Tax Notes logo

SERVICE ISSUES LOSS PAYMENT PATTERNS AND DISCOUNT FACTORS FOR ADJUSTING INSURANCE COMPANY LOSS RESERVES.

APR. 27, 1987

Rev. Rul. 87-34; 1987-1 C.B. 168

DATED APR. 27, 1987
DOCUMENT ATTRIBUTES
  • Institutional Authors
    Internal Revenue Service
  • Code Sections
  • Subject Areas/Tax Topics
  • Index Terms
    loss reserves
  • Jurisdictions
  • Language
    English
  • Tax Analysts Electronic Citation
    87 TNT 80-8
Citations: Rev. Rul. 87-34; 1987-1 C.B. 168

Rev. Rul. 87-34

For purposes of section 846 of the Internal Revenue Code, the following are the loss payment patterns and discount factors for calendar year 1987 for each property and casualty line of business to be used in discounting the deduction for loss reserves. Section 846 requires all property and casualty loss reserves (unpaid losses and unpaid loss adjustment expenses) for each line of business (as shown on the annual statement approved by the National Association of Insurance Commissioners (NAIC)) to be discounted for federal income tax purposes. The discount factors were determined by using an interest rate for 1987 and earlier years of 7.20 percent, the interest rate determined under section 846(c).

                         COMPOSITE SCHEDULE P

 

 

                                            Total Losses   Cumulative

 

                            Loss & loss         and       fraction of

 

 Years before  Year loss  expense payments  loss expense    loss paid

 

 current year   incurred   to date (000s)  incurred (000s)  (percent)

 

 ____________  _________  ________________ _______________ __________

 

 

   AY + 0        1985         27050900         78832067      34.3146

 

   AY + 1        1984         42762165         70059326      61.0371

 

   AY + 2        1983         46304723         62932278      73.5787

 

   AY + 3        1982         46339283         56724398      81.6920

 

   AY + 4        1981         44014354         50826873      86.5966

 

   AY + 5        1980         41790830         46281924      90.2962

 

   AY + 6        1979         38531049         41768331      92.2494

 

   AY + 7        1978         33285121         35572301      93.5703

 

   AY + 8        1977         29524057         31225532      94.5510

 

   AY + 9        1976         26745914         28167858      94.9519

 

   AY + 10   Pre 1976        184257188        188825255         NA

 

   AY + 11        NA             NA               NA            NA

 

   AY + 12        NA             NA               NA            NA

 

   AY + 13        NA             NA               NA            NA

 

   AY + 14        NA             NA               NA            NA

 

   AY + 15        NA             NA               NA            NA

 

 

                   (Composite Schedule P continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   loss paid   loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     during year   year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0           34.3146      65.6854       55.4722       84.4514

 

   AY + 1           26.7225      38.9629       31.7985       81.6121

 

   AY + 2           12.5416      26.4213       21.1027       79.8700

 

   AY + 3            8.1133      18.3080       14.2218       77.6806

 

   AY + 4            4.9046      13.4034       10.1676       75.8586

 

   AY + 5            3.6996       9.7038        7.0692       72.8501

 

   AY + 6            1.9532       7.7506        5.5559       71.6837

 

   AY + 7            1.3209       6.4297        4.5883       71.3613

 

   AY + 8             .9807       5.4490        3.9033       71.6331

 

   AY + 9             .4009       5.0481        3.7693       74.6667

 

   AY + 10            .4009       4.6472        3.6256       78.0160

 

   AY + 11            .4009       4.2464        3.4716       81.7540

 

   AY + 12            .4009       3.8455        3.3065       85.9831

 

   AY + 13            .4009       3.4446        3.1295       90.8514

 

   AY + 14            .4009       3.0437        2.9397       96.5834

 

   AY + 15           3.0437        .0000         .0000       96.5834

 

 

                         AUTOMOBILE LIABILITY

 

 

                                            Total Losses   Cumulative

 

                            Loss & loss         and       fraction of

 

