedes Notice 2006-87, 2006-2 C.B. 766, Notice 2007-25, 2007-1 C.B. 760, Notice 2007-77, 2007-2 C.B. 735, Notice 2008-107, 2008-2 C.B. 1266, Notice 2010-27, 2010-1 C.B. 531, Notice 2011-8, 2011-1 C.B. 503, Notice 2012-19, 2012-1 C.B. 440, and Notice 2013-31, 2013-1 C.B. 1099.

EFFECTIVE DATE

This notice is effective for taxable years beginning on or after January 1, 2014. However, as provided in section 4, a taxpayer may elect to apply the 2014 adjusted housing limitations contained in section 3 of this notice to his or her taxable year beginning in 2013.

DRAFTING INFORMATION

The principal author of this notice is Susan E. Massey of the Office of Associate Chief Counsel (International). For further information regarding this notice contact Ms. Massey at (202) 317-6934 (not a toll-free call).

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