 Years before  Year loss  expense payments  loss expense    loss paid

 

 current year   incurred   to date (000s)  incurred (000s)  (percent)

 

 ____________  _________  ________________ _______________ __________

 

 

   AY + 0        1985         10734519        31281287       34.3161

 

   AY + 1        1984         18397279        28217053       65.1992

 

   AY + 2        1983         20047428        24986353       80.2335

 

   AY + 3        1982         19808529        22243403       89.0535

 

   AY + 4        1981         18974882        20225872       93.8149

 

   AY + 5        1980         17105852        17717217       96.5493

 

   AY + 6        1979         16266022        16633374       97.7915

 

   AY + 7        1978         14534843        14766868       98.4287

 

   AY + 8        1977         12853464        13027563       98.6636

 

   AY + 9        1976         11389407        11506437       98.9829

 

   AY + 10   Pre 1976         91306371        91545592          NA

 

   AY + 11        NA             NA              NA             NA

 

   AY + 12        NA             NA              NA             NA

 

   AY + 13        NA             NA              NA             NA

 

 

                   (Automobile Liability continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   loss paid   loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     during year   year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0           34.3161      65.6839       58.5753       89.1776

 

   AY + 1           30.8830      34.8008       30.8172       88.5530

 

   AY + 2           15.0344      19.7665       17.4699       88.3812

 

   AY + 3            8.8200      10.9465        9.5957       87.6600

 

   AY + 4            4.7614       6.1851        5.3568       86.6075

 

   AY + 5            2.7344       3.4507        2.9113       84.3689

 

   AY + 6            1.2422       2.2085        1.8348       83.0789

 

   AY + 7             .6373       1.5713        1.3071       83.1890

 

   AY + 8             .2349       1.3364        1.1580       86.6551

 

   AY + 9             .3193       1.0171         .9108       89.5529

 

   AY + 10            .3193        .6978         .6458       92.5519

 

   AY + 11            .3193        .3785         .3617       95.5694

 

   AY + 12            .3193        .0592         .0571       96.5834

 

   AY + 13            .0592        .0000         .0000       96.5834

 

 

                            OTHER LIABILITY

 

 

                                            Total losses   Cumulative

 

 

                            Loss & loss         and       fraction of

 

 Years before  Year loss  expense payments  loss expense    loss paid

 

 current year   incurred   to date (000s)  incurred (000s)  (percent)

 

 ____________  _________  ________________ _______________ __________

 

 

   AY + 0        1985          824218         8957695        9.2012

 

   AY + 1        1984         1752555         6901148       25.3951

 

   AY + 2        1983         2493908         6222045       40.0818

 

   AY + 3        1982         3181315         5762517       55.2070

 

   AY + 4        1981         3429366         5180556       66.1969

 

   AY + 5        1980         3548964         4724863       75.1125

 

   AY + 6        1979         3339115         4162493       80.2191

 

   AY + 7        1978         3050437         3610079       84.4978

 

   AY + 8        1977         2812829         3245716       86.6628

 

   AY + 9        1976         2702169         3081827       87.6807

 

   AY + 10  Pre  1976        23480898        25101360         NA

 

   AY + 11        NA           NA               NA            NA

 

   AY + 12        NA           NA               NA            NA

 

   AY + 13        NA           NA               NA            NA

 

   AY + 14        NA           NA               NA            NA

 

   AY + 15        NA           NA               NA            NA

 

 

                      (Other Liability continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   loss paid   loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     during year   year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0           9.2012       90.7988       69.7143       76.7789

 

   AY + 1          16.1939       74.6049       57.9670       77.6987

 

   AY + 2          14.6867       59.9182       46.9344       78.3308

 

   AY + 3          15.1252       44.7930       34.6534       77.3635

 

   AY + 4          10.9898       33.8031       25.7699       76.2351

 

   AY + 5           8.9157       24.8875       18.3942       73.9097

 

   AY + 6           5.1066       19.7809       14.4314       72.9563

 

   AY + 7           4.2787       15.5022       11.0404       71.2185

 

   AY + 8           2.1650       13.3372        9.5937       71.9322

 

   AY + 9           1.0179       12.3193        9.2305       74.9278

 

   AY + 10          1.0179       11.3013        8.8412       78.2316

 

   AY + 11          1.0179       10.2834        8.4238       81.9168

 

   AY + 12          1.0179        9.2655        7.9764       86.0875

 

   AY + 13          1.0179        8.2475        7.4968       90.8971

 

   AY + 14          1.0179        7.2296        6.9826       96.5834

 

   AY + 15          7.2296         .0000         .0000       96.5834

 

 

                         WORKERS' COMPENSATION

 

 

                                            Total losses   Cumulative

 

                            Loss & loss         and       fraction of

 

 Years before  Year loss  expense payments  loss expense    loss paid

 

 current year   incurred   to date (000s)  incurred (000s)  (percent)

 

 ____________  _________  ________________ _______________ __________

 

 

   AY + 0        1985        3932938          15174769       25.9176

 

   AY + 1        1984        7635807          14004437       54.5242

 

   AY + 2        1983        8124465          11973169       67.8556

 

   AY + 3        1982        8126215          10749254       75.5979

 

   AY + 4        1981        8203632          10245226       80.0727

 

   AY + 5        1980        7893190           9444281       83.5764

 

   AY + 6        1979        7559441           8845526       85.4606

 

   AY + 7        1978        6621807           7594942       87.1871

 

   AY + 8        1977        5981586           6744498       88.6884

 

   AY + 9        1976        5510811           6170361       89.3110

 

   AY + 10  Pre  1976       46351166          48577936         NA

 

   AY + 11        NA           NA                NA            NA

 

   AY + 12        NA           NA                NA            NA

 

   AY + 13        NA           NA                NA            NA

 

   AY + 14        NA           NA                NA            NA

 

   AY + 15        NA           NA                NA            NA

 

 

                   (Workers' Compensation continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   loss paid   loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     during year   year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0           25.9176      74.0824       60.0090       81.0030

 

   AY + 1           28.6066      45.4758       34.7111       76.3287

 

   AY + 2           13.3314      32.1444       23.4073       72.8193

 

   AY + 3            7.7423      24.4021       17.0764       69.9794

 

   AY + 4            4.4748      19.9273       13.6728       68.6137

 

   AY + 5            3.5037      16.4236       11.0297       67.1575

 

   AY + 6            1.8842      14.5394        9.8729       67.9048

 

   AY + 7            1.7264      12.8129        8.7963       68.6515

 

   AY + 8            1.5013      11.3116        7.8752       69.6203

 

   AY + 9             .6226      10.6890        7.7976       72.9494

 

   AY + 10            .6226      10.0664        7.7143       76.6347

 

   AY + 11            .6226       9.4438        7.6251       80.7425

 

   AY + 12            .6226       8.8211        7.5295       85.3573

 

   AY + 13            .6226       8.1985        7.4270       90.5891

 

   AY + 14            .6226       7.5759        7.3171       96.5834

 

   AY + 15           7.5759        .0000         .0000       96.5834

 

 

                          MEDICAL MALPRACTICE

 

 

                                            Total Losses   Cumulative

 

 

                            Loss & loss         and       fraction of

 

 Years before  Year loss  expense payments  loss expense    loss paid

 

 current year   incurred   to date (000s)  incurred (000s)  (percent)

 

 ____________  _________  ________________ _______________ __________

 

 

   AY + 0         1985        85689           2835465        3.0220

 

   AY + 1         1984       312207           2404595       12.9838

 

   AY + 2         1983       534322           2280478       23.4303

 

   AY + 3         1982       745691           2095689       35.5821

 

   AY + 4         1981       836834           1839826       45.4844

 

   AY + 5         1980       846392           1574497       53.7563

 

   AY + 6         1979       800223           1316417       60.7880

 

   AY + 7         1978       745973           1109154       67.2560

 

   AY + 8         1977       639578            883594       72.3837

 

   AY + 9         1976       627818            835753       75.1200

 

   AY + 10    Pre 1976      1959501           2323449          NA

 

   AY + 11         NA          NA                NA            NA

 

   AY + 12         NA          NA                NA            NA

 

   AY + 13         NA          NA                NA            NA

 

   AY + 14         NA          NA                NA            NA

 

   AY + 15         NA          NA                NA            NA

 

 

                    (Medical Malpractice continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   loss paid   loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     during year   year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0            3.0220       96.9780      66.7988       68.8804

 

   AY + 1            9.9617       87.0162      61.2942       70.4399

 

   AY + 2           10.4465       76.5697      54.8913       71.6880

 

   AY + 3           12.1519       64.4179      46.2617       71.8151

 

   AY + 4            9.9023       54.5156      39.3400       72.1629

 

   AY + 5            8.2719       46.2437      33.6080       72.6758

 

   AY + 6            7.0316       39.2120      28.7474       73.3126

 

   AY + 7            6.4681       32.7440      24.1203       73.6634

 

   AY + 8            5.1277       27.6163      20.5479       74.4050

 

   AY + 9            2.7363       24.8800      19.1942       77.1474

 

   AY + 10           2.7363       22.1436      17.7431       80.1273

 

   AY + 11           2.7363       19.4073      16.1874       83.4091

 

   AY + 12           2.7363       16.6709      14.5198       87.0965

 

   AY + 13           2.7363       13.9346      12.7321       91.3703

 

   AY + 14           2.7363       11.1982      10.8156       96.5834

 

   AY + 15          11.1982         .0000        .0000       96.5834

 

 

   FARMOWNERS MULTIPLE PERIL, HOMEOWNERS MULTIPLE PERIL, COMMERCIAL

 

        MULTIPLE PERIL, OCEAN MARINE, AIRCRAFT (ALL PERILS) AND

 

                         BOILER AND MACHINERY

 

 

                                            Total Losses   Cumulative

 

                            Loss & loss         and       fraction of

 

 Years before  Year loss  expense payments  loss expense    loss paid

 

 current year   incurred   to date (000s)  incurred (000s)  (percent)

 

 ____________  _________  ________________ _______________ __________

 

 

   AY + 0         1985         11473534       20582849       55.7432

 

   AY + 1         1984         14664316       18532075       79.1294

 

   AY + 2         1983         15104598       17470233       86.4591

 

   AY + 3         1982         14477532       15873533       91.2055

 

   AY + 4         1981         12569638       13335391       94.2577

 

   AY + 5         1980         12396429       12821063       96.6880

 

   AY + 6         1979         10566246       10810520       97.7404

 

   AY + 7         1978          8332059        8491257       98.1252

 

   AY + 8         1977          7236609        7324158       98.8047

 

   AY + 9         1976          6515706        6573477       99.1212

 

   AY + 10    Pre 1976         21159251       21276916          NA

 

   AY + 11         NA             NA             NA             NA

 

   AY + 12         NA             NA             NA             NA

 

 

   (Farmowners Multiple Peril, Homeowners Multiple Peril, Commercial

 

        Multiple Peril, Ocean Marine, Aircraft (All Perils) and

 

                   Boiler and Machinery, continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   loss paid   loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     during year   year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0           55.7432      44.2568       39.3185       88.8417

 

   AY + 1           23.3862      20.8706       17.9360       85.9388

 

   AY + 2            7.3297      13.5409       11.6384       85.9497

 

   AY + 3            4.7464       8.7945        7.5620       85.9857

 

   AY + 4            3.0523       5.7423        4.9463       86.1380

 

   AY + 5            2.4303       3.3120        2.7862       84.1235

 

   AY + 6            1.0524       2.2596        1.8971       83.9594

 

   AY + 7             .3847       1.8748        1.6354       87.2273

 

   AY + 8             .6795       1.1953        1.0496       87.8062

 

   AY + 9             .3165        .8788         .7975       90.7397

 

   AY + 10            .3165        .5624         .5272       93.7474

 

   AY + 11            .3165        .2459         .2375       96.5834

 

   AY + 12            .2459        .0000         .0000       96.5834

 

 

                                 FIRE

 

 

                                                          Fraction of

 

                            Net losses    Unpaid losses   unpaid loss

 

 Years before  Year loss   paid in year   beginning of    paid in year

 

 

 current year   incurred      (000s)       year (000s)     (percent)

 

 ____________  _________   _____________   _____________  ____________

 

 

   AY + 0        1985         1182445        2142829         55.1815

 

   AY + 1        1984          687222         944426         72.7661

 

   AY + 2    Pre 1984          196764         462600            NA

 

   AY + 3                        NA             NA              NA

 

 

                           (Fire continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   total loss  loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     paid in year  year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0            55.1815     44.8185       42.1262        93.9928

 

   AY + 1            32.6127     12.2058       11.3929        93.3400

 

   AY + 2             6.1029      6.1029        5.8944        96.5834

 

   AY + 3             6.1029       .0000         .0000        96.5834

 

 

                             ALLIED LINES

 

 

                                                          Fraction of

 

                            Net losses    Unpaid losses   unpaid loss

 

 Years before  Year loss   paid in year   beginning of    paid in year

 

 current year   incurred      (000s)       year (000s)     (percent)

 

 ____________  _________   _____________   _____________  ____________

 

 

   AY + 0        1985         657907         1076282         61.1278

 

   AY + 1        1984         297197          388220         76.5538

 

   AY + 2    Pre 1984          77676          174175            NA

 

   AY + 3                       NA              NA              NA

 

 

                       (Allied Lines continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   total loss  loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     paid in year  year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0            61.1278      38.8722      36.6772       94.3531

 

   AY + 1            29.7582       9.1141       8.5071       93.3400

 

   AY + 2             4.5570       4.5570       4.4013       96.5834

 

   AY + 3             4.5570        .0000        .0000       96.5834

 

 

                             INLAND MARINE

 

 

                                                          Fraction of

 

                            Net losses    Unpaid losses   unpaid loss

 

 Years before  Year loss   paid in year   beginning of    paid in year

 

 current year   incurred      (000s)       year (000s)     (percent)

 

 ____________  _________   _____________   _____________  ____________

 

 

   AY + 0        1985         1101567        1913177        57.5779

 

   AY + 1        1984          562321         731477        76.8747

 

   AY + 2    Pre 1984          140515         321225           NA

 

   AY + 3                        NA             NA             NA

 

 

                       (Inland Marine continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   total loss  loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     paid in year  year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0            57.5779      42.4221      40.0395       94.3836

 

   AY + 1            32.6119       9.8102       9.1569       93.3400

 

   AY + 2             4.9051       4.9051       4.7375       96.5834

 

   AY + 3             4.9051        .0000        .0000       96.5834

 

 

                        MISCELLANEOUS CASUALTY

 

 

                                                          Fraction of

 

                            Net losses    Unpaid losses   unpaid loss

 

 Years before  Year loss   paid in year   beginning of    paid in year

 

 current year   incurred      (000s)       year (000s)     (percent)

 

 ____________  _________   _____________   _____________  ____________

 

 

   AY + 0        1985         185443          216664         85.5901

 

   AY + 1        1984          12581           14861         84.6578

 

   AY + 2    Pre 1984           1729            4100            NA

 

   AY + 3                        NA              NA             NA

 

 

                  (Miscellaneous Casualty continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   total loss  loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     paid in year  year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0            85.5901     14.4099       13.7072       95.1240

 

   AY + 1            12.1991      2.2108        2.0635       93.3400

 

   AY + 2             1.1054      1.1054        1.0676       96.5834

 

   AY + 3             1.1054       .0000         .0000       96.5834

 

 

                              EARTHQUAKE

 

 

                                                          Fraction of

 

                            Net losses    Unpaid losses   unpaid loss

 

 Years before  Year loss   paid in year   beginning of    paid in year

 

 current year   incurred      (000s)       year (000s)     (percent)

 

 ____________  _________   _____________   _____________  ____________

 

 

   AY + 0        1985           3852           13974         27.5655

 

   AY + 1        1984           1654            3010         54.9502

 

   AY + 2    Pre 1984            722            1757            NA

 

   AY + 3                        NA              NA             NA

 

 

                        (Earthquake continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   total loss  loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     paid in year  year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0            27.5655     72.4345       66.8556       92.2980

 

   AY + 1            39.8029     32.6316       30.4583       93.3400

 

   AY + 2            16.3158     16.3158       15.7584       96.5834

 

   AY + 3            16.3158       .0000         .0000       96.5834

 

 

                         AUTO PHYSICAL DAMAGE

 

 

                                                          Fraction of

 

                            Net losses    Unpaid losses   unpaid loss

 

 Years before  Year loss   paid in year   beginning of    paid in year

 

 current year   incurred      (000s)       year (000s)     (percent)

 

 ____________  _________   _____________   _____________  ____________

 

 

   AY + 0        1985        13876758       16695051         83.1190

 

   AY + 1        1984         1743502        1864945         93.4881

 

   AY + 2    Pre 1984         -128871         -44115            NA

 

   AY + 3                        NA              NA             NA

 

 

                   (Auto Physical Damage continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   total loss  loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     paid in year  year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0            83.1190     16.8810       16.1997       95.9640

 

   AY + 1            15.7817      1.0993        1.0261       93.3400

 

   AY + 2              .5496       .5496         .5309       96.5834

 

   AY + 3              .5496       .0000         .0000       96.5834

 

 

                               FIDELITY

 

 

                                                          Fraction of

 

                            Net losses    Unpaid losses   unpaid loss

 

 Years before  Year loss   paid in year   beginning of    paid in year

 

 current year   incurred      (000s)       year (000s)     (percent)

 

 ____________  _________   _____________   _____________  ____________

 

 

   AY + 0        1985           63993         281102         22.7650

 

   AY + 1        1984          108652         212771         51.0652

 

   AY + 2    Pre 1984           76630         196869            NA

 

   AY + 3                        NA              NA             NA

 

 

                         (Fidelity continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   total loss  loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     paid in year  year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0            22.7650     77.2350       71.0009       91.9285

 

   AY + 1            39.4402     37.7947       35.2776       93.3400

 

   AY + 2            18.8974     18.8974       18.2517       96.5834

 

   AY + 3            18.8974       .0000         .0000       96.5834

 

 

                                SURETY

 

 

                                                          Fraction of

 

                            Net losses    Unpaid losses   unpaid loss

 

 Years before  Year loss   paid in year   beginning of    paid in year

 

 current year   incurred      (000s)       year (000s)     (percent)

 

 ____________  _________   _____________   _____________  ____________

 

 

   AY + 0        1985          322557         869869         37.0811

 

   AY + 1        1984          221719         418289         53.0062

 

   AY + 2    Pre 1984           29380         252418            NA

 

   AY + 3                        NA              NA             NA

 

 

                          (Surety continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   total loss  loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     paid in year  year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0            37.0811     62.9189       57.9566       92.1131

 

   AY + 1            33.3509     29.5680       27.5988       93.3400

 

 

   AY + 2            14.7840     14.7840       14.2789       96.5834

 

   AY + 3            14.7840       .0000         .0000       96.5834

 

 

                                 GLASS

 

 

                                                          Fraction of

 

                            Net losses    Unpaid losses   unpaid loss

 

 Years before  Year loss   paid in year   beginning of    paid in year

 

 current year   incurred      (000s)       year (000s)     (percent)

 

 ____________  _________   _____________   _____________  ____________

 

 

   AY + 0        1985            5330           8021         66.4506

 

   AY + 1        1984            1482           1703         87.0229

 

   AY + 2    Pre 1984             145            518            NA

 

   AY + 3                         NA             NA             NA

 

 

                           (Glass continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   total loss  loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     paid in year  year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0            66.4506     33.5494       31.9890       95.3490

 

   AY + 1            29.1957      4.3537        4.0638       93.3400

 

   AY + 2             2.1769      2.1769        2.1025       96.5834

 

   AY + 3             2.1769       .0000         .0000       96.5834

 

 

                          BURGLARY AND THEFT

 

 

                                                          Fraction of

 

                            Net losses    Unpaid losses   unpaid loss

 

 Years before  Year loss   paid in year   beginning of    paid in year

 

 current year   incurred      (000s)       year (000s)     (percent)

 

 ____________  _________   _____________   _____________  ____________

 

 

   AY + 0        1985           16947          35142         48.2243

 

   AY + 1        1984           10304          13001         79.2554

 

   AY + 2    Pre 1984            3182           8093            NA

 

   AY + 3                        NA              NA             NA

 

 

                    (Burglary and Theft continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   total loss  loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     paid in year  year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0            48.2243     51.7757       48.9850       94.6101

 

   AY + 1            41.0350     10.7406       10.0253       93.3400

 

   AY + 2             5.3703      5.3703        5.1868       96.5834

 

   AY + 3             5.3703       .0000         .0000       96.5834

 

 

                                CREDIT

 

 

                                                          Fraction of

 

                            Net losses    Unpaid losses   unpaid loss

 

 Years before  Year loss   paid in year   beginning of    paid in year

 

 current year   incurred      (000s)       year (000s)     (percent)

 

 ____________  _________   _____________   _____________  ____________

 

 

   AY + 0        1985           54286         218630         24.8301

 

   AY + 1        1984           52253         126369         41.3495

 

   AY + 2    Pre 1984            9995          43661            NA

 

   AY + 3                        NA              NA             NA

 

 

                          (Credit continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   total loss  loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     paid in year  year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0            24.8301     75.1699       68.4078       91.0043

 

   AY + 1            31.0824     44.0875       41.1513       93.3400

 

   AY + 2            22.0438     22.0438       21.2906       96.5834

 

   AY + 3            22.0438       .0000         .0000       96.5834

 

 

           CREDIT ACCIDENT AND HEALTH (group and individual)

 

 

                                                          Fraction of

 

                            Net losses    Unpaid losses   unpaid loss

 

 Years before  Year loss   paid in year   beginning of    paid in year

 

 current year   incurred      (000s)       year (000s)     (percent)

 

 ____________  _________   _____________   _____________  ____________

 

 

   AY + 0        1985           50544          93229         54.2149

 

   AY + 1        1984           26637          42512         62.6576

 

   AY + 2    Pre 1984            8295          18171            NA

 

   AY + 3                        NA              NA             NA

 

 

                (Credit Accident and Health continued)

 

 

                  Fraction of  Fraction of   Discounted     Reserve

 

                   total loss  loss unpaid,   fraction      discount

 

 Years before     paid in year  year-end    unpaid, year-    factor

 

 current year      (percent)    (percent)   end (percent)   (percent)

 

 ____________     ___________  ____________ _____________   _________

 

 

   AY + 0            54.2149     45.7851       42.5944       93.0312

 

   AY + 1            28.6879     17.0973       15.9586       93.3400

 

   AY + 2             8.5486      8.5486        8.2566       96.5834

 

   AY + 3             8.5486       .0000         .0000       96.5834
DOCUMENT ATTRIBUTES
  • Institutional Authors
    Internal Revenue Service
  • Code Sections
  • Subject Areas/Tax Topics
  • Index Terms
    loss reserves
  • Jurisdictions
  • Language
    English
  • Tax Analysts Electronic Citation
    87 TNT 80-8
Copy RID